DeBeurs.nl

Corbion 2025

2.360 Posts
Pagina: «« 1 ... 99 100 101 102 103 ... 118 »» | Laatste | Omlaag ↓
  1. forum rang 9 White Arrow 20 november 2025 09:27
    quote:

    Happy One schreef op 20 november 2025 09:12:

    Objectief gezien is het nog niet zo slecht. Bij een wpa van 1,45 voor 2025 betaal je op 18,25 12,6 * de winst. Het bedrijf belooft double-digit % growth p.a. voor de komende 3 jaren. Gaan we uit van 12%, dan wordt de wpa respectievelijk 1,62 - 1,82 - 2,03.
    Dat lijken redelijk goed haalbare doelen. Zo gezien is het aandeel toch spotgoedkoop?
    Waar haal je dat vandaan?
  2. forum rang 7 Nakennis 20 november 2025 09:31
    Zwaar tegenvallend zeg wat hier weer gepresenteerd is.

    Denk dat het aandeel eerder zal dalen dan stijgen hierop.

    Aandeelhouderswaarde kunnen ze daar niet genereren. Dat blijkt al jaren en jaren helaas.
  3. forum rang 6 Tordan 20 november 2025 09:31
    quote:

    Gaston Lagaffe schreef op 20 november 2025 09:24:

    [...]Ik vrees dat je gelijk hebt Tordan. De verkoop van de PLA lijkt mij ook nog niet zo eenvoudig. Ben niet goed ingelezen in Corbion maar mijn inschatting is dat Corbion enkele mooie bedrijfsonderdelen bezit die door een gebrek aan schaalgrootte niet goed gewaardeerd (kunnen) worden. Zou je de verschillende bedrijfsonderdelen kunnen onderbrengen bij grotere speler dan krijg je een mooie 'sum of parts' . Daar kan je echter niet op gaan beleggen. Bij de visie van Fernand de Boer denk ik het volgende af : goede analyse van (verre) toekomstmogelijkheden, onderschatting van de AMX-discount, onderschatting van de wens directie Corbion om zaken op / af te splitsen. Eigenlijk heeft Corbion geen plaats / nut meer als zelfstandige onderneming. In de loop der tijd te klein geworden.
    Klopt. Al jarenlang een belofte, maar nooit waargemaakt. Op waarderingsgrondslagen niet duur, maar saai en weinig ambitieus meer. Ik hou m,n aandelen wel in bezit met een GAK van 18,50, maar bijkopen ga ik nu ook zeker niet doen. Even de commentaren lezen de komende dagen.
    Fijne dag nog.
  4. forum rang 4 Gaston Lagaffe 20 november 2025 09:32
    quote:

    MOEdig Voorwaarts schreef op 20 november 2025 07:46:

    Voor dit jaar staat er ook al een FCF > €85 mln gepland, dus €270 mln cumulatief over de komende drie jaar vind ik niet heel spannend.
    Kan die FCF 2028 van € 270mio (cumulatief ?) niet helemaal plaatsen. Als het cumulatief is, is (€ 270mio/3 jr =) € 90mio per jaar wel erg bescheiden. Is het € 270mio in 2028 lijkt het mij extreem hoog. Is het inderdaad cumulatief dan kan je beter afscheid nemen.
  5. Saltiga1970 20 november 2025 09:33
    quote:

    Kruimeldief schreef op 17 november 2025 16:55:

    Een meneer Jellema zei onlangs, dat hij vuurwerk verwacht op de komende CMD. Of dat wishful thinking is, er echt een uitslaande brand komt, of dat hij probeert mensen naar dit aandeel te krijgen weet ik niet.
    Ik hou wel van een gokje en dan kan je bijvoorbeeld een paar Sprinters of iets dergelijks met een hogere hefboom kopen, maar ik heb nog een paar calls lopen die onder water staan.
    Vandaag toch nog maar niet doen, al jeuken de vingers wel. Kan ook veiliger wat aandelen bijkopen.
    Laten we hopen dat Jellema gelijk heeft en dat we het vuurwerk nog tegoed hebben later op de dag.
  6. forum rang 6 Tordan 20 november 2025 09:34
    quote:

    Gaston Lagaffe schreef op 20 november 2025 09:32:

    [...]Kan die FCF 2028 van € 270mio (cumulatief ?) niet helemaal plaatsen. Als het cumulatief is, is (€ 270mio/3 jr =) € 90mio per jaar wel erg bescheiden. Is het € 270mio in 2028 lijkt het mij extreem hoog. Is het inderdaad cumulatief dan kan je beter afscheid nemen.
    Net binnen, de mening van KBC, Wim Hoste. Zie IEX. Vrij positief vind ikzelf.
  7. forum rang 10 nine_inch_nerd 20 november 2025 09:38
    quote:

    Tordan schreef op 20 november 2025 09:34:

    [...]
    Net binnen, de mening van KBC, Wim Hoste. Zie IEX. Vrij positief vind ikzelf.
    Handhaving advies en koersdoel.
    Corbion voert strategische review uit en stelt ambitieuze financiële doelen
    Het bedrijf heeft ambitieuze financiële doelstellingen voor 2026-2028, waaronder een organische omzetgroei van 3-6% (KBCS 3,0%) en een aangepaste EBITDA-marge van 18% (KBCS 17%). Het bedrijf start een strategische review van PLA met een waarschijnlijke exit en legt de focus op voedselbewaring en -formulering, algal oliën en Biomedical Polymers/Pharma, terwijl biochemicals worden afgebouwd. Voor de periode wordt een cumulatieve vrije kasstroom van circa 270 miljoen euro (KBCS 154 miljoen euro) verwacht, met een geplande capex van 255 miljoen euro (KBCS 328 miljoen euro) en een netto schuld/EBITDA van 1,5-2,5x; overtollige middelen gaan naar aandeleninkoop en/of speciale dividenden. Geen impact op de “Opbouwen”-aanbeveling en koersdoel van 26 euro.
    >bolero

    In het verlengde:

    Corbion heeft donderdag ambitieuze nieuwe doelstellingen gepresenteerd voor 2026 tot en met 2028. Dit stelde analist Wim Hoste van KBC Securities in een rapport.
    Tussen 2026 en 2028 wil Corbion een autonome omzetgroei realiseren van 3 tot 6 procent per jaar, wat moet leiden tot een aangepaste EBITDA-marge van ongeveer 18 procent in 2028.
    KBC mikte vooraf op een autonome omzetgroei van 3,0 procent en een EBITDA-marge van 17 procent.
    Onderdeel van de nieuwe strategie is ook de beoordeling of Corion nog wel de juiste eigenaar voor de PLA-portefeuille is. Voor Hoste kwam deze uitspraak niet als een verrassing, gezien het volatiele trackrecord van dit onderdeel. De beoordeling zal volgens Hoste vermoedelijk leiden tot een exit.
    Biochemicaliën zullen minder focus krijgen, waardoor de aandacht komt te liggen op voedselconservering en -formulering, algenoliën en biomedische polymeren, aldus Hoste. “We blijven Corbion waarderen vanwege zijn marktleiderschap in melkzuur en groeimogelijkheden binnen het bestaande portfolio.”
    Hoste hoopt op meer details tijdens de beleggersdag vandaag. Vooralsnog handhaafde hij het Accumuleren advies voor Corbion met een koersdoel van 26,00 euro. Het aandeel koerste donderdag 1,5 procent lager op 18,34 euro.

    © Copyright ABM Financial News.
  8. Saltiga1970 20 november 2025 09:40
    quote:

    Gaston Lagaffe schreef op 20 november 2025 09:32:

    [...]Kan die FCF 2028 van € 270mio (cumulatief ?) niet helemaal plaatsen. Als het cumulatief is, is (€ 270mio/3 jr =) € 90mio per jaar wel erg bescheiden. Is het € 270mio in 2028 lijkt het mij extreem hoog. Is het inderdaad cumulatief dan kan je beter afscheid nemen.
    De Cumulatieve Vrije Kasstroom (Free Cash Flow - FCF) van €270 miljoen is het doel voor de periode van 2026 tot en met 2028.

    Het is dus de cumulatieve som van de vrije kasstromen die Corbion verwacht te genereren over deze drie jaar.

    Voor het huidige jaar 2025 heeft Corbion overigens de outlook herhaald dat de vrije kasstroom boven de €85 miljoen zal uitkomen.

    Is inderdaad niet extreem hoog in vergelijking met nu.
  9. forum rang 5 K. Wiebes 20 november 2025 09:40
    Van Bolero:
    "Corbion voert strategische review uit en stelt ambitieuze financiële doelen

    Het bedrijf heeft ambitieuze financiële doelstellingen voor 2026-2028, waaronder een
    organische omzetgroei van 3-6% (KBCS 3,0%) en een aangepaste EBITDA-marge van
    18% (KBCS 17%).
    Het bedrijf start een strategische review van PLA met een waarschijnlijke exit en legt
    de focus op voedselbewaring en -formulering, algal oliën en Biomedical Polymers/
    Pharma, terwijl biochemicals worden afgebouwd. Voor de periode wordt een cumu-
    latieve vrije kasstroom van circa 270 miljoen euro (KBCS 154 miljoen euro) verwacht,
    met een geplande capex van 255 miljoen euro (KBCS 328 miljoen euro) en een netto
    schuld/EBITDA van 1,5-2,5x; overtollige middelen gaan naar aandeleninkoop en/of
    speciale dividenden.
    Geen impact op de “Opbouwen”-aanbeveling en koersdoel van 26 euro"....

    Vandaag 1/3 afgebouwd; de rest gaat op de plank: maar 'ns zien wat ze ervan gaan
    bakken. En wellicht dat Ubben zich nog 'n keer gaat melden.

    April:
    fd.nl/bedrijfsleven/1553055/activist-...
  10. forum rang 6 Thorgall 20 november 2025 09:46
    quote:

    Peterpan schreef op 20 november 2025 09:25:

    [...]

    Kijk dit zijn pas de echte beleggers!
    een echte belegger heeft niets te zoeken in dit aandeel. Ik meld al jaren hier dat het mgt zelden levert en dat er gewoon te weinig wordt verdiend. Daar komt nu bij dat ze steeds minder relevant worden. Er zijn zoveel andere mooie koopjes op de beurs dan dit bedrijf. Kijk naar de ontwikkeling van de MCSI wereldindex van de afgelopen jaren en zet die naast Corbion, dan zie je wat je als rendement bent misgelopen. Het wordt niet beter dan dit.
  11. forum rang 4 Gaston Lagaffe 20 november 2025 09:46
    quote:

    Saltiga1970 schreef op 20 november 2025 09:40:

    [...]
    De Cumulatieve Vrije Kasstroom (Free Cash Flow - FCF) van €270 miljoen is het doel voor de periode van 2026 tot en met 2028.

    Het is dus de cumulatieve som van de vrije kasstromen die Corbion verwacht te genereren over deze drie jaar.

    Voor het huidige jaar 2025 heeft Corbion overigens de outlook herhaald dat de vrije kasstroom boven de €85 miljoen zal uitkomen.

    Is inderdaad niet extreem hoog in vergelijking met nu.
    Dank voor de duiding, had al (deels) op de verkoopknop gedrukt :-) Dit (FCF cumulatief 3 jr € 270mio) is toch echt te bescheiden. Op zich mooie bedrijfsonderdelen maar het kan jaren duren voor het eruit komt. Wellicht toveren ze er bij de presentatie nog een prachtig konijn uit de hoed. Jammer dat het zo loopt.
  12. forum rang 4 Briefje van Vijf 20 november 2025 09:52
    De rode opening zal grotendeels voortkomen uit het gegeven dat de meeste beleggers een maaltijd met nieuwe en of verse ingrediënten hadden verwacht. Wat er nu op het bord terecht is gekomen heeft meer weg van een opgewarmd kliekje.

    Aan de andere kant bevestigen ze nu zo diep in november hun verwachtingen voor dit jaar uit. Als ik het goed begrijp zal er nu geen onzekerheid meer bestaan of het vierde kwartaal echt wel zo prima is als ze eerder aangaven (bij de derde kwartaalcijfers). En dat het management goede verwachtingen heeft deze lijn de komende jaren duurzaam door te trekken is toch bemoedigend te noemen.

    Omdat ik niet verwacht dat de koers van het aandeel de komende tijd zal ontploffen is het schrijven van wat calls met een hogere uitoefenprijs (20?/juni26?) wellicht te overwegen. Maar wellicht komen hier vandaag op het forum nog andere ideeën of inzichten voorbij.
  13. forum rang 10 nine_inch_nerd 20 november 2025 09:56
    quote:

    nine_inch_nerd schreef op 20 november 2025 09:38:

    [...]

    Handhaving advies en koersdoel.
    Corbion voert strategische review uit en stelt ambitieuze financiële doelen
    Het bedrijf heeft ambitieuze financiële doelstellingen voor 2026-2028, waaronder een organische omzetgroei van 3-6% (KBCS 3,0%) en een aangepaste EBITDA-marge van 18% (KBCS 17%). Het bedrijf start een strategische review van PLA met een waarschijnlijke exit en legt de focus op voedselbewaring en -formulering, algal oliën en Biomedical Polymers/Pharma, terwijl biochemicals worden afgebouwd. Voor de periode wordt een cumulatieve vrije kasstroom van circa 270 miljoen euro (KBCS 154 miljoen euro) verwacht, met een geplande capex van 255 miljoen euro (KBCS 328 miljoen euro) en een netto schuld/EBITDA van 1,5-2,5x; overtollige middelen gaan naar aandeleninkoop en/of speciale dividenden. Geen impact op de “Opbouwen”-aanbeveling en koersdoel van 26 euro.
    >bolero

    In het verlengde:

    Corbion heeft donderdag ambitieuze nieuwe doelstellingen gepresenteerd voor 2026 tot en met 2028. Dit stelde analist Wim Hoste van KBC Securities in een rapport.
    Tussen 2026 en 2028 wil Corbion een autonome omzetgroei realiseren van 3 tot 6 procent per jaar, wat moet leiden tot een aangepaste EBITDA-marge van ongeveer 18 procent in 2028.
    KBC mikte vooraf op een autonome omzetgroei van 3,0 procent en een EBITDA-marge van 17 procent.
    Onderdeel van de nieuwe strategie is ook de beoordeling of Corion nog wel de juiste eigenaar voor de PLA-portefeuille is. Voor Hoste kwam deze uitspraak niet als een verrassing, gezien het volatiele trackrecord van dit onderdeel. De beoordeling zal volgens Hoste vermoedelijk leiden tot een exit.
    Biochemicaliën zullen minder focus krijgen, waardoor de aandacht komt te liggen op voedselconservering en -formulering, algenoliën en biomedische polymeren, aldus Hoste. “We blijven Corbion waarderen vanwege zijn marktleiderschap in melkzuur en groeimogelijkheden binnen het bestaande portfolio.”
    Hoste hoopt op meer details tijdens de beleggersdag vandaag. Vooralsnog handhaafde hij het Accumuleren advies voor Corbion met een koersdoel van 26,00 euro. Het aandeel koerste donderdag 1,5 procent lager op 18,34 euro.

    © Copyright ABM Financial News.
    En hier de uitgebreidere versie van KBCS:
    Corbion zet strategische koerswijziging in met focus op voeding, algen en farmaceutische toepassingen
    www.bolero.be/nl/analyse-en-inzicht/b...
  14. forum rang 6 Tordan 20 november 2025 09:57
    quote:

    Briefje van Vijf schreef op 20 november 2025 09:52:

    De rode opening zal grotendeels voortkomen uit het gegeven dat de meeste beleggers een maaltijd met nieuwe en of verse ingrediënten hadden verwacht. Wat er nu op het bord terecht is gekomen heeft meer weg van een opgewarmd kliekje.

    Aan de andere kant bevestigen ze nu zo diep in november hun verwachtingen voor dit jaar uit. Als ik het goed begrijp zal er nu geen onzekerheid meer bestaan of het vierde kwartaal echt wel zo prima is als ze eerder aangaven (bij de derde kwartaalcijfers). En dat het management goede verwachtingen heeft deze lijn de komende jaren duurzaam door te trekken is toch bemoedigend te noemen.

    Omdat ik niet verwacht dat de koers van het aandeel de komende tijd zal ontploffen is het schrijven van wat calls met een hogere uitoefenprijs (20?/juni26?) wellicht te overwegen. Maar wellicht komen hier vandaag op het forum nog andere ideeën of inzichten voorbij.
    Calls schrijven kan zeker. Ik wacht echter even de reacties af. Vaak zie je na een negatieve start ook een sterk herstel. Ik laat de markt dus even z,n werk doen. Het is allemaal net iets te weinig in mijn ogen, maar het kan zijn dat de analisten vandaag iets anders zien.
  15. forum rang 6 effegenoeg 20 november 2025 09:58
    quote:

    Briefje van Vijf schreef op 20 november 2025 09:52:

    De rode opening zal grotendeels voortkomen uit het gegeven dat de meeste beleggers een maaltijd met nieuwe en of verse ingrediënten hadden verwacht. Wat er nu op het bord terecht is gekomen heeft meer weg van een opgewarmd kliekje.

    Aan de andere kant bevestigen ze nu zo diep in november hun verwachtingen voor dit jaar uit. Als ik het goed begrijp zal er nu geen onzekerheid meer bestaan of het vierde kwartaal echt wel zo prima is als ze eerder aangaven (bij de derde kwartaalcijfers). En dat het management goede verwachtingen heeft deze lijn de komende jaren duurzaam door te trekken is toch bemoedigend te noemen.

    Omdat ik niet verwacht dat de koers van het aandeel de komende tijd zal ontploffen is het schrijven van wat calls met een hogere uitoefenprijs (20?/juni26?) wellicht te overwegen. Maar wellicht komen hier vandaag op het forum nog andere ideeën of inzichten voorbij.
    Van een suikertante is hier geenzins sprake.
  16. forum rang 4 Briefje van Vijf 20 november 2025 10:03
    quote:

    Thorgall schreef op 20 november 2025 09:46:

    [...]een echte belegger heeft niets te zoeken in dit aandeel. Ik meld al jaren hier dat het mgt zelden levert en dat er gewoon te weinig wordt verdiend. Daar komt nu bij dat ze steeds minder relevant worden. Er zijn zoveel andere mooie koopjes op de beurs dan dit bedrijf. Kijk naar de ontwikkeling van de MCSI wereldindex van de afgelopen jaren en zet die naast Corbion, dan zie je wat je als rendement bent misgelopen. Het wordt niet beter dan dit.
    Liefde maakt misschien een beetje blind Thorgall:)

    De reden voor mij om in dit aandeel te blijven is vooral vanwege de slimme toepassingen met hun melkzuur in diverse producten. En met name ook in de algendivisie zie ik een mooie toekomst.

    Andere voordelen:

    Het dividend is niet verkeerd; het neerwaarts risico laag; je belegt in een bedrijf met duurzame bedoelingen; er zit de nodige fantasie in met onderdelen die verkocht kunnen worden en met het schrijven van calls kun je nog wat bijplussen.
2.360 Posts
Pagina: «« 1 ... 99 100 101 102 103 ... 118 »» | Laatste |Omhoog ↑

Neem deel aan de discussie

Word nu gratis lid van DeBeurs.nl

Al abonnee? Log in

Direct naar Forum

Zoek alfabetisch op forum

  1. A
  2. B
  3. C
  4. D
  5. E
  6. F
  7. G
  8. H
  9. I
  10. J
  11. K
  12. L
  13. M
  14. N
  15. O
  16. P
  17. Q
  18. R
  19. S
  20. T
  21. U
  22. V
  23. W
  24. X
  25. Y
  26. Z
Forum # Topics # Posts
Aalberts 467 7.760
AB InBev 3 5.624
Abionyx Pharma 2 29
Ablynx 43 13.357
ABN AMRO 1.583 55.330
ABO-Group 1 28
Acacia Pharma 9 24.692
Accell Group 151 4.132
Accentis 2 268
Accsys Technologies 24 12.557
ACCSYS TECHNOLOGIES PLC 218 11.686
Ackermans & van Haaren 1 204
Adecco 1 1
ADMA Biologics 1 34
Adomos 1 126
AdUX 2 457
Adyen 15 18.927
Aedifica 3 1.036
Aegon 3.259 324.883
AFC Ajax 538 7.132
Affimed NV 2 6.358
ageas 5.845 109.985
Agfa-Gevaert 15 2.167
Ahold 3.542 74.589
Air France - KLM 1.026 35.982
AIRBUS 1 15
Airspray 511 1.258
Akka Technologies 1 18
AkzoNobel 469 13.317
Alfen 18 29.268
Allfunds Group 4 1.768
Almunda Professionals (vh Novisource) 651 4.282
Alpha Pro Tech 1 17
Altice 106 51.198
Alumexx ((Voorheen Phelix (voorheen Inverko)) 8.487 114.840
AM 228 684
Amarin Corporation 1 133
Amerikaanse aandelen 3.862 252.875
AMG 973 140.857
AMS 3 73
Amsterdam Commodities 307 6.909
AMT Holding 199 7.047
Anavex Life Sciences Corp 2 582
Antonov 22.632 153.607
Aperam 93 15.662
Apollo Alternative Assets 1 17
Apple 5 409
Arcadis 254 9.860
Arcelor Mittal 2.044 322.267
Archos 1 1
Arcona Property Fund 1 305
arGEN-X 18 11.845
Aroundtown SA 1 251
Arrowhead Research 5 9.957
Ascencio 1 38
ASIT biotech 2 697
ASMI 4.109 40.888
ASML 1.769 130.407
ASR Nederland 21 4.611
ATAI Life Sciences 1 7
Atenor Group 1 556
Athlon Group 121 176
Atos 4 3.640
Atrium European Real Estate 2 199
Auplata 1 55
Avantium 36 17.917
Axsome Therapeutics 1 177
Azelis Group 2 18
Azelis Group NV 2 174
Azerion 7 3.840