Mithra Pharmaceuticals « Terug naar discussie overzicht

Mithra in 2022 - het jaar van beLEONing?!

3.656 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 ... 179 180 181 182 183 » | Laatste

Omlaag ↓

lucas D 26 september 2022 09:20

www.iex.nl/Premium/Adviezen/748278/Ga...

Galapagos zou Mithra kunnen inlijven
Categorie: Analyse en Advies , Portefeuille-update , Redactioneel
Door Martin Crum op donderdag 2 juni 2022
PREMIUM
Galapagos zou Mithra kunnen inlijven
Galapagos: HOLD KOERS: €52 KOERSDOEL: €55 UPSIDE: 6%
Samenvatting:

Galapagos is naarstig op zoek naar het aanvullen van de pijplijn
Mithra staat financieel met zijn rug tegen de muur
Galapagos beschikt over een royale bankrekening
Het is bedrieglijk rustig op de financiële markten, maar wel trok het nieuws de aandacht dat biotechbedrijf Mithra dringend op zoek is naar nieuw kapitaal. De Belgen hebben weliswaar een kredietlijn met zakenbank Goldman Sachs, maar die mag alleen worden aangesproken zolang de koers van het aandeel boven de €10 ligt.

Dat is een probleem, want het aandeel Mithra noteert slechts rond de €7. Een andere optie voor de Belgen om gebruik te maken van een financieringslijn met LDA, een deal die vorig jaar nog is verlengd tot april 2025. Nadeel daarvan is dat dit een erg sterk verwaterend effect zal hebben.

Topman Van Rompay liet de Belgische zakenkrant De Tijd weten beide lijnen – zowel met Goldman Sachs als met LDA – zoveel mogelijk ‘on hold’ te houden, juist vanwege die sterke verwatering. Liever kiest Mithra voor alternatieve financieringsbronnen, zowel bij bestaande als bij nieuwe aandeelhouders.

Dat kan dan in de vorm van een obligatie-uitgifte zijn, een aandelenemissie of wellicht een combinatie van beide. De slimste optie lijkt de plaatsing van een convertible, toch een beetje het beste van twee werelden, maar vraag is wel of hier voldoende belangstelling voor is. De risicobereidheid in de markt is wel eens hoger geweest. Daar komt bij dat Mithra inmiddels toch aardig met de rug tegen de muur staat: een goede deal sluiten wordt daarmee een lastig verhaal.

De Beleggersdesk volgt zowel Galapagos als Mithra. En vandaag diende de gedachte zich aan waarom Galapagos niet de stap zou wagen om Mithra in te lijven. We noemen een aantal voordelen:

De zwakke plek bij Galapagos is een uiterst mager gevulde pijplijn
Mithra heeft een kandidaat-medicijn in de vorm van Donesta
Galapagos beschikt over een royaal gevulde bankrekening
Beide biotechconcerns kennen België als uitvalsbasis
Natuurlijk vallen er ook tal van redenen aan te voeren waarom dit geen 'perfect fit' zou zijn, zeker omdat Mithra niet alleen met allerlei tegenslagen te kampen heeft rond onder andere kandidaat-medicijn Donesta, matige eerste verkopen van anticonceptiemiddel Nextstellis en juridisch gedoe rond oud-topman Fornieri.

Maar toch, toch denken wij dat hier een kans ligt voor Galapagos om zijn miljarden deels aan het werk te zetten. Bedenk, de huidige market cap van Mithra bedraagt slechts een schamele €325 miljoen en Galapagos heeft ettelijke miljarden werkloos op de bank staan. Tel daarbij op dat Galapagos met de inlijving van Mithra direct weer diverse kanshebbers in huis heeft, en er valt wel een case voor te maken.

Uiteraard zoekt Mithra, naast vers kapitaal, vooral ook een commerciële partner, maar dit zou ook prima onder de vleugels van Galapagos kunnen.

Taxaties
De taxaties voor Galapagos blijven op dit moment ingewijzigd.

Galapagos (€)
2020A

2021A

2022E

2023E

Omzet (€, mln) 478 478 547 570
Nettowinst (€, mln, adjusted) (305) (103) (145) (133)
Winst per aandeel (€) (4,69) (1,58) (2,18) (1,97)
K/w verhouding - - - -
Dividend - - - -
Tabel 1: kerncijfers Galapagos, taxaties Beleggersdesk

Deelbelang
Galapagos kan overwegen Mithra in te lijven; het zou een aantal kopzorgen van de nieuw aangetreden topman kunnen oplossen. Daarbovenop wordt daarmee direct al de belofte ingevuld dat er nog dit jaar uitbreiding van de pijplijn zal plaatsvinden.

Uiteraard zou Galapagos er ook voor kunnen kiezen, mits het voldoende potentie in de pijplijn van Mithra ziet, om een (groot) belang te nemen, zonder voorlopig een overname na te streven. Wij zijn erg benieuwd of topman Paul Stoffels te porren is voor deze gedachte-exercitie.

Disclaimer: Crum heeft geen positie in bovenvermelde fondsen.

DeZwarteRidder 26 september 2022 09:23

Galapagos wil Mithra absoluut niet overnemen, omdat Mithra geen geneesmiddelen maakt.

Het past totaal niet bij elkaar, alleen al vanwege de afzetkanalen.

DeZwarteRidder 26 september 2022 09:25

quote:
lucas D schreef op 26 september 2022 09:20:
www.iex.nl/Premium/Adviezen/748278/Ga...

Galapagos zou Mithra kunnen inlijven
Categorie: Analyse en Advies , Portefeuille-update , Redactioneel
Door Martin Crum op donderdag 2 juni 2022
PREMIUM
...................................................................................................
Disclaimer: Crum heeft geen positie in bovenvermelde fondsen.

Je weet toch dat je geen Premium-artikelen mag plaatsen......????

Biokloot 26 september 2022 09:26

666

lucas D 26 september 2022 09:29

quote:
DeZwarteRidder schreef op 26 september 2022 09:25:
[...]

Je weet toch dat je geen Premium-artikelen mag plaatsen......????

Staat gewoon bij de nieuwsberichten op deze site.
Bovendien is het een bericht uit het FD.

sons123 26 september 2022 10:01

Grootste stijger 6,80 + 3% raar maar waar

lucas D 26 september 2022 11:40

Wat zou de waarde van het aandeel bij een overname door Galapagos wel niet zijn?

Wirecard 26 september 2022 12:14

quote:
DeZwarteRidder schreef op 26 september 2022 09:23:
Galapagos wil Mithra absoluut niet overnemen, omdat Mithra geen geneesmiddelen maakt.

Het past totaal niet bij elkaar, alleen al vanwege de afzetkanalen.

Klopt Mithra is eigenlijk stiekem een groenteboer.. Alleen jij weet dat.

Net zoals je ook denkt dat geldverstrekkers stiekem aandelen dumpen.

DeZwarteRidder 26 september 2022 12:34

quote:
Wirecard schreef op 26 september 2022 12:14:
[...]Klopt Mithra is eigenlijk stiekem een groenteboer.. Alleen jij weet dat.
Net zoals je ook denkt dat geldverstrekkers stiekem aandelen dumpen.

De naam 'Wirecard' past perfect bij jou, maar Cloen is nog beter.

Wirecard 26 september 2022 13:06

quote:
DeZwarteRidder schreef op 26 september 2022 12:34:
[...]

De naam 'Wirecard' past perfect bij jou, maar Cloen is nog beter.

Ik wil je best wat leren over beleggen maar dan moet je wel willen leren...

DeZwarteRidder 26 september 2022 15:07

Het enige bedrijf dat Mithra heeel misschien zou willen en kunnen overnemen is Organon.

Organon en Mithra passen perfect bij elkaar.

Drufeltje 26 september 2022 15:55

Peter Schutte verlaagt zijn koersdoel van 24 maart 2022 van €24 naar €10 ???

DeZwarteRidder 26 september 2022 16:01

quote:
Drufeltje schreef op 26 september 2022 15:55:
Peter Schutte verlaagt zijn koersdoel van 24 maart 2022 van €24 naar €10 ???

Nog steeds veel te hoog; Peter had veel eerder naar mij moeten luisteren.

Probeerder 26 september 2022 16:14

quote:
DeZwarteRidder schreef op 26 september 2022 16:01:
[...]

Nog steeds veel te hoog; Peter had veel eerder naar mij moeten luisteren.

https://www.trivano.com/aandeel/mithra.16908.adviezen

de tuinman 26 september 2022 18:31

quote:
DeZwarteRidder schreef op 26 september 2022 15:07:
Het enige bedrijf dat Mithra heeel misschien zou willen en kunnen overnemen is Organon.

Organon en Mithra passen perfect bij elkaar.

Pas op hoor. Nog even en je wordt inhoudelijk. Dat zou nog eens een gamechanger zijn.

DeZwarteRidder 26 september 2022 21:56

quote:
de tuinman schreef op 26 september 2022 18:31:
[...]
Pas op hoor. Nog even en je wordt inhoudelijk. Dat zou nog eens een gamechanger zijn.

Ik ben hier bijna de enige persoon die 'inhoudelijke' en zinvolle informatie verstrekt.

Brahim_av 27 september 2022 01:33

quote:
DeZwarteRidder schreef op 26 september 2022 21:56:
[...]

Ik ben hier bijna de enige persoon die 'inhoudelijke' en zinvolle informatie verstrekt.

Is dat zo? Dan weet je wellicht ook welk bedrag Bayer over had om KaNDy Therapeutics Ltd.
over te nemen voor hun middel tegen menopause dat slechts fase2 doorlopen had.
Wat weet jij nu over menopause of Donesta?

Brahim_av 27 september 2022 01:35

@DZR
Je hebt wel gelijk wat betreft Organon.

Leefloon 27 september 2022 01:41

quote:
Wirecard schreef op 26 september 2022 12:14:
Net zoals je ook denkt dat geldverstrekkers stiekem aandelen dumpen.

Niet stiekem. Iedereen kan volgen dat er bijvoorbeeld met nieuwe aandelen buiten de markt om short posities werden gesloten, en/of dat zo'n geldverstrekker zelden of nooit een meldingsdrempel opwaarts overschrijdt.

Spoiler alert: vandaag opnieuw een KV. Pas de vierde van september.

Panasonic 27 september 2022 11:45

Juist Brahim!! Ik nodig iedereen uit om KaNDy Therapeutics Ltd + Bayer te googelen ...

3.656 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 ... 179 180 181 182 183 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd	25 apr 2024 17:35
Koers	0,220
Verschil	-0,002 (-0,68%)
Hoog	0,227
Laag	0,220
Volume	113.992
Volume gemiddeld	381.000
Volume gisteren	17.523

Mithra Pharmaceuticals nieuws meer

08 mrt	AEX blijft nog even op recordjacht in...	1
08 mrt	Lagere omzet Mithra ondanks hogere pr...
05 mrt	Mithra zet zichzelf in de etalage
30 nov	Mithra ontvangt feedback van Amerikaa...
11 sep	Mithra focust op Estelle en Donesta
28 aug	Mithra rondt aandelenplaatsing af
apr '23	Mithra presenteert nieuwe CEO
mrt '23	Flinke omzetstijging voor Mithra	3
feb '23	Mithra werkt samen met Duits VaRi Bio...
dec '22	Degroof Petercam: Mithra stelt teleur...	2