aextracker schreef op 14 april 2024 11:02:
[...]
Tja...... goede vraag :)
In willekeurige volgorde;
- Outlook omzet 2024 & Ebitda 2023 overtreffen (traffic en kwantiteit\kwaliteit van adverteerders uitbouwen).
- Borgen , uitbouwen van positieve kasstroom.
- Verbeteren van de Ebitda.
- Verder afbouwen schuldpositie as is euro 145 Mln naar ca. 100 Mln. max. (o.b.v. positieve kasstroom ontwikkeling)
- Geen aandelen bijdrukken.
- Organisatiekosten beheersen en efficiency verbeteren.
- Slim en direct tot de winst bijdragende overnames plegen \ integreren.
- Rust op DGA - RvC front en financiele issue met ex-CEO Aytekin afhandelen
- Rust op het rentefront (bij voorkeur een kleine daling in H-2) -> zie schuldpositie.
Met 123 Mln aandelen in omloop a euro 1.75, wordt AZERION Group NV gewaardeerd op euro 215 Mln.
Met euro 515 Mln omzet en een Ebitda a Euro 72 Mln staan daar multiples tegenover van 0.4 resp. 3.
O.b.v. de outlook omzet van ca. Euro 550 Mln. & 75 Mln. Ebitda , verhouden die multiples zich dan tot een aandeel koers eind 2024 van resp.
Omzet ; euro 1.78\aandeel
Ebitda ; euro 1.87\aandeel.
Verwacht korte termijn geen wonderen zou ik zeggen, verwacht persoonlijk verbetering te zien in de waardering o.b.v. deze vereenvoudigde benadering !
O.b.v. 2023\ actuele waardering die de markt geeft aan AZERION group NV, bij gelijkblijvende aantallen uitstaande aandelen, o.b.v. de multiples 0.4 (omzet) resp. 3 (Ebitda) zal de omzet ca. euro 920 Mln moeten bedragen en de Ebitda euro 123 Mln moeten zijn.
Het neerzetten van een stevig stijgende positieve kasstroom bij een stijgende omzet bevat de succesfactoren om die actuele multiples door de markt naar een hoger niveau te laten trekken.
Euro 3,- lijkt mij in alle realiteit ver weg te verwachten o.b.v. rationele aannames \ outlook.
Vanwaar de vraag en het bedrag\aandeel (euro 3,-) wat je benoemd :) ?