orap schreef op 5 augustus 2025 20:13:
Herstructurering van de bankleningen (7 juli 2025)
CVI Investments, Inc., een entiteit beheerd door Heights Capital Management, Inc. ( Heights ), en Kabuto Technology Co., Ltd. ( Kabuto ), zijn overeengekomen de volledige positie van respectievelijk ING Bank NV en Coöperatieve Rabobank UA over te nemen onder de kredietbrieven en bankgaranties van Ebusco (de bankleningen ), onder bepaalde voorwaarden. De bankleningen vervallen op 14 augustus 2025 en zullen worden overgedragen aan Heights en Kabuto voor bedragen van respectievelijk EUR 4,6 miljoen en EUR 8,2 miljoen (wat samen overeenkomt met de circa EUR 12,8 miljoen die momenteel uitstaat onder de bankleningen).
Onder voorbehoud van (i) de overname door Heights en Kabuto van hun respectieve delen van de bankleningen en (ii) de goedkeuring van de algemene vergadering (zoals hieronder gedefinieerd), hebben Heights en Kabuto de optie om hun respectieve delen van de bankleningen op of na 19 augustus 2025 om te zetten in aandelen Ebusco tegen een conversieprijs die lager is dan (i) EUR 0,40 en (ii) een korting van 10% op de 5-daagse VWAP vóór 19 augustus 2025.
Verder is overeengekomen dat Kabuto (of een van haar gelieerde ondernemingen of partners) het Heights-gedeelte van de bankleningen uiterlijk 14 augustus 2025 mag overnemen, waarna deze op 19 augustus 2025 worden omgezet in aandelen Ebusco, onder dezelfde voorwaarden.
Indien Heights en/of Kabuto (naargelang het geval) besluiten hun respectievelijke deel van de bankleningen op 19 augustus 2025 niet om te zetten in aandelen Ebusco, zullen de bankleningen worden omgezet in converteerbare leningsovereenkomsten met een conversieprijs zoals hierboven gespecificeerd. Deze converteerbare leningsovereenkomsten hebben dan een looptijd tot 19 augustus 2026.
Mijn conclusie is dat de koers bij de conversie dan op ca. 0,36 zal komen te liggen; dus die zal niet heel veel lager meer komen.
Succes de komende dagen; het wordt spannend