BFIT 2025: alle ballen op Moos

1. Altijd Indewar 27 oktober 2025 15:51

   auteur info

   • Altijd Indewar

     Lid sinds: 23 feb 2018

     Laatste bezoek: 23 jan 2026

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1336

     Gegeven: 1843

   •    Aantal posts: 3.114

   quote:

   Jochie1962 schreef op 27 oktober 2025 15:37:

   Tjees .... vóór de call stond ik nog op dagwinst .... nu is het dag winst.
   
   Kocht vanochtend wat op 26.50 en was er een paar uur blij mee. :-)
   

   Jochie toch
2. Jochie1962 27 oktober 2025 15:52

   auteur info

   • Jochie1962

     Lid sinds: 30 okt 2023

     Laatste bezoek: 21 jan 2026

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 790

     Gegeven: 316

   •    Aantal posts: 1.487

   Copilot
   
   De markt reageert gemengd op de overname van Clever Fit door Basic-Fit:
   
   * Strategische waardering
   
   Analisten zien de deal als logisch en strategisch sterk:
   
   -Basic-Fit wordt de grootste fitnessketen van Europa en marktleider in Duitsland, de grootste fitnessmarkt van Europa.
   -Uitbreiding van 6 naar 12 landen en een verdubbeling van het aantal clubs naar >2.150.
   -Clever Fit brengt een franchisemodel mee, wat past bij Basic-Fit’s kapitaal-lichte groeistrategie.
   
   * Koersreactie
   
   - Aandeel daalde licht na bekendmaking, ondanks de strategische voordelen.
   Reden:
   +Overname wordt volledig gefinancierd met een banklening (€160 mln + €15 mln earn-out).
   +Stopzetting van het aandeleninkoopprogramma om financiering te ondersteunen.
   +Markt maakt zich zorgen over hogere schuldratio en integratierisico’s. [debelegger.nl]
   
   * Sentiment onder beleggers
   
   Positief:
   
   -Schaalvoordelen in marketing, technologie en inkoop.
   -Mogelijke toepassing van franchisemodel in andere markten ? hogere marges.
   
   Negatief:
   
   -Hogere schuld en renteomgeving ? druk op kasstromen.
   -Integratie van 493 clubs (waarvan 454 franchise) kan complex zijn.
   -Winstverwachting voor 2025 blijft onveranderd, dus geen directe winstboost.
   
   * Samenvatting
   De markt ziet de overname als strategisch goed, maar financieel uitdagend op korte termijn. Koersreactie is daarom neutraal tot licht negatief, vooral door zorgen over financiering en integratie.
3. axie 27 oktober 2025 15:52

   auteur info

   • axie

     Lid sinds: 19 feb 2024

     Laatste bezoek: 23 jan 2026

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 823

     Gegeven: 117

   •    Aantal posts: 1.576

   quote:

   Kogovus schreef op 27 oktober 2025 15:50:

   [...]
   
   Ledengroei is net voor de winter bij elke club goed, ook de niet BF's dit een al jaren terugkerend fenomeen en dat weten de eigenaren van BF ook wel.
   

   Het ging specifiek over Frankrijk, die groei bleef afgelopen jaren juist uit en dit jaar zien ze dus ook groei daar!
   
   ps: ben benieuwd wat de Yanks hier van vinden, die zijn normaal gesproken dol op snelle expansie en groei. Wellicht dat ze nog even wakker moeten worden..:-)
4. Umi1 27 oktober 2025 15:54

   auteur info

   • Umi1

     Lid sinds: 21 jan 2013

     Laatste bezoek: 23 jan 2026

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 869

     Gegeven: 150

   •    Aantal posts: 2.255

   1 ding onthouden; Ze denken die 2000 leden /club te kunnen verhogen met 20%! GI GAN TISCH!
   Ook nog 60 contracten getekend voor nieuwe franchise clubs.
   
   21 april heb ik ook kunnen onthouden :)
5. Umi1 27 oktober 2025 15:56

   auteur info

   • Umi1

     Lid sinds: 21 jan 2013

     Laatste bezoek: 23 jan 2026

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 869

     Gegeven: 150

   •    Aantal posts: 2.255

   quote:

   Kogovus schreef op 27 oktober 2025 15:50:

   [...]
   
   Ledengroei is net voor de winter bij elke club goed, ook de niet BF's dit een al jaren terugkerend fenomeen en dat weten de eigenaren van BF ook wel.
   

   Onjuist; Sterkste ledeningroei steeds eind december/januari & Augustus/September. Vandaar dat BFIT z'n clubopenings daarop stuurt.
6. ValueInvestor 27 oktober 2025 15:57

   auteur info

   • ValueInvestor

     Lid sinds: 07 sep 2023

     Laatste bezoek: 23 jan 2026

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 111

     Gegeven: 3

   •    Aantal posts: 197

   Weinig details, belangrijkste dat Rene aangeeft dat Oktober weer een hele goede maand was net als september. Waarschijnlijk gaan ze die 3250 members per mature makkelijk halen met Jan/Feb.
7. Umi1 27 oktober 2025 15:59

   auteur info

   • Umi1

     Lid sinds: 21 jan 2013

     Laatste bezoek: 23 jan 2026

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 869

     Gegeven: 150

   •    Aantal posts: 2.255

   quote:

   Umi1 schreef op 27 oktober 2025 14:53:

   Waar men hier ook geen rekening mee houdt is dat BFIT een land grab doet.
   500 concurrenten minder....
   Met de clubs die ze al hebben, hebben ze al dadelijk een cluster overlap. Heb eens op google maps gekeken & ze vullen elkaar zeer goed aan op eerste zicht.
   
   edit; sterker nog; lijkt erop dat BFIT ze al dan niet bewust vermeden heeft met de aanbouw van hun clubs in Duitsland...
   

   Verklaring tijdens de call in verband met perfecte overlap -> Moos had eigenaar Clever Fit in 2019 al gecontacteerd voor een overname. Dit zullen ze altijd in het achterhoofd gehouden hebben dus...
8. Kogovus 27 oktober 2025 16:00

   auteur info

   • Kogovus

     Lid sinds: 17 apr 2016

     Laatste bezoek: 23 jan 2026

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 869

     Gegeven: 181

   •    Aantal posts: 5.747

   quote:

   axie schreef op 27 oktober 2025 15:52:

   [...]
   
   Het ging specifiek over Frankrijk, die groei bleef afgelopen jaren juist uit en dit jaar zien ze dus ook groei daar!
   
   ps: ben benieuwd wat de Yanks hier van vinden, die zijn normaal gesproken dol op snelle expansie en groei. Wellicht dat ze nog even wakker moeten worden..:-)
   

   Aha, bedankt voor de correctie. Dat het om specifiek Frankrijk ging was mij ontgaan.
   
   Yanks slapen volgens mij uit;-)
9. Jochie1962 27 oktober 2025 16:01

   auteur info

   • Jochie1962

     Lid sinds: 30 okt 2023

     Laatste bezoek: 21 jan 2026

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 790

     Gegeven: 316

   •    Aantal posts: 1.487

   quote:

   ValueInvestor schreef op 27 oktober 2025 15:57:

   Weinig details, belangrijkste dat Rene aangeeft dat Oktober weer een hele goede maand was net als september. Waarschijnlijk gaan ze die 3250 members per mature makkelijk halen met Jan/Feb.
   

   Inderdaad, het wordt vervelend druk !
   
   Ik dacht nog over te stappen naar Clever Fit, omdat het daar wat rustiger is en je gewoon bij je toestel kunt, maar ja ....
10. VforVermogen 27 oktober 2025 16:03

    auteur info

    • VforVermogen

      Lid sinds: 19 nov 2020

      Laatste bezoek: 23 jan 2026

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 640

      Gegeven: 159

    •    Aantal posts: 1.322

    quote:

    axie schreef op 27 oktober 2025 15:52:

    [...]
    
    Het ging specifiek over Frankrijk, die groei bleef afgelopen jaren juist uit en dit jaar zien ze dus ook groei daar!
    

    Analistenconsensus 6 oktober: 4,642 miljoen leden 2025FY
    Werkelijkheid: 4,73 miljoen leden 2025Q3
    Vorig jaar 50K ledengroei in Q4. Als dat er dit jaar 70K zijn, dan eindigt BF op 4,8 miljoen leden. 158K meer dan de consensus.
    
    Dan start BF in 2026 met zo'n EUR 50 miljoen extra omzet tov consensus.
    En nog belangrijker, de weg naar boven is weer gevonden, het komt misschien toch nog goed met zorgenkindje Frankrijk. Enorme opsteker.
    
    Wat zien we daarvan terug in de koers? Procentje of 3 erbij tov pre-trading update......
12. axie 27 oktober 2025 16:13

    auteur info

    • axie

      Lid sinds: 19 feb 2024

      Laatste bezoek: 23 jan 2026

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 823

      Gegeven: 117

    •    Aantal posts: 1.576

    quote:

    VforVermogen schreef op 27 oktober 2025 16:03:

    [...]
    
    Analistenconsensus 6 oktober: 4,642 miljoen leden 2025FY
    Werkelijkheid: 4,73 miljoen leden 2025Q3
    Vorig jaar 50K ledengroei in Q4. Als dat er dit jaar 70K zijn, dan eindigt BF op 4,8 miljoen leden. 158K meer dan de consensus.
    
    Dan start BF in 2026 met zo'n EUR 50 miljoen extra omzet tov consensus.
    En nog belangrijker, de weg naar boven is weer gevonden, het komt misschien toch nog goed met zorgenkindje Frankrijk. Enorme opsteker.
    
    Wat zien we daarvan terug in de koers? Procentje of 3 erbij tov pre-trading update......
    

    De markt heeft de ommekeer in Frankrijk nog steeds niet verwerkt of geaccepteerd lijkt het als we naar de koers kijken. Dit begrijp ik ook wel gezien het verleden van BF. We moeten wellicht wachten op analisten rapporten en koersdoelverhogingen en / of een aantal kwartalen voor de bevestiging wachten voordat dit pas echt doordringt.
13. Superdude 27 oktober 2025 16:17

    auteur info

    • Superdude

      Lid sinds: 09 nov 2011

      Laatste bezoek: 23 jan 2026

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 135

      Gegeven: 8

    •    Aantal posts: 1.327

    Potverdorie, weer een schel van de winst af. Gaat dit wel goedkomen, lijkt mij meer dat mr. Moos grootheidswaanzin krijgt die de ondergang gaat worden.
14. MWSACC 27 oktober 2025 16:18

    auteur info

    • MWSACC

      Lid sinds: 12 okt 2010

      Laatste bezoek: 23 jan 2026

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 71

      Gegeven: 11

    •    Aantal posts: 216

    Dit wordt een gevalletje Heijmans, in het begin weinig reactie op de overname en zelfs negatief. Binnen een jaar dringt dan toch door dat het wel een erg goede overname was en betaald het zich uit in de koers.
15. Superdude 27 oktober 2025 16:19

    auteur info

    • Superdude

      Lid sinds: 09 nov 2011

      Laatste bezoek: 23 jan 2026

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 135

      Gegeven: 8

    •    Aantal posts: 1.327

    Alsof iedereen plots gaat gaan fitnessen, heb het moeilijk dat te geloven.
16. Jochie1962 27 oktober 2025 16:21

    auteur info

    • Jochie1962

      Lid sinds: 30 okt 2023

      Laatste bezoek: 21 jan 2026

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 790

      Gegeven: 316

    •    Aantal posts: 1.487

    quote:

    Superdude schreef op 27 oktober 2025 16:19:

    Alsof iedereen plots gaat gaan fitnessen, heb het moeilijk dat te geloven.
    

    Ga zélf maar eens fitnessen, dan vraag je je af waar al die lui "ineens" vandaan komen.
    
    Het is er tegenwoordig rete-druk, en zo langzamerhand een beetje te druk.
    
    Parkeren uiteraard ook steeds moeilijker.
17. Realistische Optimist 27 oktober 2025 16:23

    auteur info

    • Realistische Optimist

      Lid sinds: 08 mrt 2024

      Laatste bezoek: 20 jan 2026

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 42

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 184

    McDonalds heeft meen ik al meer dan 30K winkels in Europa en Latijns Amerika... en een veel lastigere supply chain mbt bedorven vlees en heel veel personeel. Basic Fit kan vanaf nu ongelimiteerd groeien met franchisees mede ook in Oost Europa.
18. Kogovus 27 oktober 2025 16:34

    auteur info

    • Kogovus

      Lid sinds: 17 apr 2016

      Laatste bezoek: 23 jan 2026

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 869

      Gegeven: 181

    •    Aantal posts: 5.747

    quote:

    Umi1 schreef op 27 oktober 2025 15:56:

    [...]
    Onjuist; Sterkste ledeningroei steeds eind december/januari & Augustus/September. Vandaar dat BFIT z'n clubopenings daarop stuurt.
    

    Niet helemaal onjuist. Mijn definitie van net voor de winter is is niet helemaal correct, Einde zomer, september / oktober zagen/ zien wij nieuwe leden in de lessen , ik spreek uit ervaring, dan even een tijdje niets tot niet noemenswaardig en inderdaad einde jaar begin de nieuwe de grootste.
19. BtB180 27 oktober 2025 16:34

    auteur info

    • BtB180

      Lid sinds: 01 nov 2020

      Laatste bezoek: 23 jan 2026

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1231

      Gegeven: 33

    •    Aantal posts: 1.805

    quote:

    Umi1 schreef op 27 oktober 2025 15:54:

    1 ding onthouden; Ze denken die 2000 leden /club te kunnen verhogen met 20%! GI GAN TISCH!
    Ook nog 60 contracten getekend voor nieuwe franchise clubs.
    
    21 april heb ik ook kunnen onthouden :)
    

    Dat zal ook wel moeten als je €160 MLNmoet financieren tegen een 4% (vraagteken?) rente. Op een EBITDA van €14.5 MLN mag er dan i.i.g. al €6,4 MLN aan cash naar de banken.
20. MWSACC 27 oktober 2025 16:43

    auteur info

    • MWSACC

      Lid sinds: 12 okt 2010

      Laatste bezoek: 23 jan 2026

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 71

      Gegeven: 11

    •    Aantal posts: 216

    quote:

    BtB180 schreef op 27 oktober 2025 16:34:

    [...]
    
    Dat zal ook wel moeten als je €160 MLNmoet financieren tegen een 4% (vraagteken?) rente. Op een EBITDA van €14.5 MLN mag er dan i.i.g. al €6,4 MLN aan cash naar de banken.
    

    Precies mooie deal dus, want direct 8 miljoen over.
    Daarnaast nog synergie voordelen.
    
    Het is gewoon hartstikke goed om kralen te rijgen op deze manier.
    Die extra schuld is peanuts en lossen ze snel af. Daarna hebben ze gewoon een veel groter netwerk, kennis etc.
    Super goede stap.
    Kijk wat er met Heijmans is gebeurd na de strategische overname, in eerste instantie zagen mensen het ook niet in en binnen een jaar is de koers vervijfvoudigd.
    Dit is gewoon een goede slimme overname. Alleen mensen die bang zijn, noemen dit grootheidswaanzin, maar er is weinig risico en alleen maar veel potentie.
21. BtB180 27 oktober 2025 16:57

    auteur info

    • BtB180

      Lid sinds: 01 nov 2020

      Laatste bezoek: 23 jan 2026

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1231

      Gegeven: 33

    •    Aantal posts: 1.805

    quote:

    MWSACC schreef op 27 oktober 2025 16:43:

    [...]
    
    Precies mooie deal dus, want direct 8 miljoen over.
    Daarnaast nog synergie voordelen.
    
    Het is gewoon hartstikke goed om kralen te rijgen op deze manier.
    Die extra schuld is peanuts en lossen ze snel af. Daarna hebben ze gewoon een veel groter netwerk, kennis etc.
    Super goede stap.
    Kijk wat er met Heijmans is gebeurd na de strategische overname, in eerste instantie zagen mensen het ook niet in en binnen een jaar is de koers vervijfvoudigd.
    Dit is gewoon een goede slimme overname. Alleen mensen die bang zijn, noemen dit grootheidswaanzin, maar er is weinig risico en alleen maar veel potentie.
    

    Een investering met weinig risico, daar moeten we er meer van hebben!
    
    €8 MLN return op een investering van €160 MLN is niet een hele hoge earningsyield. Om in beleggerstermen te blijven zit daar aardig wat groei ingeprijst ;).
    
    Opzich hadden ze de call vanmiddag niet hoeven te doen, als het enigzins een beetje de diepte in ging werd er doorverwezen naar 21 april. Wat ik overigens goed begrijp, je wilt eerst met je klanten (de franchisee's) ingesprek voordat je de markt inlicht, dus de volgorde is goed.