ASML 2025

1. Siwu 16 mei 2025 11:52

   auteur info

   • Siwu

     Lid sinds: 27 mrt 2020

     Laatste bezoek: 16 jan 2026

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 547

     Gegeven: 67

   •    Aantal posts: 1.632

   het is zkr inhaalslag van gisteren? tegenover de andere chip broeders..
2. Inion 16 mei 2025 11:59

   auteur info

   • Inion

     Lid sinds: 01 jan 2000

     Laatste bezoek: 18 jan 2026

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 4037

     Gegeven: 2653

   •    Aantal posts: 6.613

   quote:

   Pandjesbaas schreef op 16 mei 2025 10:26:

   [...]
   
   Niet voor mij, als dat gecompenseerd wordt met hogere box-3 tarieven... BTW is voor mij de prettigste van alle belastingen, want ik consumeer niet meer dan iemand die van de bijstand moet leven.
   

   Daar heb jij weer gelijk in.
3. Dutchtenor 16 mei 2025 12:03

   auteur info

   • Dutchtenor

     Lid sinds: 11 sep 2014

     Laatste bezoek: 15 jan 2026

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 668

     Gegeven: 890

   •    Aantal posts: 2.340

   Btw afschaffen? Straks roept Trump nog dat we geen water meer mogen gebruiken. “Negeren is vooruitzien” :-)
4. leesmee 16 mei 2025 12:07

   auteur info

   • leesmee

     Lid sinds: 05 jan 2001

     Laatste bezoek: 12 dec 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 734

     Gegeven: 392

   •    Aantal posts: 1.893

   quote:

   Pandjesbaas schreef op 16 mei 2025 11:38:

   [...]
   
   Het is altijd beter om betaald te worden zonder risico te lopen.
   
   Delta hedging biedt slechts halve bescherming tegen grote koersverandering; je spreidt het risico gelijkmatig over de koers-daling en -stijging. Het totale risico blijft gelijk; het kost je maximaal de helft, maar die moet je dan wel dubbel zo vaak ophoesten.
   

   Delta hedging gebeurt dynamisch, dus de positie in de onderliggende waarde wordt regelmatig aangepast om de positie neutraal te houden (het 'daggilde'..). Het is volgens mij in elk geval een verkeerde assumptie dat tegenover elke optiekoper of schrijver een tegenpartij anders dan de marketmaker moet zijn, in tegenstelling tot bij aandelen.
5. NielsjeB 16 mei 2025 12:23

   auteur info

   • NielsjeB

     Lid sinds: 29 aug 2014

     Laatste bezoek: 18 jan 2026

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 3412

     Gegeven: 14631

   •    Aantal posts: 4.799

   quote:

   Pandjesbaas schreef op 16 mei 2025 11:38:

   [...]
   
   Het is altijd beter om betaald te worden zonder risico te lopen.
   
   Delta hedging biedt slechts halve bescherming tegen grote koersverandering; je spreidt het risico gelijkmatig over de koers-daling en -stijging. Het totale risico blijft gelijk; het kost je maximaal de helft, maar die moet je dan wel dubbel zo vaak ophoesten.
   

   Als je een put schrijft loop je alleen risico naar beneden, dat neutraliseer je (zoveel mogelijk) door aandelen te verkopen met een bepaalde ratio (zeg maar delta). Als de koers omhoog gaat wordt de put minder waard (dus winst).
   Als je een call schrijft loop je alleen risico naar boven, dat neutraliseer je (zoveel mogelijk) door aandelen te kopen met een bepaalde ratio (zeg maar delta). Als de koers omlaag gaat wordt de call minder waard (dus winst).
   
   De kunst is om het risico voortdurend te minimaliseren door de hedge (de aandelen) aan te passen met de beweging van de koers. Risico's zitten vooral in snelle waardeveranderingen (gap risk), maar daar wordt je voor betaald via de premie. Dit is gecompliceerde handel, vandaar dat er speciale vol(atility) traders zijn die dit als hun beroep doen.
   
   Maar in de basis is dit hoe deze handel werkt.
6. leesmee 16 mei 2025 12:27

   auteur info

   • leesmee

     Lid sinds: 05 jan 2001

     Laatste bezoek: 12 dec 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 734

     Gegeven: 392

   •    Aantal posts: 1.893

   quote:

   Pandjesbaas schreef op 16 mei 2025 10:26:

   [...]
   
   Niet voor mij, als dat gecompenseerd wordt met hogere box-3 tarieven... BTW is voor mij de prettigste van alle belastingen, want ik consumeer niet meer dan iemand die van de bijstand moet leven.
   

   Je hebt alles al, bedoel je :-)
7. nine_inch_nerd 16 mei 2025 12:37

   auteur info

   • nine_inch_nerd

     Lid sinds: 04 feb 2015

     Laatste bezoek: 18 jan 2026

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 12694

     Gegeven: 7523

   •    Aantal posts: 26.465

   quote:

   Pandjesbaas schreef op 16 mei 2025 00:03:

   [...]
   
   Om een optie te schrijven (= verkopen) moet er toch ook iemand zijn die ze koopt? De marketmakers gaan dat echt niet zelf doen. Dan zouden ze een veel te groot belang opbouwen, en dat risico willen ze natuurlijk niet lopen.
   

   Essentie van mijn verhaal was, reagerend op de beschikbaarheid van alleen korte termijn (kleine opties), dat beschikbaarheid van langlopende (ver in de toekomst) van zulke opties ook fijn zou zijn als je calls wil kopen.
   De kortlopende zijn dus inderdaad fijn voor schrijven van opties.
   Tijd zal het laten zien. Ik ga er van uit dat de termijn komende tijd hetzelfde gaan uit zien als de 'normale opties' (per 100).
8. leesmee 16 mei 2025 12:40

   auteur info

   • leesmee

     Lid sinds: 05 jan 2001

     Laatste bezoek: 12 dec 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 734

     Gegeven: 392

   •    Aantal posts: 1.893

   quote:

   svh21 schreef op 16 mei 2025 10:11:

   ASML is ook wat overbought. Dus niet zo raar dat het aandeel wat daalt. Goed voor de volgende uptrend denk ik maar.
   

   Ik denk ook dat het eerder een kwestie is van overbought zijn. Die info uit de Telegraaf is al lang bekend. ASML is feitelijk een Nederlands-Amerikaans-Duits bedrijf, met technologieën uit die landen door bedrijfsonderdelen in de toeleveringsketen waaraan betrokken landen eisen kunnen stellen. Zullen ze dus voortdurend rekening mee moeten houden. Het is een illusie dat NL en eventueel de EU geheel zelfstandig exportbeleid kan voeren. Maar dit is een gegeven en geen nieuwe informatie. Gezien nog het belang van export van DUV naar China (20%) zal een geheel verbod zeker nog impact hebben. Vraag die ik heb is of wegval wordt gecompenseerd door nieuw op te zetten productielocaties in andere landen. Wilden de Brazilianen nu ook niet aan de slag met chipproductie?
9. Inion 16 mei 2025 12:47

   auteur info

   • Inion

     Lid sinds: 01 jan 2000

     Laatste bezoek: 18 jan 2026

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 4037

     Gegeven: 2653

   •    Aantal posts: 6.613

   RSI was boven de 70. Algos en andere korten van zicht raken dan helemaal overstuur en gaan verkopen.
   
   Tijd voor lunch.
10. zjeeraar 16 mei 2025 12:56

    auteur info

    • zjeeraar

      Lid sinds: 19 nov 2019

      Laatste bezoek: 18 jan 2026

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 9396

      Gegeven: 1223

    •    Aantal posts: 12.047

    quote:

    leesmee schreef op 16 mei 2025 12:40:

    [...]
    Ik denk ook dat het eerder een kwestie is van overbought zijn. Die info uit de Telegraaf is al lang bekend. ASML is feitelijk een Nederlands-Amerikaans-Duits bedrijf, met technologieën uit die landen door bedrijfsonderdelen in de toeleveringsketen waaraan betrokken landen eisen kunnen stellen. Zullen ze dus voortdurend rekening mee moeten houden. Het is een illusie dat NL en eventueel de EU geheel zelfstandig exportbeleid kan voeren. Maar dit is een gegeven en geen nieuwe informatie. Gezien nog het belang van export van DUV naar China (20%) zal een geheel verbod zeker nog impact hebben. Vraag die ik heb is of wegval wordt gecompenseerd door nieuw op te zetten productielocaties in andere landen. Wilden de Brazilianen nu ook niet aan de slag met chipproductie?
    

    Idd, die info uit de Telegraaf is al lang bekend en vind ik feitelijk een suggestief verhaal.
    
    Het steeds opkloppen van bekende zaken, waarbij nog helemaal niets vaststaat heeft deze krant zich wel eigen gemaakt.
    
    Laat ze ook eens iets melden over de vooruitzichten/bouwplannen die bijzonder goed te noemen zijn......(!!)>
12. Calimero 16 mei 2025 14:00

    auteur info

    • Calimero

      Lid sinds: 01 nov 2018

      Laatste bezoek: 18 jan 2026

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 4483

      Gegeven: 273

    •    Aantal posts: 22.666

    quote:

    zjeeraar schreef op 16 mei 2025 12:56:

    [...]
    
    Idd, die info uit de Telegraaf is al lang bekend en vind ik feitelijk een suggestief verhaal.
    
    Het steeds opkloppen van bekende zaken, waarbij nog helemaal niets vaststaat heeft deze krant zich wel eigen gemaakt.
    
    Laat ze ook eens iets melden over de vooruitzichten/bouwplannen die bijzonder goed te noemen zijn......(!!)>
    

    :)
13. Pandjesbaas 16 mei 2025 14:10

    auteur info

    • Pandjesbaas

      Lid sinds: 18 feb 2021

      Laatste bezoek: 18 jan 2026

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 4706

      Gegeven: 91

    •    Aantal posts: 4.460

    quote:

    NielsjeB schreef op 16 mei 2025 12:23:

    [...]
    Als je een put schrijft loop je alleen risico naar beneden, dat neutraliseer je (zoveel mogelijk) door aandelen te verkopen met een bepaalde ratio (zeg maar delta). Als de koers omhoog gaat wordt de put minder waard (dus winst).
    Als je een call schrijft loop je alleen risico naar boven, dat neutraliseer je (zoveel mogelijk) door aandelen te kopen met een bepaalde ratio (zeg maar delta). Als de koers omlaag gaat wordt de call minder waard (dus winst).
    
    De kunst is om het risico voortdurend te minimaliseren door de hedge (de aandelen) aan te passen met de beweging van de koers. Risico's zitten vooral in snelle waardeveranderingen (gap risk), maar daar wordt je voor betaald via de premie. Dit is gecompliceerde handel, vandaar dat er speciale vol(atility) traders zijn die dit als hun beroep doen.
    
    Maar in de basis is dit hoe deze handel werkt.
    

    Dat weet ik allemaal. Maar het werkt alleen in een heel klein koersbereik, waarin delta als constant beschouwd kan worden. Op grotere schaal zit er een (enigszins afgeronde) knik in de prijs van de optie als functie van de koers ter hoogte van de strike. Aan de ene (OTM) kant van die knik is delta 0, aan de andere kant 1. (Of -1, naargelang het type optie.) Aan die ITM kant heb je dan aandelen of een short positie van de volledige onderliggende waarde om koersneutraal te worden. Maar dan draag je aan de OTM kant, waar de optie niets meer doet, dus het volledige risico van de aandelenpositie.
    
    Het idee dat je dit kunt repareren door je hoeveelheid aandelen aan de koers aan te passen is net zoiets als denken dat je met pure aandelenhandel winst kunt maken door telkens te verkopen als het gaat dalen, en te kopen als het weer gaat stijgen, omdat je ze bij stijging wel wilt hebben, maar bij daling niet. In de praktijk zul je altijd achter de feiten aanlopen.
14. Mike O. 16 mei 2025 14:32

    auteur info

    • Mike O.

      Lid sinds: 22 jan 2019

      Laatste bezoek: 18 jan 2026

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2074

      Gegeven: 1529

    •    Aantal posts: 1.743

    quote:

    zjeeraar schreef op 16 mei 2025 12:56:

    [...]
    
    Idd, die info uit de Telegraaf is al lang bekend en vind ik feitelijk een suggestief verhaal.
    
    Het steeds opkloppen van bekende zaken, waarbij nog helemaal niets vaststaat heeft deze krant zich wel eigen gemaakt.
    
    Laat ze ook eens iets melden over de vooruitzichten/bouwplannen die bijzonder goed te noemen zijn......(!!)>
    

    Dat jij nou net degene bent die het heeft over het opkloppen van bekende zaken :)
15. leesmee 16 mei 2025 14:43

    auteur info

    • leesmee

      Lid sinds: 05 jan 2001

      Laatste bezoek: 12 dec 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 734

      Gegeven: 392

    •    Aantal posts: 1.893

    quote:

    Pandjesbaas schreef op 16 mei 2025 14:10:

    [...]
    
    Dat weet ik allemaal. Maar het werkt alleen in een heel klein koersbereik, waarin delta als constant beschouwd kan worden. Op grotere schaal zit er een (enigszins afgeronde) knik in de prijs van de optie als functie van de koers ter hoogte van de strike. Aan de ene (OTM) kant van die knik is delta 0, aan de andere kant 1. (Of -1, naargelang het type optie.) Aan die ITM kant heb je dan aandelen of een short positie van de volledige onderliggende waarde om koersneutraal te worden. Maar dan draag je aan de OTM kant, waar de optie niets meer doet, dus het volledige risico van de aandelenpositie.
    
    Het idee dat je dit kunt repareren door je hoeveelheid aandelen aan de koers aan te passen is net zoiets als denken dat je met pure aandelenhandel winst kunt maken door telkens te verkopen als het gaat dalen, en te kopen als het weer gaat stijgen, omdat je ze bij stijging wel wilt hebben, maar bij daling niet. In de praktijk zul je altijd achter de feiten aanlopen.
    

    Ik snap je punt, maar marketmakers kunnen zelf ook nog callopties schrijven om risico van veranderingen in de delta af te dekken. Als we precies willen weten hoe het gaat, moeten we hier een marketmaker horen die uitlegt hoe ze dit doen. Maar het is duidelijk dat er goede strategieen voor zijn, anders zou de hele optiehandel niet bestaan.
16. bp5ah 16 mei 2025 15:14

    auteur info

    • bp5ah

      Lid sinds: 13 apr 2001

      Laatste bezoek: 18 jan 2026

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 17447

      Gegeven: 20663

    •    Aantal posts: 62.766

    quote:

    Mike O. schreef op 16 mei 2025 14:32:

    [...]
    Dat jij nou net degene bent die het heeft over het opkloppen van bekende zaken :)
    

    Dat kunnen we ook van jou zeggen, jij doet ook niet anders.
17. Calimero 16 mei 2025 15:39

    auteur info

    • Calimero

      Lid sinds: 01 nov 2018

      Laatste bezoek: 18 jan 2026

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 4483

      Gegeven: 273

    •    Aantal posts: 22.666

    quote:

    Siwu schreef op 16 mei 2025 11:52:

    het is zkr inhaalslag van gisteren? tegenover de andere chip broeders..
    

    ASMI
    490,300
    -0,16%
    ASML
    670,300
    -1,74%
    BESI
    113,700
    -1,56%
    
    BESI ingehaald ...
18. nine_inch_nerd 16 mei 2025 15:51

    auteur info

    • nine_inch_nerd

      Lid sinds: 04 feb 2015

      Laatste bezoek: 18 jan 2026

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 12694

      Gegeven: 7523

    •    Aantal posts: 26.465

    Samsung Reportedly Revises High-NA EUV Plans: Limited Memory Use, Foundry Begins at 1.4nm
    www.trendforce.com/news/2025/05/16/ne...
    Volgens het Zuid-Koreaanse mediakanaal The Bell stellen Samsung Electronics en SK hynix naar verluidt de implementatie van ASML's high-NA EUV-lithografieapparatuur in hun DRAM-productie uit. Zij wijzen daarbij op de hoge kosten van de tools en de komende verschuivingen in de DRAM-architectuur.
19. NielsjeB 16 mei 2025 15:53

    auteur info

    • NielsjeB

      Lid sinds: 29 aug 2014

      Laatste bezoek: 18 jan 2026

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 3412

      Gegeven: 14631

    •    Aantal posts: 4.799

    quote:

    leesmee schreef op 16 mei 2025 14:43:

    [...]
    Ik snap je punt, maar marketmakers kunnen zelf ook nog callopties schrijven om risico van veranderingen in de delta af te dekken. Als we precies willen weten hoe het gaat, moeten we hier een marketmaker horen die uitlegt hoe ze dit doen. Maar het is duidelijk dat er goede strategieen voor zijn, anders zou de hele optiehandel niet bestaan.
    

    Amen. Het is niet voor niks dat er bakken geld verdiend wordt. Dat zal echt niet zijn omdat er torenhoog risico gelopen wordt rond een knik in de curve.
20. NielsjeB 16 mei 2025 15:56

    auteur info

    • NielsjeB

      Lid sinds: 29 aug 2014

      Laatste bezoek: 18 jan 2026

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 3412

      Gegeven: 14631

    •    Aantal posts: 4.799

    quote:

    Pandjesbaas schreef op 16 mei 2025 14:10:

    [...]
    
    Dat weet ik allemaal. Maar het werkt alleen in een heel klein koersbereik, waarin delta als constant beschouwd kan worden. Op grotere schaal zit er een (enigszins afgeronde) knik in de prijs van de optie als functie van de koers ter hoogte van de strike. Aan de ene (OTM) kant van die knik is delta 0, aan de andere kant 1. (Of -1, naargelang het type optie.) Aan die ITM kant heb je dan aandelen of een short positie van de volledige onderliggende waarde om koersneutraal te worden. Maar dan draag je aan de OTM kant, waar de optie niets meer doet, dus het volledige risico van de aandelenpositie.
    
    Het idee dat je dit kunt repareren door je hoeveelheid aandelen aan de koers aan te passen is net zoiets als denken dat je met pure aandelenhandel winst kunt maken door telkens te verkopen als het gaat dalen, en te kopen als het weer gaat stijgen, omdat je ze bij stijging wel wilt hebben, maar bij daling niet. In de praktijk zul je altijd achter de feiten aanlopen.
    

    Je kunt wel heel leuk ineens doen of die optiepremie niet meer bestaat, maar dat is natuurlijk niet zo. Er is risico, en dat wordt vergoed door ervoor te betalen (premie). En aan de andere kant, als je je risico volledig afdekt kun je niets verdienen. Dat is nu net de kunst.
21. Pandjesbaas 16 mei 2025 16:38

    auteur info

    • Pandjesbaas

      Lid sinds: 18 feb 2021

      Laatste bezoek: 18 jan 2026

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 4706

      Gegeven: 91

    •    Aantal posts: 4.460

    quote:

    NielsjeB schreef op 16 mei 2025 15:56:

    [...]
    Je kunt wel heel leuk ineens doen of die optiepremie niet meer bestaat, maar dat is natuurlijk niet zo. Er is risico, en dat wordt vergoed door ervoor te betalen (premie). En aan de andere kant, als je je risico volledig afdekt kun je niets verdienen. Dat is nu net de kunst.
    

    We hadden het over marketmakers. Het is leuk dat je kunt verdienen door een bepaald risico voor een tijdje te dragen, en zelf doe ik dat met veel enthousiasme. Maar de hoeveelheid risico die je kunt dragen is beperkt, en zelfs een marketmaker kan niet de gehele markt verzekeren.
    
    Marketmakers kunnen het risico well volledig afdekken, door precies evenveel opties te kopen als te verkopen. En dan kunnen ze dus wel verdienen, want ze verkopen ze tegen laatprijzen, en kopen ze voor biedprijzen. Dat is misschien maar een klein verschil t.o.v. de premie, maar omdat het volstrekt risicoloos is kunnen ze het onbeperkt doen, en uiteindelijk er meer op verdienen dan wanneer ze zich to het voor hun maximaal aanvaardbare risico met premies te laten belonen.
    
    Dat is pas echt kunst.