BFIT 2025: alle ballen op Moos

1. Umi1 27 oktober 2025 12:28

   auteur info

   • Umi1

     Lid sinds: 21 jan 2013

     Laatste bezoek: 23 jan 2026

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 869

     Gegeven: 150

   •    Aantal posts: 2.255

   quote:

   Arthuradis schreef op 27 oktober 2025 12:07:

   Zoveel geld voor 39 eigen clubs en 500fte van clever fitness die een kleine 450 franchises managen. Franchises met een bestaand contract welke inhoud niet gekend is. Die het contract kunnen opzeggen om zelfstandig verder te gaan of naar een andere franchise over te stappen. Lijkt me dat je wel de grootste kan zijn op dit moment maar als een planet fitness de markt zou betreden ben je net kwetsbaarder en zal de marge voor de franchisevestigingen onder druk komen te staan. Je kan wel zeggen dat het voor basic fit low cost uitbreiding is maar het is nog maar de vraag of je met zo een model basic fit genoeg voor de eindklant kan/zal zijn en of er nog genoeg overschiet voor basic fit zelf.
   

   Normaal is eer een 'non-compete' disclosure van x aantal jaren...
2. Thorgall 27 oktober 2025 12:59

   auteur info

   • Thorgall

     Lid sinds: 17 mei 2006

     Laatste bezoek: 22 jan 2026

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 4344

     Gegeven: 2058

   •    Aantal posts: 7.472

   quote:

   DeZwarteRidder schreef op 27 oktober 2025 12:18:

   [...]
   Deze Duitse overname wordt net zo'n succes als Beter Bed.....
   

   Vrijwel alle vergelijkingen die gemaakt worden gaan mank, daar is dit weer een voorbeeld van.
3. The Third Way... 27 oktober 2025 13:04

   auteur info

   • The Third Way...

     Lid sinds: 18 dec 2009

     Laatste bezoek: 22 jan 2026

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1825

     Gegeven: 589

   •    Aantal posts: 4.313

   quote:

   Umi1 schreef op 27 oktober 2025 09:35:

   [...]
   
   Tuurlijk, gedeeltelijk toch zeker; beperkte kost ook.
   Lijken vrij up to date clubs ook met zeer goede google ratings.
   
   Voordeel voor hun; IT systeem, app, tourniquets aanwezig?, 24/7 clubs (iemand daar al aan gedacht wat die impact kan zijn? op ledenaantal...)
   

   Trustpilot ratings zijn waardeloos
   www.trustpilot.com/review/clever-fit....
   
   Google Trends valt ook lichtjes tegen
   trends.google.com/trends/explore?date...
   
   Benieuwd naar de call straks...
4. DeZwarteRidder 27 oktober 2025 13:05

   auteur info

   • DeZwarteRidder

     Lid sinds: 29 jun 2012

     Laatste bezoek: 23 jan 2026

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 27890

     Gegeven: 11745

   •    Aantal posts: 107.589

   quote:

   Thorgall schreef op 27 oktober 2025 12:59:

   [...]Vrijwel alle vergelijkingen die gemaakt worden gaan mank, daar is dit weer een voorbeeld van.
   

   Uit ervaring weten we dat combinaties van Nederlandse en Duitse bedrijven vrijwel altijd mislukken.
   
   Mooie voorbeelden zijn Bam, BeterBed, Imtech, Fokker en Damen Shipyards.
   
   Deze overname kan de ondergang worden voor Basicfit.
5. axie 27 oktober 2025 13:11

   auteur info

   • axie

     Lid sinds: 19 feb 2024

     Laatste bezoek: 23 jan 2026

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 823

     Gegeven: 117

   •    Aantal posts: 1.576

   quote:

   DeZwarteRidder schreef op 27 oktober 2025 13:05:

   [...]
   Uit ervaring weten we dat combinaties van Nederlandse en Duitse bedrijven vrijwel altijd mislukken.
   
   Mooie voorbeelden zijn Bam, BeterBed, Imtech, Fokker en Damen Shipyards.
   
   Deze overname kan de ondergang worden voor Basicfit.
   

   Ondergang van BF met een EBITDA van 15 mio? DrDoom heeft nog een vacature vacant, wellicht wel leuke functie voor jou?
6. Umi1 27 oktober 2025 13:13

   auteur info

   • Umi1

     Lid sinds: 21 jan 2013

     Laatste bezoek: 23 jan 2026

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 869

     Gegeven: 150

   •    Aantal posts: 2.255

   quote:

   The Third Way... schreef op 27 oktober 2025 13:04:

   [...]
   Trustpilot ratings zijn waardeloos
   www.trustpilot.com/review/clever-fit....
   
   Google Trends valt ook lichtjes tegen
   trends.google.com/trends/explore?date...
   
   Benieuwd naar de call straks...
   

   Idem voor Fitness park & MCFIT op trustpilot...
   google trends voor BFIT zag er ook niet wauw uit & toch forse ledengroei laatste kwartaal.
   
   Call zal al veel vragen beantwoorden.
7. Boel 27 oktober 2025 13:30

   auteur info

   • Boel

     Lid sinds: 20 aug 2022

     Laatste bezoek: 22 jan 2026

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 462

     Gegeven: 877

   •    Aantal posts: 736

   quote:

   Arthuradis schreef op 27 oktober 2025 12:07:

   Zoveel geld voor 39 eigen clubs en 500fte van clever fitness die een kleine 450 franchises managen. Franchises met een bestaand contract welke inhoud niet gekend is. Die het contract kunnen opzeggen om zelfstandig verder te gaan of naar een andere franchise over te stappen. Lijkt me dat je wel de grootste kan zijn op dit moment maar als een planet fitness de markt zou betreden ben je net kwetsbaarder en zal de marge voor de franchisevestigingen onder druk komen te staan. Je kan wel zeggen dat het voor basic fit low cost uitbreiding is maar het is nog maar de vraag of je met zo een model basic fit genoeg voor de eindklant kan/zal zijn en of er nog genoeg overschiet voor basic fit zelf.
   

   Die 500 fte kan, nee moet, omlaag.
8. axie 27 oktober 2025 13:54

   auteur info

   • axie

     Lid sinds: 19 feb 2024

     Laatste bezoek: 23 jan 2026

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 823

     Gegeven: 117

   •    Aantal posts: 1.576

   Ben benieuwd of het aandeel na de call verder kan gaan herstellen. Het kan twee kanten op gaan met Moos is de ervaring..:-)
9. Ruval 27 oktober 2025 13:55

   auteur info

   • Ruval

     Lid sinds: 13 mei 2020

     Laatste bezoek: 23 jan 2026

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1816

     Gegeven: 810

   •    Aantal posts: 2.815

   quote:

   axie schreef op 27 oktober 2025 13:54:

   Ben benieuwd of het aandeel na de call verder kan gaan herstellen. Het kan twee kanten op gaan met Moos is de ervaring..:-)
   

   Ik verwacht een positieve reactie en groene slotkoers
10. Thorgall 27 oktober 2025 13:58

    auteur info

    • Thorgall

      Lid sinds: 17 mei 2006

      Laatste bezoek: 22 jan 2026

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 4344

      Gegeven: 2058

    •    Aantal posts: 7.472

    quote:

    DeZwarteRidder schreef op 27 oktober 2025 13:05:

    [...]
    Uit ervaring weten we dat combinaties van Nederlandse en Duitse bedrijven vrijwel altijd mislukken.
    
    Mooie voorbeelden zijn Bam, BeterBed, Imtech, Fokker en Damen Shipyards.
    
    Deze overname kan de ondergang worden voor Basicfit.
    

    De meeste overnames zijn geen succes. Dat heeft weinig te maken met nationaliteiten.
    
    Verder is het overnamebedrag beperkt, dus wat mij betreft 5 stappen te snel om nu al over een mogelijke ondergang te spreken.
12. Mr Sandman 27 oktober 2025 14:12

    auteur info

    • Mr Sandman

      Lid sinds: 30 mrt 2020

      Laatste bezoek: 23 jan 2026

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 123

      Gegeven: 6

    •    Aantal posts: 267

    Franchise model bij je huidige toko wordt een 2 sporen belijdt! Waarbij de overname hoogstens 100/150 K per vestiging had mogen zijn.
    Hier is ruim 80 miljoen euro weggegooid. Daarnaast is er kans dat een franchise raad plannen van Basic-Fit niet accepteert, dus werkt vertraagd op de toekomst en brengt veel tumult mee.
13. Umi1 27 oktober 2025 14:37

    auteur info

    • Umi1

      Lid sinds: 21 jan 2013

      Laatste bezoek: 23 jan 2026

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 869

      Gegeven: 150

    •    Aantal posts: 2.255

    quote:

    Mr Sandman schreef op 27 oktober 2025 14:12:

    Franchise model bij je huidige toko wordt een 2 sporen belijdt! Waarbij de overname hoogstens 100/150 K per vestiging had mogen zijn.
    Hier is ruim 80 miljoen euro weggegooid. Daarnaast is er kans dat een franchise raad plannen van Basic-Fit niet accepteert, dus werkt vertraagd op de toekomst en brengt veel tumult mee.
    

    BFIT heeft een EV van 2,8B (en is significant ondergewaardeerd imo) & bezit pak 1600 'voldoende mature' clubs.
    Waarde per club = 1,75M
    Faire waarde per club imo (EV = 4B) = > minstens 2,5M (+- 5,5x club ebitda)
    
    Clever Fit heeft 39 clubs in eigen beheer; pak dat die 1,5M per club waard zijn (conservatief imo), kom je aan +- 60M EV hiervoor.
    Als je faire waarde telt, kom je imo richting 80M
    Dus blijft er 80 à 100M EV over voor de 454 franchise clubs -> kom je op 176 à 220k per club.
    Dus zeker geen 80M weggegooid, zelfs niet als je aan uw waardering telt...
    
    Wat verdien je op 1 franchise club? x % van de omzet?
    +- 2000 leden per club; pak een ARPU van 25 euro per maand (prijzen liggen meestal hoger overigens)
    Dat geeft een omzet per club van 600k; pak een lage 3% franchise fee voor BFIT => 18k/club
    Dus aan bovenstaande berekening betaal je 10à12x Ebitda voor een franchisee club (= capital light!!).
    Planet fitness noteert 18x de Ebitda bvb!
    
    Een "2 sporen beleid"; daar zal men wel verder over uitweiden op de CC & CMD ;)
14. Umi1 27 oktober 2025 14:53

    auteur info

    • Umi1

      Lid sinds: 21 jan 2013

      Laatste bezoek: 23 jan 2026

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 869

      Gegeven: 150

    •    Aantal posts: 2.255

    Waar men hier ook geen rekening mee houdt is dat BFIT een land grab doet.
    500 concurrenten minder....
    Met de clubs die ze al hebben, hebben ze al dadelijk een cluster overlap. Heb eens op google maps gekeken & ze vullen elkaar zeer goed aan op eerste zicht.
    
    edit; sterker nog; lijkt erop dat BFIT ze al dan niet bewust vermeden heeft met de aanbouw van hun clubs in Duitsland...
15. VforVermogen 27 oktober 2025 15:25

    auteur info

    • VforVermogen

      Lid sinds: 19 nov 2020

      Laatste bezoek: 23 jan 2026

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 640

      Gegeven: 159

    •    Aantal posts: 1.322

    Conference call: klinkt alsof de meeste dingen nog uitgewerkt moeten worden. Veel ideeën, maar ook veel open eindjes.
    
    Edit: Moos meldt dat ledengroei ook in oktober weer sterk is!
16. Tartessos 27 oktober 2025 15:27

    auteur info

    • Tartessos

      Lid sinds: 25 jun 2017

      Laatste bezoek: 23 jan 2026

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1327

      Gegeven: 10

    •    Aantal posts: 5.095

    Er is een nieuwe analyse beschikbaar van IEX ivm de overname van Clever fit.
    Helaas mag ik deze niet delen ivm premium lid. Zie wel advies en koersdoel.
    
    Basic-Fit: BUY | KOERS: €27 | KOERSDOEL: €31,50 | UPSIDE: 17%
    
    Het grote voordeel volgens de analyse is dat Clever fit en franchise formule sneller uitgerold kunnen worden dan uitbreiding Basic fit met eventuele franchise formule…….
    
    Wordt vervolgd.
    Veel succes allen.
17. Jochie1962 27 oktober 2025 15:37

    auteur info

    • Jochie1962

      Lid sinds: 30 okt 2023

      Laatste bezoek: 21 jan 2026

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 790

      Gegeven: 316

    •    Aantal posts: 1.487

    Tjees .... vóór de call stond ik nog op dagwinst .... nu is het dag winst.
    
    Kocht vanochtend wat op 26.50 en was er een paar uur blij mee. :-)
18. The Third Way... 27 oktober 2025 15:41

    auteur info

    • The Third Way...

      Lid sinds: 18 dec 2009

      Laatste bezoek: 22 jan 2026

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1825

      Gegeven: 589

    •    Aantal posts: 4.313

    Te weinig communicatie helaas maar:
    
    1. 90% v/d Clever clubs even groot zijn als BFIT
    
    2. Maar 2.000 leden/club, derhalve lijkt de conclusie gewettigd dat Clever veel slechter presteert, zeker aangezien er ook nog eens veel minder schaalvoordelen zijn
    
    3. Weinig clubopeningen de laatste jaren, duidt op "uitdagingen",
    
    4. Zeer opvallend te vaak de opmerking "hangt af van de franchisees".
    
    leidde tot een koersdaling van 1%. Een korte rebound dankzij het nieuws dat october net zoals het kwartaal ervoor zeer goed was, dat de befaamde covid clubs nu normale bezettingsgraden hebben! Ook het optimisme rond Frankrijk was aanstekelijk.
    
    Maar daarna zakte de koers verder. Dit voelde niet goed. Ja het gaat slecht met Clever maar wij gaan een plan ontwikkelen, dus maw. we hebben dat nog niet. Grote kluif, kan dit management dit aan...
19. axie 27 oktober 2025 15:43

    auteur info

    • axie

      Lid sinds: 19 feb 2024

      Laatste bezoek: 23 jan 2026

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 823

      Gegeven: 117

    •    Aantal posts: 1.576

    quote:

    The Third Way... schreef op 27 oktober 2025 15:41:

    Te weinig communicatie helaas maar:
    
    1. 90% v/d Clever clubs even groot zijn als BFIT
    
    2. Maar 2.000 leden/club, derhalve lijkt de conclusie gewettigd dat Clever veel slechter presteert, zeker aangezien er ook nog eens veel minder schaalvoordelen zijn
    
    3. Weinig clubopeningen de laatste jaren, duidt op "uitdagingen",
    
    4. Zeer opvallend te vaak de opmerking "hangt af van de franchisees".
    
    leidde tot een koersdaling van 1%. Een korte rebound dankzij het nieuws dat october net zoals het kwartaal ervoor zeer goed was. Ook het optimisme rond Frankrijk was aanstekelijk. Maar daarna zakte de koers verder. Dit voelde niet goed. Ja het gaat slecht met Clever maar wij gaan een plan ontwikkelen, dus maw. we hebben dat nog niet...
    

    Ondertussen staan er 150 mensen op de wachtlijst om in te stappen voor de franchise, dus vreemd dat er geen groei is van Clever clubs?
    
    Dat ze niet al te veel informatie kunnen delen begrijp ik wel. Als ze de markt eerder informeren over de plannen dan de franchisees zou niet handig zijn.
20. Jochie1962 27 oktober 2025 15:46

    auteur info

    • Jochie1962

      Lid sinds: 30 okt 2023

      Laatste bezoek: 21 jan 2026

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 790

      Gegeven: 316

    •    Aantal posts: 1.487

    Mij benieuwen of het aantal shorts binnenkort verandert.
21. Kogovus 27 oktober 2025 15:50

    auteur info

    • Kogovus

      Lid sinds: 17 apr 2016

      Laatste bezoek: 23 jan 2026

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 869

      Gegeven: 181

    •    Aantal posts: 5.747

    quote:

    VforVermogen schreef op 27 oktober 2025 15:25:

    Conference call: klinkt alsof de meeste dingen nog uitgewerkt moeten worden. Veel ideeën, maar ook veel open eindjes.
    
    Edit: Moos meldt dat ledengroei ook in oktober weer sterk is!
    

    Ledengroei is net voor de winter bij elke club goed, ook de niet BF's dit een al jaren terugkerend fenomeen en dat weten de eigenaren van BF ook wel.