eerlijkadvies schreef op 9 juli 2025 13:31:
Overigens Vopak, maar ook bijvoorbeeld FFARM of Eurocommercial. Er is altijd een short Catalyst en een casus die niet helemaal klopt.
Vopak: afbouw olie, minder spectaculaire winsten door structurele verandering van de markt, investeringen in Waterstof die echt te vroeg waren.... MAAR 19 te laag.
FFARM: winstdruk, zorgen om politieke uiting van halveren, dalende marges door "agressief" prijsbeleid, MAAR koers -70% overdreven, groei mogelijk in DE en PL. Marge verbetering door reststromen
Eurocommercial: Jarenlang gedoe rond WOLUWE. MAAR onderdeel van elke rotatie dat je een keer op de top van een markt koop. Porto en financiering robuust en verstandig. Dividend meer dan veilig. Waarde tov koers stabiel.
Kortom zo kent elk bedrijf wel zijn issues in een omslag. Daarover heb ik best al wat geschreven door de jaren heen. De waarde die je als belegger moet kunnen ontvouwen is een kritische blik op de cijfers en een frisse blik op de toekomst (inherent aan dit beeld is dus een veranderende markt en bedrijf dat zich aanpast). Of dat nou zien is dat Signify minder en minder lampen product wordt en meer en meer een aanbieder van totaal oplossingen ook op technisch gebied, met abonnementen etc.
Dat is niet wezenlijk anders dan een NEDAP die van hardware naar SaaS oid gaat. Of een SAP die naar cloud abonnementen gaat. Beiden overigens in die transitie last van koersdruk wanneer de markt het verdienmodel niet helemaal lijkt te begrijpen.
Dat is bij Signify ook helemaal het geval. Moet je daar bang voor zijn? Ik denk het niet. Acuity laat zien hoe de waardering kan zijn. Een SAP en NEdap laten zien dat deze bewegingen ook in de koers logisch zijn.
En wij als belegger? Lees de subtiele signalen door de jaarrekeningen heen. De connected points. De groei die toegegeven moet komen van Digital solutions en Signify zelf die al aangeeft dat er onder Europese regels gewoon veel geinvesteerd MOET gaan worden. COmbineer dat met hun eigen omzet outlook en het geheel is gewoon logisch.
Dat wordt nu ook ondersteund door de grote Amerikaanse spelers. Wat resteert is wat naweeën van logisch short en manipulatief short om nu goedkoop aandelen in te slaan.
De gehele beweging die ik al noemde in april lekt nu door in de optiemarkten. En langzaam maar zeker gaat het gewoon gebeuren.
Dat niemand dit ziet of accepteert dat het gebeurt. Gewoon aan de hand van zaken die al feit zijn ondertussen begrijp ik niet. Iedereen ziet dit toch voor zijn neus gebeuren???