TomTom « Terug naar discussie overzicht

April doet wat hij wil, TomTom going on!

752 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 ... 34 35 36 37 38 » | Laatste
marathon 11
1
quote:

groene appel schreef op 14 april 2022 08:39:

ik voorspelde van de week al 6.80 op de borden maar dat kan ook 6.50 worden. Gelukkig is er Indigo....
Gelukkig is er ook nog zoiets als gezond verstand maar nog beter: er zijn ook grenzen!!
marathon 11
0
quote:

boem! schreef op 14 april 2022 10:33:

blijft de vraag over waarom TT een buffer aanhoudt ter waarde van 331mio

zij geven aan dat zij een FCF verwachten van -25 mio in 2022 waarna men een sterke positieve FCF verwacht voor de jaren erna te beginnen met +40mio in 2023.

deze stijgende buffer zal uiteindelijk toch een keer zijn bestemming moeten krijgen
Die -€25 mio hebben ze dus al geboekt. Q2/3 en 4 dus ongeveer -€2 mio
Benjamin G.
3
quote:

win some... schreef op 14 april 2022 17:51:

[...]

ASML had in 2015 een gemiddeld aantal FTE van 11324, in 2021 was dit 28223. Een stijging van 149%.
De omzet ging in diezelfde periode van 6.287 miljard naar 18.611 miljard. Een stijging van 196%.

TomTom had in 2015 een gemiddeld aantal FTE van 4301, in 2021 was dit 4373. Een stijging van 2%.
De omzet ging in diezelfde periode van 1007 mio naar 507 mio. Een daling van 50%.

Dat geeft denk ik wel een beetje het probleem van TT weer. ASML heeft nieuwe innovatieve produkten in de markt gezet en heeft daarmee de gemiddelde omzet per FTE verhoogd. TT heeft nieuwe innovatieve produkten in de markt gezet maar heeft de gemiddelde omzet per FTE alleen maar zien dalen. ASML heeft met zijn produkten pricing power, TT heeft totaal geen pricing power.

Het bestempelen van TT tot een startup is nogal vreemd. Het bedrijf is al vele jaren met meer dan 4000 man bezig, dan ben je geen startup meer. En ja, hun produkten zijn veranderd, maar dit geldt ook voor ASML. ASML heeft destijds ook niet gezegd: wat de EUV-machines betreft zijn we eigenlijk een startup.

Het hele verhaal van een 'startup' lijkt enerzijds op een excuus dat TT nu niet winstgevend is, terwijl anderzijds de hoop wordt geschonken dat na de startup-fase er wel winst wordt gemaakt. Terwijl het er gewoon op neer komt dat er per werknemer steeds minder omzet wordt gegenereerd en ze niet concreet (kunnen) maken hoe ze dit in de toekomst gaan veranderen.
Dat is exact het hele punt. Jaar op jaar wordt een verhaal opgehangen dat voor dat moment past. Op dit forum wordt ook al ruim tien jaar een verhaal zo gespint dat het past bij het pleidooi van de poster. Al die verhalen die vertellen hoe je naar buiten moeten kijken. En buiten is het altijd zonnig en tien vogels in de lucht.

Een serieuze inschatting van het verdienmodel, welke niche markt ze speler zijn, welke concurrerende technologieën een bedreiging vormen, etc. Daar krijgen we geen beeld van. Pricing power? Cruciaal onderdeel? We zijn blij met wetgeving.
www.techvisor.nl/Artikelen/4685/tomto...

Over toegevoegde waarde gesproken.

De serieuze investeringen in automotive gaan naar accutechnologie (icm software) en processoren. Infotainment? Geen deals gehoord van Indigo.

De enige die een serieuze berekening probeert te maken is Martin met af en toe tegenspraak BDB. In principe zijn de excel tabelletjes te downloaden. Zet ze voor een aantal jaren op rij. Gooi je eigen wens saus eroverheen en je hebt ook een beeld.

Voor de rest is het vooral verhaallijntjes bouwen en met twitter berichten onderbouwen. Ter illustratie. De overname van Mobileye door Intel was een lachertje. TomTom kon dat veel beter en hoe zo sensoren, het gaat om de kaart.

De cijfers vertellen het verhaal. TomTom zit nu op een voorspelbaar groeipad. Het maakt niet uit of je rekent met 10, 20 of 30% groei voor automotive de komende 2 tot 3 jaar. De discounted cash flowmethode overstijgt de vermoede assetwaarde niet. Kijk naar beperkte groei in backlog en de afname in deferred. Zonder kostenreductie wordt er de komende jaren niet serieus winst gemaakt. Kortom sinds Jos Versteeg en ook door iex aangekondigde dood geld een jaar of twee geleden is er niets veranderd. Dat zal de komende twee jaar zo blijven. Het is wachten tot een vogeltje voor die tijd naar binnen vliegt en keurig op het stokje in de kooi gaat zitten.
Overtake
1
quote:

marathon 11 schreef op 14 april 2022 19:01:

[...]
Die -€25 mio hebben ze dus al geboekt. Q2/3 en 4 dus ongeveer -€2 mio
Ja, precies. Er is wat onzekerheid weggenomen vandaag, hoewel Oekraïne nog wel een onzekerheid blijft natuurlijk. Ook met betrekking tot de extra kosten voor de kaarten is aangegeven dat dat dus alleen nog 2023 beslaat.

Voor de wat minder positief ingestelden hier (maar, wat maakt dat uit, ze hebben veelal toch geen positie, totdat ze een week na een spike toen net verkocht hadden), natuurlijk is het allemaal kommer en kwel, maar vandaag werd er ook nog wel even doorgevraagd tijdens de cc. Onder andere over die deals en zo en natuurlijk wil en kan en zal HG daar niets over zeggen. Maar HG zei immers zelf al in het persbericht dat er interessante deals op tafel lagen. Dat doe je niet als je denkt dat je daar toch niets van meekrijgt.

Teslin zal wel weer verder gaan met inkopen, er zullen nog een paar shorters verder afbouwen, dan staan we vast binnenkort weer boven de € 8,-!
picklejuicer
1
quote:

Benjamin G. schreef op 14 april 2022 19:43:

[...]

Dat is exact het hele punt. Jaar op jaar wordt een verhaal opgehangen dat voor dat moment past. Op dit forum wordt ook al ruim tien jaar een verhaal zo gespint dat het past bij het pleidooi van de poster. Al die verhalen die vertellen hoe je naar buiten moeten kijken. En buiten is het altijd zonnig en tien vogels in de lucht.

Precies daarom zijn de complot theorieën over dat bijv IEX een belang heeft om te roepen verkopen ook nergens op. Puur op cijfers en koers is het gewoon een slechte belegging. En ik kan het weten want ik zit al meer dan 5 jaar naar m'n aandelen te kijken.
leonardus65
0
Voor de rest is het vooral verhaallijntjes bouwen en met twitter berichten onderbouwen. Ter illustratie. De overname van Mobileye door Intel was een lachertje. TomTom kon dat veel beter en hoe zo sensoren, het gaat om de kaart.

Met andere woorden, iedereen weet dat TomTom niet te koop is, ook niet als men 20euro betaald. Houdt HG zo van zijn bedrijf dat hij tegen geen enkele prijs wil verkopen? Of is hij overtuigd dat hij makkelijk de hoofdprijs gaat krijgen? Kaart alleen moet al een bod waard zijn.
Kuiken
1
quote:

Wereldbelegger schreef op 14 april 2022 17:25:

Opvallend is dat er geen woord vuil gemaakt is aan het topproduct IndiGO en de Cariad Megadeal.
Er zou toch op zijn minst aan gerefereerd kunnen worden. Of belangstelling voor IndiGO is getoond en wat dat zou kunnen betekenen voor TT.

Sterker nog er wordt vooral stil gestaan bij de kosten van het automatiseren van het platform waarmee het de digitale kaarten ontwikkelt. Wat vanaf 2023 juist tot kostenbesparingen moet leiden. Zonder de hoogte van de besparing aan te geven. Dat laatste had ik toch graag gehoord. "Vanaf 2023" is m.i. een zeer rekbaar begrip.
\

zie later de notulen van de AVA
Odessadream
1
quote:

picklejuicer schreef op 14 april 2022 19:52:

[...]

Precies daarom zijn de complot theorieën over dat bijv IEX een belang heeft om te roepen verkopen ook nergens op. Puur op cijfers en koers is het gewoon een slechte belegging. En ik kan het weten want ik zit al meer dan 5 jaar naar m'n aandelen te kijken.
5 jaar pas, wat dacht je van 12 jaar !!!!
tatje
3
Natuurlijk is het een slechte belegging.

De CMD sept 2019 liet zien, dat men eindelijk op het groeipad kwam te zitten.

Toen gooide corona, chip te kort, toeleveringsketen tekorten, oorlog oekraine, roet in het eten.

Geloof je hierdoor niet meer in de kansen van TT, dan moet je in ieder geval geen aandelen hebben, maar gokken met afgeleiden, of opsodemieteren.

Als de oorlog snel tot een einde komt, zou de CMD eind Q3 of begin Q4 2022 wel eens positief kunnen zijn, positiever dan we nu denken.

Het woord start up werd weer gebruikt.

Here eventueel een SPAC van 5 miljard dollar.

Wat meer omzet in automotive dan TT , door oude contracten van de duitse oems, die waarschijnlijk niet worden vernieuwd.

Voor de rest is TT veel verder. ( Microsoft ruilde niet voor niets Here om voor TT )

Het contract met Apple zal in Q4 verminderen, werd gisteren gezegd.

Maar Harold zei enkele calls geleden.

Contract met Apple wordt anders, kan zelfs groter worden.

Toch een Apple car !!!

Dat Harold nooit het achterste van zijn tong laat zien.

Ik denk : straks komt er een bod van 20 en iedereen wil verkopen, maar de founders vinden het te weinig.

Dan heb je de poppen aant dansen.

5 miljard dollar voor Here in een Spac.

TT een nog een tegoed van dik 300 miljoen.

Dus dan praat je bij TT over dik 40 dollar per aandeel.

niet vergeten.

Opties 2015 2016 2017 2018 totaal 2,4 miljoen gem 8,30 levert TT toch 20 miljoen euro op.
ketchup
0
tatje
3
Here eventueel een SPAC van 5 miljard dollar :-)

Laat ik dan 2020 vergelijken.

Here versus Tom Tom

omzet 857 - 528
automotive 610 - 227,2
non - automotive 247 - 301
gross margin 78,6% - 80%
gross profit 674 - 423
opex 823 - 711
ebit - 149 ------ - 288
D en A 169 - 286
ebitda + 20 ----- - 2

Cash 136 - 372
schuld 493 - 0

Capex 74 - 6,3

Bijdragen aandeelhouders tm 2020 schat 1 miljard - 0.

De duitse oems willen er geen geld meer insteken.

Spac van 5 miljard dollar.

5 miljard .

- betaald voor Here
- bijdragen van de aandeelhouders.
- geld om mee te werken.

We zullen het zien !!

Wat komt eerder de Spac van Here of 5% van Teslin of iets anders.

Uitsluiten kun je niets.

Iemand al de cijfers van Here over 2021 !!!
boem!
1
quote:

ketchup schreef op 15 april 2022 11:17:

zet in op 3,5 miljard euro bij 2025 ( 27,50 euro bij 130 mio uitstaande aandelen )
deze assetwaardering sluit goed aan bij die van het verdienmodel
die geeft bij 132 mio aandelen een waardering die oploopt van 7 euro in 2022 via 12 euro en 19 euro naar 28 euro in 2025.
ketchup
2
eens, het is nog early days ... maar er was duidelijk een verandering van toon en ook van earnings potential en dat is iets wat we de laatste 5 jaar niet hebben gezien , dus behalve de asset onderwaardering is er nu een serieuze kans van een 2e aandrijver en dat is lagere opex, hogere sales en stabiele margin @ 80% en dat kan een mega opportuniteit zijn voor de komende paar jaar en daarom, geef dat ook eerlijk toe, ben ik nu van een andere mening en zie dat er een extra kanskaart getrokken is

het blijft echter wel een hoger risico aandeel vanwege de aandeelhoudersstructuur waar de Founders een te grote say hebben en de reguliere aandeelhouder te weinig bescherming krijgt door de raad van commissarissen - die de belangen van alle aandeelhouders ter harte zouden moeten nemen - er is hier geen sprake van een gelijk speelveld
boem!
0
Vwb het verdienpotentieel gaat mijn extra aandacht uit naar de toegezegde CMD.

het oude verdienmodel uit de voorgaande CMD met een omzet van 1,750 mio in 2030 mag dan door sluitingen van productie-eenheden niet zijn gehaald bij deze CMD moet een omzet van resp 750 mio in 2025 en 1,300 mio in 2030 haalbaar zijn.
Odessadream
0
Uit bronnen heb ik vernomen dat er Dinsdag een overname bod komt !!!!!
Dat zou veel verklaren van de enorme koersschommelingen de afgelopen maand.
Wereldbelegger
0
TomTom
Totale netto shortpositie op 15 april 2022: 1,92%
(was 1,78% op 6 apr met meldingsdatum 4 apr)

Shortsellpositie Citadel Advisors van 0,50% naar 0,64%

boven de 0,50%
1 ste Meldingsdatum hedgefund percentage
31-mrt-22 Citadel Advisors 0,64%
26-aug-21 J.P. Morgan Asset Management 1,28%
Totaal shortsellpositie (met boven de 50% melding): 1,92%

Totaal aantal aandelen in (gemeld) shortpositie:
1,92% van 132.366.672 is: 2.541.440 aandelen
nr36
0
quote:

Odessadream schreef op 15 april 2022 16:11:

Uit bronnen heb ik vernomen dat er Dinsdag een overname bod komt !!!!!
Dat zou veel verklaren van de enorme koersschommelingen de afgelopen maand.
Kan Moneymaker deze keer niet zijn.............

"Wat een baggercijfers en baggervooruitzichten
En dan weer die zoethoudertjes van Goddijn die never en nooit waargemaakt worden
En o ja toch nog ff een waarschuwing ivm inflatie en Oekraine
Je gunt deze man met zijn management eigenlijk de ondergang van zijn bedrijf want
HIJ BAKT ER WERKELIJK NIKS VAN en schoffeert zijn aandeelhouders jaar in jaar uit"
DiCoFlow
0
quote:

nr36 schreef op 15 april 2022 17:14:

[...]

Kan Moneymaker deze keer niet zijn.............

"Wat een baggercijfers en baggervooruitzichten
En dan weer die zoethoudertjes van Goddijn die never en nooit waargemaakt worden
En o ja toch nog ff een waarschuwing ivm inflatie en Oekraine
Je gunt deze man met zijn management eigenlijk de ondergang van zijn bedrijf want
HIJ BAKT ER WERKELIJK NIKS VAN en schoffeert zijn aandeelhouders jaar in jaar uit"
Moneymaker houdt van zuurtjes, hij verafschuwd zoethoudertjes. ;-)
752 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 ... 34 35 36 37 38 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 1 jul 2022 17:35
Koers 7,060
Verschil 0,000 (0,00%)
Hoog 7,160
Laag 6,910
Volume 213.027
Volume gemiddeld 598.333
Volume gisteren 276.757

EU stocks, real time, by Cboe Europe Ltd.; Other, Euronext & US stocks by NYSE & Cboe BZX Exchange, 15 min. delayed
#/^ Index indications calculated real time, zie disclaimer, streaming powered by: Infront