Leon Van Rompay: "Mithra n'a absolument pas de problème de cash" - echo.be
Les dirigeants de l'entreprise liégeoise s'étonnent des conséquences de la note d'un analyste indépendant, alors que la situation financière est saine.
Mithra n'est pas à court de liquidités et ne cache rien de sa situation financière: l'entreprise liégeoise spécialisée dans la santé féminine a tenu, mercredi, à faire une mise au point après la publication par le Tijd d'une note d'un analyste indépendant, Kristoff Van Houte, de Kroffinvest. Un article qui a fortement pesé sur le cours de Bourse de la société, qui a perdu plus de 7% ce mercredi. Kristoff Van Houte s'étonnait notamment des modalités liées aux lignes de crédit obtenues par Mithra auprès de Goldman Sachs et de LDA, ou encore du montant versé par la société wallonne aux anciens actionnaires d'Uteron Pharma, qui détenaient l'actif E4, le produit de base du contraceptif Estelle et du produit Donesta.
fermerPUBLICITE
Learn more
Des informations connues
Pour le CFO de Mithra, Christophe Maréchal, Mithra ne va certainement pas se retrouver à court de cash parce qu'"il est interdit" à la société liégeoise de faire appel à la ligne de LDA Capital pendant qu'elle utilise la ligne de crédit de Goldman Sachs.
"On a expliqué dès le début que la facilité Goldman Sachs ne pouvait pas être utilisée en même temps que celle de LDA".
CHRISTOPHE MARÉCHAL
CFO DE MITHRA
"Toutes les informations sur le deal Goldman Sachs sont connues depuis le début" a fait valoir le directeur financier. "On avait expliqué que cette facilité ne pouvait pas être utilisée en même temps que celle de LDA. Ces gens ne sont pas des investisseurs, mais des financiers qui mettent une equity line (ou ligne de financement en fonds propres) à disposition. Ils doivent progressivement vendre, à l'intérieur de certaines limites de trading. Pour qu'il n'y ait pas de pression sur le cours, nous avons accepté – et même proposé – que LDA et Goldman Sachs ne puissent intervenir en même temps, auquel cas le volume de trading aurait été trop important. LDA avait été signé en 2020 et arrivait à échéance en 2023, et sachant que Goldman Sachs est une facilité importante de 100 millions, on s'est dit qu'il y avait un risque que l'on ne puisse plus utiliser la facilité LDA. Nous les avons contactés et ils ont accepté immédiatement d'étendre cette facilité sur deux ans de plus, en nous proposant en plus 25 millions d'euros."
"Les spécialistes en la matière nous félicitent pour ce qu'on est en train de faire".
LEON VAN ROMPAY
CEO DE MITHRA
Même interprétation du patron de la société, Leon Van Rompay, qui souligne que "les spécialistes en la matière nous félicitent pour ce qu'on est en train de faire. Vous ne pouvez pas imaginer le nombre de sociétés d'Euronext, et pas seulement du secteur de la santé, qui nous appellent. Ils sont tous en train de regarder les facilités comme celles de LDA ou de Goldman Sachs. Ils lorgnent tous ce genre d'equity line, parce que les marchés sont complètement perturbés par la guerre en Ukraine".
250
MILLIONS
Après une renégociation des obligations de paiements aux anciens actionnaires d'Uteron, Mithra avait obtenu de verser, en tranches annuelles, une somme forfaitaire de 250 millions d'euros.
Or, le deal Uteron Pharma "a fait lui aussi l'objet de multiples communiqués. Les obligations de paiements que nous devons payer aux anciens actionnaires sont connues depuis le début" observe Christophe Maréchal. "Les 25 millions d'euros payés en 2021 dans le cadre de ce contrat ont été expliqués aux investisseurs lorsqu'on a levé des fonds. C'est même une obligation! On a évidemment mentionné aux banques et aux investisseurs que ces fonds allaient servir pour réduire la dette des earnouts. On ne comprend pas comment cela a pu être présenté comme si cela avait été caché", conclut Christophe Maréchal.
Pour rappel, après une renégociation en 2019 des obligations de paiements aux anciens actionnaires d'Uteron Pharma, Mithra a obtenu de verser, en tranches annuelles, une somme forfaitaire de 250 millions sur neuf ans. Ce qui, selon Mithra, représentait une économie de 400 millions.
Le résumé
Mithra, l'entreprise liégeoise spécialisée dans la santé féminine, n'est pas à cours de liquidités et ne cache rien de sa situation financière, selon ses dirigeants.
Le titre de la société a souffert mercredi de la publication d'une note d'un analyste indépendant.
Pour le CEO Leon Van Rompay et le CFO Christophe Maréchal, les informations relevées dans cette note, comme les paiements aux anciens actionnaires d'Uteron, sont connues depuis longtemps et ne sont pas du tout négatives.
Lire plus