Ahold « Terug naar discussie overzicht

Ahold Delhaize 2022

1.423 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 ... 68 69 70 71 72 » | Laatste
bartbas
2
quote:

Branco P schreef op 16 februari 2022 14:38:

de outlook lijkt mij realistisch.

Ahold heeft dubbel geprofiteerd in de Coronajaren 2020 en 2021, zowel bij de verkoop via de winkels (want horeca was vaak dicht) als bij de verkoop via Bol.com (want fysieke winkels waren regelmatig dicht).

Als je tegen dit licht eens een dividendrendement van 4% zou wensen dan zit je op een koers van 0,95/4*100 = 23,75 euro

Ik heb hier destijds aangegeven dat de koers van Ahold zou moeten gaan inleveren. Dat dit nu al zou zijn omdat Ahold een outlook voor 2022 afgeeft, daar had ik even niet bij stilgestaan. Ik denk evenwel dat de outlook toch iets te conservatief is omdat we in 2022 ook nog een inhaalslag gaat zien in uitgaven door consumenten. Feestjes worden ingehaald, ook thuis, dus meer uitgaven in de supermarkten. En mensen laten ook het geld wat meer rollen omdat de corona-onzekerheid voorbij zal zijn. De Bol.com is ook nog een kleine kicker in 't verschiet.

Nu daarom een eerste kleine positie opgebouwd die ik nog uitbreiden zal bij 25 euro resp. 23 euro. Mooi aandeel voor in de dividendportefeuille


Van die uitbreiding zal weinig komen. Morgenvroeg nog een kleine daling door de particuliere beleggers, die zich vanavond bijlezen en dan weer beetje omhoog en het algemene beurssentiment volgen tot de volgende kwartaalcijfers. Die zullen waarschijnlijk niet tegenvallen. Dat is mijn verwachting.

Bb
Mountainlion
0
quote:

Sam's weelde schreef op 16 februari 2022 19:22:

[...]

Die 6 euro uit 2018, is dat niet van voor de reverse split? 3 naar 1? Dus koers van omgerekend 18. Ik heb er in die tijd ook aardig in gezeten, tot een jaar of 2 terug. Rond de 27 uitgestapt en ook hier in Ahold gegaan. Op een koers van 23,~ish. Mooi dividend hoor, ik blijf voorlopig nog even hangen.
Nee , ik was in de war. Die € 5,98 was in maart
2020. Dit was na de reverse split
Dicky
0
quote:

bp5ah schreef op 16 februari 2022 20:48:

[...]
De schrijver van dat stukje weet net zoveel als jij en ik.

Potentie is niet zo interessant, je hebt met 't nu te maken.

Voor LONG moet je d'er afblijven nu, volgens mij gaat 't lager de komende dagen. Pak ABN d'er 's bij, geen slechte cijfers en de koers met bijna 20% gedaald vanaf de recente high. Koers in 8 dagen van 15.2* high naar 12.7 low, zo'n beetje 17% en dat ging na cijferdag ook nog ff door met dalen.

Alleen sluiten boven 27.5 morgen, doet 't beeld weer wat opklaren voor de KT, dan zou je misschien te maken kunnen hebben met een valse doorbraak van de steun.
O
Voorlopig ligt 't in een down-trend en dat is niet alleen van vandaag. Vanaf de high(€31+) zet Ahold lagere toppen en lagere bodems neer, dat zijn de feiten, daar moet je naar kijken. 't sluit vandaag op de laagste nivo's sinds augustus '21.

Sinds begin dit jaar is de koers 10% gezakt. Je zou denken dat daarmee de voorziene winstdaling inmiddels wel is ingeprijsd. Maar daarmee is k/w verhouding tevens bijzonder laag in vergelijking met sectorgenoten. Ahold is geen kleine speler en geen wankel bedrijf. Wat maakt dan dat Ahold in de sector lager gewaardeerd wordt? Walmart noteert bv. 45 keer de winst. Dat is weliswaar erg hoog, maar wel het drievoudige van Ahold. Staat Ahold dan niet erg laag?
bp5ah
1
quote:

Dicky schreef op 16 februari 2022 22:25:

[...]

Sinds begin dit jaar is de koers 10% gezakt. Je zou denken dat daarmee de voorziene winstdaling inmiddels wel is ingeprijsd. Maar daarmee is k/w verhouding tevens bijzonder laag in vergelijking met sectorgenoten. Ahold is geen kleine speler en geen wankel bedrijf. Wat maakt dan dat Ahold in de sector lager gewaardeerd wordt? Walmart noteert bv. 45 keer de winst. Dat is weliswaar erg hoog, maar wel het drievoudige van Ahold. Staat Ahold dan niet erg laag?
Waardering is wel laag als je Bol.com meeneemt in je berekeningen, maar zoals met alle aandelen je hebt ook met alg. sentiment te maken.

Tijdje terug werd er gespeculeerd over bol.com en werd er een waarde opgeplakt van 6 milj.(toen werd er hier op IEX volgens mij ook een koopadvies op Ahold geplakt ), na het afblazen van beursgang CB had men 't over 4 milj., zijn allemaal dingen die meespelen.

Vandaag lag 't aan de OUTLOOK die Ahold afgaf, aandeel daalde niet op de cijfers vandaag, maar op de OUTLOOK.

Kijk je 1 jaar terug - nu.

Maart '21 €21- €22
Augustus '21 €26-€27
Jan '22 €31
Vandaag €26- €27

Aandeel is in 10 maanden bijna €10 gestegen maart '21- januari '22, en sinds de top net boven de €31, ligt 't onder druk. Blijkbaar te ver op de muziek vooruitgelopen, wie zal 't zeggen. Zoals zovaak de waarheid zal wel ergens in't midden liggen. Gewoon houden als je LONG zit in het aandeel, krijg je een prima dividend op.

The Saint
1
Outlook 5 % daling winst is bull shit. Albert Heijn verhoogde winkelprijzen hoger dan het gewijzigde BTW tarief in 2021.
Van hoge Inflatie is al in september sprake. AH heeft tussentijds de prijzen vanwege flink verhoogd. De omzet van het 4e kwartaal was volgens verwachting goed. Totaal geen impact van inflatie. Ahold gaat voor 1 miljard aandelen terugkopen. Ze willen dat zo voordelig mogelijk doen vandaar het bericht. Want geloof me, de algoritmes die de AH winkelprijzen aanpassen bij inflatie houden de winst op orde.
Outlook -5% riekt , ook met oog op beursgang Bol.com naar manipulatie.
Dicky
0
Als ik het goed gelezen heb, heeft Bol.com in 2021 166 miljoen netto winst bijgedragen, dus ca.8% van de totale winst. Bij een waardering van 4 miljard beslaat Bol.com ongeveer 15% van de huidige beurswaarde van Ahold. Kennelijk is Bol.com relatief gezien dan 2 keer meer waard dan de grootgrutters activiteiten. Dat zou in theorie betekenen dat, als de koers van het aandeel gecorrigeerd wordt voor deze waarde van Bol.com, de k/w verhouding van het "nieuwe Ahold" nog lager wordt. Dan wordt het wel erg laag. Dus zou je kunnen zeggen dat de huidige k/w verhouding inclusief Bol.com ook al te laag is. Of maak ik nu een denkfout?
Bart Meerdink
4
quote:

Mountainlion schreef op 16 februari 2022 22:22:

[...]
Nee , ik was in de war. Die € 5,98 was in maart
2020. Dit was na de reverse split
In maart 2020 kon je (achteraf) bijna alles wel kopen voor een enorme winst. Die €5,98 op 19 maart 2020 was een 10% intraday dip (open en close waren boven de €6,50).

Wat dit zo'n zie-mij-eens-wat-ben-ik-goed posting?

Op dit forum zie ik liever inhoudelijk iets over Ahold of de cijfers.

Zo zag ik niets over:

"Strong 2021 free cash flow generation of €2.2 billion was used to pay a $190 million (~€170 million) pension liability in the U.S. following 2020 U.S. MEP withdrawals, ahead of schedule, and fund the Company's decision to pay approximately €380 million related to a disputed tax claim, resulting in €1.6 billion reported free cash flow for 2021"

Eventjes €380 miljoen extra belasting in België.

Daar was eerder al over bericht, maar ik dacht dat Ahold zo fel was dat dit niet terecht was dat het wel mee zou vallen. Niet dus.

Zie www.nextens.nl/fiscaal-nieuws/onderne...

Net als de pensioen last van 2020 in de VS, precies op het dieptepunt van de dekkingsgraden. Was ook zo'n fijne.

Ik hoop niet dat dit soort akkefietjes elk jaar gaat terugkomen bij deze CEO.

Klein lichtpuntje dat die Belgische belasting voor AD nog steeds 'disputed' is zodat er een kansje is dat het nog wat meevalt.
Tippie
0
quote:

Jebus4life schreef op 16 februari 2022 21:16:

[...]

Die heeft wel iets anders te doen dan de waan van de dag op de beurs proberen te verklaren.

- Jaar na jaar topresultaten
- Jaar na jaar stevige aandeleninkoop
- Jaar na jaar stijgende dividenden

Denk je nu echt dat die man 2 seconden wakker ligt dat het aandeel 7% zakt, HOOGSTENS denkt die: Lekker, kopen we lekker goedkoop aandelen in straks en morgen. Welke iets of wat langetermijnbelegger boeit het nu dat het aandeel vandaag zakt, die wil over 5 jaar een koers van 40 euro en een dividend van 1,60 euro zien. Of de koers morgen nog eens 10% omlaag gaat of 30% omhoog verandert 0,0 aan de fundamenten van het bedrijf en boeien absoluut niet.

Als het voor jou een issue is dat er 7% afgaat bij deze cijfers, dat snap ik absoluut niet. Op dag of zelfs maandbasis naar de beurs kijken, even logisch en voorspelbaar als de roulettetafels in het casino denk ik

Jaar na jaar strijkt hij 4,5 miljoen op. Alleen in 2022 waarschijnlijk niet. CEO `s kijken juist vaak naar de koers en de topresultaten komen veelal uit omstandigheden en overnames/uitbreidingen.
MOEdig Voorwaarts
0
quote:

Dicky schreef op 16 februari 2022 23:23:

Als ik het goed gelezen heb, heeft Bol.com in 2021 166 miljoen netto winst bijgedragen, dus ca.8% van de totale winst. Bij een waardering van 4 miljard beslaat Bol.com ongeveer 15% van de huidige beurswaarde van Ahold. Kennelijk is Bol.com relatief gezien dan 2 keer meer waard dan de grootgrutters activiteiten. Dat zou in theorie betekenen dat, als de koers van het aandeel gecorrigeerd wordt voor deze waarde van Bol.com, de k/w verhouding van het "nieuwe Ahold" nog lager wordt. Dan wordt het wel erg laag. Dus zou je kunnen zeggen dat de huidige k/w verhouding inclusief Bol.com ook al te laag is. Of maak ik nu een denkfout?
Alleen het vetgedrukte gedeelte klopt. Ebitda is bepaald niet hetzelfde als nettowinst.

Cijfers Bol.com (van slide 26 analistenpresentatie):

media.aholddelhaize.com/media/yv2j24t...

(tussen haakjes 2020)
omzet €2,77 mrd (2,28)
onderliggende ebitda €166 mln (167)
onderliggend bedrijfsresultaat (EBIT) €95 mln (110)
capex €159 mln (139)

Wilbar
1
Veel adviezen bijgewerkt of herhaald:
www.iex.nl/Aandeel-Koers/11755/Ahold-...

Vandaag - 06:04 Sanford C. Bernstein & Co - kopen - 33,00
Vandaag - 06:04 Goldman Sachs - houden - 30,50
Vandaag - 06:04 UBS - houden - 32,00
Vandaag - 06:04 JPMorgan Cazenove - houden - 32,50
Egomarinus
1
Toch 1 positieve noot aan deze daling: het gat dat op 11/08/2021 gemaakt is, is vandaag gesloten.
Dicky
0
quote:

MOEdig Voorwaarts schreef op 17 februari 2022 07:09:

[...]

Alleen het vetgedrukte gedeelte klopt. Ebitda is bepaald niet hetzelfde als nettowinst.

Cijfers Bol.com (van slide 26 analistenpresentatie):

media.aholddelhaize.com/media/yv2j24t...

(tussen haakjes 2020)
omzet €2,77 mrd (2,28)
onderliggende ebitda €166 mln (167)
onderliggend bedrijfsresultaat (EBIT) €95 mln (110)
capex €159 mln (139)

Heb ik het dus verkeerd gelezen, bedankt. Bol.com heeft dus ca. 25% meer omgezet, maar duidelijk minder ebit gerealiseerd. Niet zo goed dus, al is voor mij niet duidelijk wat de extra kosten heeft gemaakt. Wellicht is de 20 miljoen extra capex in 1 keer als kosten geboekt.
BowmoreBoerke
2
Koers uit laten razen. Oppikken rond de 25,50 en stil blijven zitten tot de beursgang van Bol.
Koffiezondersuiker
0
Winstgevendheid van Ahold is het probleem, maar ik weet niet of Ahold hier echt wat aan kan doen.
Het bedrijf doet het eigenlijk qua omzetgroei al jaren zeer oké.
Is de nettomarge in de supermarkthandel overal zo klein?

callspreads C30-C35 dec23 aanschaffen en die van Unilever eruit doen?
Zit ik nu aan te denken.
Dividenhunter
0
quote:

Wilbar schreef op 17 februari 2022 09:11:

Veel adviezen bijgewerkt of herhaald:
www.iex.nl/Aandeel-Koers/11755/Ahold-...

Vandaag - 06:04 Sanford C. Bernstein & Co - kopen - 33,00
Vandaag - 06:04 Goldman Sachs - houden - 30,50
Vandaag - 06:04 UBS - houden - 32,00
Vandaag - 06:04 JPMorgan Cazenove - houden - 32,50
Dit spreekt natuurlijk voor zich! Men blikt vooruit en calculeert de enorme waarde vermeerdering van het concern Ahold in bij de beursgang van BOL.COM
Dividenhunter
0
quote:

BowmoreBoerke schreef op 17 februari 2022 10:20:

Koers uit laten razen. Oppikken rond de 25,50 en stil blijven zitten tot de beursgang van Bol.
Heel verstandig op naar de € 40,-

Jebus4life
0
quote:

Dividendbeleggertje schreef op 17 februari 2022 11:22:

Winstgevendheid van Ahold is het probleem, maar ik weet niet of Ahold hier echt wat aan kan doen.
Het bedrijf doet het eigenlijk qua omzetgroei al jaren zeer oké.
Is de nettomarge in de supermarkthandel overal zo klein?

callspreads C30-C35 dec23 aanschaffen en die van Unilever eruit doen?
Zit ik nu aan te denken.
Ahold Delhaize heeft met +- 4% zeer sterkte marges tegenover veel concurrenten, dus dit argument raakt kant noch wal.

NLvalue
0
quote:

Bart Meerdink schreef op 16 februari 2022 23:35:

[...]

Op dit forum zie ik liever inhoudelijk iets over Ahold of de cijfers.

Zo zag ik niets over:

"Strong 2021 free cash flow generation of €2.2 billion was used to pay a $190 million (~€170 million) pension liability in the U.S. following 2020 U.S. MEP withdrawals, ahead of schedule, and fund the Company's decision to pay approximately €380 million related to a disputed tax claim, resulting in €1.6 billion reported free cash flow for 2021"

Eventjes €380 miljoen extra belasting in België.

Daar was eerder al over bericht, maar ik dacht dat Ahold zo fel was dat dit niet terecht was dat het wel mee zou vallen. Niet dus.

Zie www.nextens.nl/fiscaal-nieuws/onderne...

Net als de pensioen last van 2020 in de VS, precies op het dieptepunt van de dekkingsgraden. Was ook zo'n fijne.

Ik hoop niet dat dit soort akkefietjes elk jaar gaat terugkomen bij deze CEO.

Klein lichtpuntje dat die Belgische belasting voor AD nog steeds 'disputed' is zodat er een kansje is dat het nog wat meevalt.
Bedankt voor je inzichten - de one offs maak ik me persoonlijk minder zorgen over - zolang er maar niet om het kwartaal een one -off verrassing komt zoals bij Philips..(argh)

In H1 2022 gaat AD het lastig krijgen om de comp sales boven de nulllijn te houden, Energie prijzen hakken erin op besteedbaar inkomen - UK retail cijfers laten zien dat er een downtrade naar Aldi aan de gang is, Franse supermarkten geven omzetwaarschuwingen.

Outlook op omzet is derhalve " vaag" - ze zijn er nog niet zeker van hoe het effect van voedsel inflatie en downtrading gaat uitpakken.
Personeelskosten inflatie in de VS zal een grote factor zijn in de dalende operating margin - alsook de prijsstijgingen aan de leveranciers kant die niet kunnen of willen doorgezet worden naar consumenten gezien de Aldi/Lidl dynamiek

Kijk ook even een 2e keer naar de laatste bullet op P12 van de presentatie - ze geven aan dat ze eindelijk serieus worden omtrent hoe Amazon het grote geld maakt. Een stevig upside potentieel dat nog niet geschat wordt op waarde

Overall zie ik geen reden om mijn positie te wijzigen (aandelen + gedekte calls 28-30 2022, ongedekte calls 30-35 in 2023)

Koers is redelijk gewaardeerd standalone vs een Kroger - dat doet geen recht aan de upside van bol resultaten noch beursgang denk ik - maar daar heeft mgt nog meer werk te doen om dat tot leven te brengen.
Jebus4life
0
quote:

Bart Meerdink schreef op 16 februari 2022 23:35:

[...]
In maart 2020 kon je (achteraf) bijna alles wel kopen voor een enorme winst. Die €5,98 op 19 maart 2020 was een 10% intraday dip (open en close waren boven de €6,50).

Wat dit zo'n zie-mij-eens-wat-ben-ik-goed posting?

Op dit forum zie ik liever inhoudelijk iets over Ahold of de cijfers.

Zo zag ik niets over:

"Strong 2021 free cash flow generation of €2.2 billion was used to pay a $190 million (~€170 million) pension liability in the U.S. following 2020 U.S. MEP withdrawals, ahead of schedule, and fund the Company's decision to pay approximately €380 million related to a disputed tax claim, resulting in €1.6 billion reported free cash flow for 2021"

Eventjes €380 miljoen extra belasting in België.

Daar was eerder al over bericht, maar ik dacht dat Ahold zo fel was dat dit niet terecht was dat het wel mee zou vallen. Niet dus.

Zie www.nextens.nl/fiscaal-nieuws/onderne...

Net als de pensioen last van 2020 in de VS, precies op het dieptepunt van de dekkingsgraden. Was ook zo'n fijne.

Ik hoop niet dat dit soort akkefietjes elk jaar gaat terugkomen bij deze CEO.

Klein lichtpuntje dat die Belgische belasting voor AD nog steeds 'disputed' is zodat er een kansje is dat het nog wat meevalt.
Die som aan de Belgische fiscus is betaald omdat er anders boetes (of rente, hoe je het ook wilt noemen) op die som zouden komen indien AD in het ongelijk gesteld zal worden.

Dat dispuut loopt en zal waarschijnlijk nog meerdere jaren duren vooraleer er een conclusie is.
bp5ah
0
quote:

Egomarinus schreef op 17 februari 2022 09:17:

Toch 1 positieve noot aan deze daling: het gat dat op 11/08/2021 gemaakt is, is vandaag gesloten.
Het technische plaatje van Ahold Delhaize verpietert nu de onderkant van de neutrale range niet weet stand te houden. De doorbraak onder de laatste bodem heeft Ahold Delhaize verzwakt. Verdere koersdaling mag worden verwacht richting steun 25,00 (bodem van 12 juli 2021). Weerstand voor Ahold Delhaize ligt op 29,50 (gevormd op 10 februari).

www.tostrams.nl/artikel-detail.aspx?I...
1.423 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 ... 68 69 70 71 72 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 12 aug 2022 17:35
Koers 27,105
Verschil -0,810 (-2,90%)
Hoog 27,760
Laag 27,105
Volume 3.550.855
Volume gemiddeld 2.762.082
Volume gisteren 3.074.523

EU stocks, real time, by Cboe Europe Ltd.; Other, Euronext & US stocks by NYSE & Cboe BZX Exchange, 15 min. delayed
#/^ Index indications calculated real time, zie disclaimer, streaming powered by: Infront