Maximus schreef op 26 juni 2024 13:34:
Ik heb die conference nog maar eens uitgeluisterd, maar tov het laatste jaarverslag verslechterd de schulpostie wel erg snel
Eind 2023 (jaarverslag)
13m leaseverplichtingen
30m leningen (lang + voorfinanciering pand)
7m overdraft
-------------------------
50m totaal
NU:
31m lease (+25 sale en leaseback)
19m lang onduidelijk wat, maar in totaal ze zeiden 50m lang (das inclusief lease verplichtingen)
28m overdraft (volgens conference)
------------------------------
78m (till now volgens onno)
toename 28m in half jaar!!!
Snel sommetje van de cashburn:
Cash burn H1 = (Debt growth - Mutatie cash)
Debt growth 28m (confernece call)
Cash mutatie = 0 (waarschijnlijk, cash is dr niet)
28m - 0 =28m
Ze roepen in de conference dat ze voldoende financieringsruimte hebben, maar gaat t wel heel hard zo.
H2 willen ze ook nog eens kijken of ze moet herstructureren. Dat kost ook een klap geld
Nee dit gaat niet snel goedkomen. in tegestelling tot KBC denk ik dat die emissie wel gaat komen, het lijkt me onvermijdelijk.