The Third Way... schreef op 28 december 2021 15:51:
www.telegraaf.nl/financieel/192092840...Het model van Moos is extreem efficiënt geworden. Met de gemiddelde kosten van de bouw van een sportschool (€1,2 miljoen), het benodigde ledenaantal (3300) om een zelf berekend rendement van 35% op die sportschool te maken, de beperkte kosten voor herinvesteringen en onderhoud plus de planmatige locatiekeuze (vanaf steden, wijken en dorpen met 30.000 inwoners, vaak in clusters in plaats van op een centrale plek) als zeer goed voorspelbare variabelen.
Voor een belegger is het redelijk eenvoudig om te becijferen wat die sportscholen aan winst gaan opleveren. Zo zou Basic-Fit in 2028 door de grens van €1 miljard aan bedrijfsresultaat moeten kunnen gaan. Het is voor beleggers een win-win-situatie: of die winsten worden geherinvesteerd, waardoor nog meer waarde wordt gecreëerd; of Basic-Fit gaat op termijn een in potentie royaal dividend uitkeren.
Het bedrijf lijkt hoe dan ook hard op weg een enorme cashmachine te worden. De scepsis onder beleggers over Basic-Fit ten tijde van de beursgang is volledig vervlogen.
De concurrentie van budgetsportscholen kan wel inpakken. Zo heeft Fit For Free het al jaren moeilijk, en zijn kleine ketens met de neus op de feiten gedrukt in coronatijd. Ook zij verloren leden en inkomsten. Maar bij de bank aankloppen voor een lening gaat wat minder makkelijk als je minder gewicht in de schaal legt.
...