Gotheborg Skanska schreef op 30 oktober 2025 10:22:
[...]
De belangrijkste slide is #13 - de 55+ analisten die maar steeds de plank blijven misslaan krijgen bijles van Shell waarom ze steeds het CFFO genererend vermogen van Shell blijven onderschatten.
Een generatie analisten die niet kan begrijpen waarom er 1 analist voor renewables & energy solutions 4,4mrd earnings afgeeft in 2026 en 2027. En niet hun vinger achter de 0,7mrd CFFO van die business unit dit kwartaal krijgen.
Nadat die analisten hun bijscholingscursus voltooid hebben gaan ze concluderen dat die 90mrd CFFO voor 2026-2027 in de consensus erg conservatief is. En gaat het hogere koop adviezen regenen.
$217mrd beurswaarde - $100+mrd CFFO/ 40mrd inkoop de komende 9 kwartalen - er rest me niet veel anders dan de rontronners veel succes te wensen met het tegen de wind in pissen van cashflow orkaan Melissa. ATH komt eraan - kwestie van tijd.
De IR communicatie van Shell is uitzonderlijk goed - MrHaas is gesneuveld - het krampachtige geneuzel over een niet bestaande range gaat volgen.
Mocht je een uitstapje willen maken naar het andere kant van het IR spectrum: kijk eens naar Expand Energy. Gasboer met productie locaties dicht bij de datacenters hotspots in Virginia, Ohio, Texas. Unhedged voor leveringen in 2026-27- gaan de upside van hogere gasvraag/prijzen pakken. Gebruiken AI+ telemetrie data om operationele efficientie te verhogen, break even te verlagen.
En een IR afdeling die daar (nog) geen enkele fantasie in weet te creëren.