Aegon « Terug naar discussie overzicht

quote:

spelisopdewagen schreef op 3 februari 2023 09:27:

[...]

Ben geen boekhoudkundige, maar mag AEGON het boekverlies niet pas boeken indien de deal geheel tot stand is gekomen, dus als alles vlot verloopt pas in Q3 2023?

quote:

Henk01 schreef op 2 februari 2023 17:56:

Aegon gaat waarschijnlijk een netto verlies laten zien van Eur 3mrd. Het grootste gedeelte van het boekverlies van de verkoop van Aegon NL zal in Q4 zijn geboekt. Grootste vraagtekens blijven dan dus het operationele resultaat. Ik blijf hier positief. (Ondanks slechte beurzen in Q4) en de solvency 2 ratio.
Tevens ben ik benieuwd of Aegon al iets meer gaat vertellen over het teruggeven van geld aan de aandeelhouders

quote:

xof schreef op 6 februari 2023 08:32:

[...]

Henk, dit heb ik waarschijnlijk gemist. Waar komt die 3mrd vandaan? Lard Friese ruimt behoorlijk op, maar een 3mrd afboeking geen cash out, maar wel substantieel qua afboeking.

quote:

xof schreef op 6 februari 2023 11:04:

Henk, dank je. Het verrast me. ASR gaat toch betalen voor de verzekeringstak in aandelen met een totale waarde van 2,7mrd (afhankelijk van ASR koers).

Een impairment van 3mrd impliceert dat dit voor 5,7mrd op de balans stond. De cijfers van een verzekeraar zijn erg moeilijk te doorgronden voor mij.

quote:

Henk01 schreef op 6 februari 2023 11:21:

[...]

Het verraste mij ook maar zo te zien aan de gemiddelde verwachting van Analisten welke op de Aegon.com website terug is te vinden gaan er al een of meer analisten uit van een (groot) netto verlies voor Aegon. Is puur boekhoud technisch en gaat niet ten laste van de cashpositie.

quote:

Waar staat dat ? schreef op 6 februari 2023 12:13:

[quote alias=xof id=14638827 date=202302061104]
Henk, dank je. Het verrast me. ASR gaat toch betalen voor de verzekeringstak in aandelen met een totale waarde van 2,7mrd (afhankelijk van ASR koers).

Een impairment van 3mrd impliceert dat dit voor 5,7mrd op de balans stond. De cijfers van een verzekeraar zijn erg moeilijk te doorgronden voor mij.

Overname is cash 2,5 mrd EN bijna 30% v d aandelen ASR.
Deal is ongeveer 5 mrd totaal

quote:

mvliex 1 schreef op 6 februari 2023 16:16:

3.8.12 The Transaction is expected to reduce Aegon’s IFRS shareholders’ equity by EUR 3.3 billion based on the
balance sheet position on June 30, 2022. This includes the impact from the settlement of a tax position
in connection with the Transaction, which is not anticipated to have a material impact on Aegon’s cash
capital at the holding level.
www.aegon.com/siteassets/egm/egm-2023...

quote:

zilvermeeuw schreef op 6 februari 2023 17:21:

Het is en het blijft een baggerdeal.
Het heeft op geen enkele manier de koers positief getriggerd. Dagomzetten zijn laag.
Aegon is weer een kleinere onderneming geworden, onderneemt zelf ook minder eigenlijk in Nederland niet meer.

(Weet je wat we doen? We laten ASR ondernemen en laten we er gewoon van uit gaan danwel hopen dat ze het goed doen. Pfffff)

En dan een afboeking van 3,3 miljard...
Wanneer er niks anders uit de hoge hoed komt of een willekeurig ander plan is en blijft het een baggerdeal.

Aandeleninkoop is OK, dat wel.
Vooral met moeilijk te investeren winsten. Welke je niet meer op een andere manier kwijt kunt...
Maar inkopen met geld dat je binnen krijgt uit een bedrijfsonderdeel dat verkocht is voor te weinig?
Laat me niet lachen, dat gaat niks brengen in de koers.
Maar goed, misschien ben ik te sceptisch hierover, zoals eerder gezegd. Voor mij is de tijd daar om in ieder geval, om te beginnen, dividend niet meer in Aegon te steken.

Uiteraard staat het wederom open om correctie in mijn zienswijze,
Mvg

Ik denk dat ze aan het afstoten zijn om het bedrijf in overnameklaar te maken.

quote:

Waar staat dat ? schreef op 6 februari 2023 12:13:

[quote alias=xof id=14638827 date=202302061104]
Henk, dank je. Het verrast me. ASR gaat toch betalen voor de verzekeringstak in aandelen met een totale waarde van 2,7mrd (afhankelijk van ASR koers).

Een impairment van 3mrd impliceert dat dit voor 5,7mrd op de balans stond. De cijfers van een verzekeraar zijn erg moeilijk te doorgronden voor mij.

Overname is cash 2,5 mrd EN bijna 30% v d aandelen ASR.
Deal is ongeveer 5 mrd totaal

quote:

De verzekeraar schreef op 6 februari 2023 19:12:

[...]Dus stond het voor ruim 8 miljard euro op de balans.

quote:

Tino schreef op 6 februari 2023 23:14:

[...]

Klopt.
En zo valt uit te rekenen dat de overige belangen voor een schijntje op de balans staan.

De deal is prima, NL had nog een oude hoge waarde maar droeg relatief tov due waardering niet zoveel bij.
Het cash deel wordt grotendeels gebruikt voor aandelen inkopen en in de toekomst zal het ASR deel ook ten gelde worden gemaakt.

De verkoop is in ieder geval ruim boven de waardering waar tegen Aegon als geheel op de balans staat en dus is aandelen inkopen van de opbrengst gunstig voor de waardering van de rest.

En wat je dan overhoud is dan helemaal ondergewaardeerd want Amerikaanse verzekeraars noteren veel hoger dus het restant wordt zeker een veel interessantere overnameprooi voor een Amerikaanse partij, zeker met deze dure dollar.

Doordat er een sustantieel deel van de aandelen wordt ingekocht zal dit de waardering zeker goed gaan doen en het dividend verder verhogen.

Waarom dit tot nu toe nauwelijks in de koers terug te zien is is mij ook een raadsel maar het gaat vanzelf een keer gebeuren, zeker zodra die 1.5 miljard aan aandelen inkopen gestart wordt.