OCI 2026

1. BultiesBrothers 4 februari 2026 23:02

   auteur info

   • BultiesBrothers

     Lid sinds: 14 nov 2011

     Laatste bezoek: 16 mrt 2026

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1696

     Gegeven: 457

   •    Aantal posts: 7.832

   quote:

   Frank12 schreef op 4 februari 2026 22:56:

   Als ik het goed heb (huidige beurswaarde Methanex net opgezocht) is het 13% aandeelhouderschap van OCI in Methanex zo'n kleine 520 miljoen dollar waard. Dus per aandeel OCI vertegenwoordigt Methanex al zo'n € 2,00. En dan de rest nog... Een koopje, die € 3,55 nu.
   

   Ben wel benieuwd hoe wordt besloten of Methanex aandelen verdeeld of verkocht gaan worden om dan weer als dividend uitgekeerd te worden.
   Als dat bij de markt bekend wordt, dan zal je zien dat de koers gaat dalen van Methanex.
2. c room 4 februari 2026 23:57

   auteur info

   • c room

     Lid sinds: 03 jun 2017

     Laatste bezoek: 16 mrt 2026

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1670

     Gegeven: 1197

   •    Aantal posts: 1.005

   Zie dat mensen van der Kraats willen aanklagen/aangifte doen. Denk dat hij ondanks zijn reputatie als opsteller van de good governance code, vrijuit gaat. Een OK is vaak meer trigger happy dan een strafrechter of civiele rechter. Het OM moet tevens zin hebben, zie Ralph Hamers. OK zal hem hooguit schorsen óf gezien zijn leeftijd neemt hij de benen. Een enquête zou duidelijkheid geven, volgens o.a. Norbury en VEB. Geloof niet dat een scenario van een steal gedocumenteerd is, anders is men wel heel dom. Men zal eerder ongeloofwaardige opbrengsten en zekerheden intern hebben rondgepompt. En wellicht een gefingeerd rollenspel hebben gespeeld.
   Benieuwd welk bod de gemoederen bedaart, 5 euro?
3. Frank12 5 februari 2026 09:54

   auteur info

   • Frank12

     Lid sinds: 23 mrt 2025

     Laatste bezoek: 16 mrt 2026

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 175

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 157

   BultiesBrothers, dat evt. verkopen van Methanex aandelen gaat, zoals altijd, zo geraffineerd dat de koers daaronder niet lijdt. Bekijk het ook eens andersom, we weten allemaal dat Sawiris OCI aandelen koopt, maar gaat de koers daar nou zo van omhoog? De koers van OCI gaat omhoog door andere dingen.
4. Barry_Kent 5 februari 2026 10:48

   auteur info

   • Barry_Kent

     Lid sinds: 09 dec 2025

     Laatste bezoek: 16 mrt 2026

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 53

     Gegeven: 23

   •    Aantal posts: 40

   quote:

   c room schreef op 4 februari 2026 23:57:

   Zie dat mensen van der Kraats willen aanklagen/aangifte doen. (...)
   

   Aangifte of anderszins een strafrechtelijk verwijt richting VdK is natuurlijk niet aan de orde, althans niet op basis van wat nu bekend is. Het is zijn professionele geloofwaardigheid die in het geding is. Daarom is hij mijns inziens niet meer te handhaven als commissaris van Ahold.
5. ajax1954 5 februari 2026 11:45

   auteur info

   • ajax1954

     Lid sinds: 10 okt 2003

     Laatste bezoek: 16 mrt 2026

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 828

     Gegeven: 46

   •    Aantal posts: 2.013

   quote:

   Barry_Kent schreef op 5 februari 2026 10:48:

   [...]
   Aangifte of anderszins een strafrechtelijk verwijt richting VdK is natuurlijk niet aan de orde, althans niet op basis van wat nu bekend is. Het is zijn professionele geloofwaardigheid die in het geding is. Daarom is hij mijns inziens niet meer te handhaven als commissaris van Ahold.
   

6. ajax1954 5 februari 2026 11:46

   auteur info

   • ajax1954

     Lid sinds: 10 okt 2003

     Laatste bezoek: 16 mrt 2026

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 828

     Gegeven: 46

   •    Aantal posts: 2.013

   stuur mail naar IR van ahold
7. ajax1954 5 februari 2026 11:47

   auteur info

   • ajax1954

     Lid sinds: 10 okt 2003

     Laatste bezoek: 16 mrt 2026

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 828

     Gegeven: 46

   •    Aantal posts: 2.013

   meest laffe is nog dat hij niet aanwezig was op aandeelhouders vergadering meneer was te druk..
8. Ron Kerstens 5 februari 2026 13:01

   auteur info

   • Ron Kerstens

     Lid sinds: 16 dec 2011

     Laatste bezoek: 16 mrt 2026

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 5432

     Gegeven: 871

   •    Aantal posts: 6.884

   Norbury waardebepaling (7,1 pa);
   
   static1.squarespace.com/static/658041...
9. objectief 5 februari 2026 13:05

   auteur info

   • objectief

     Lid sinds: 19 mei 2011

     Laatste bezoek: 16 mrt 2026

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 6071

     Gegeven: 138

   •    Aantal posts: 28.968

   quote:

   Ron Kerstens schreef op 5 februari 2026 13:01:

   Norbury waardebepaling (7,1 pa);
   
   static1.squarespace.com/static/658041...
   

   Norbury lijkt me niet onafhankelijk. maar berekent uit eigen belang.
10. Money Never Sleeps 5 februari 2026 13:26

    auteur info

    • Money Never Sleeps

      Lid sinds: 07 nov 2022

      Laatste bezoek: 16 mrt 2026

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1262

      Gegeven: 864

    •    Aantal posts: 3.176

    quote:

    objectief schreef op 5 februari 2026 13:05:

    [...]
    
    Norbury lijkt me niet onafhankelijk. maar berekent uit eigen belang.
    

    Dat zou kunnen natuurlijk , maar het is wel onderbouwd: deze zin sprak mij wel aan :-)
    
    "De minderheidsaandeelhouders (daargelaten of de overige familie-leden van dhr Sawiris
    tot deze groep behoren) hebben 108.2m aandelen in bezit. Met de te verwachten instroom
    over de komende kwartalen kan OCI door middel van een aandeleninkoop programma
    alle minderheidsaandeelhouders in het meest basale geval een prijs per aandeel van
    €7.23 betalen. De notie dat een gebrek aan liquiditeit een cash alternatief in de weg staat
    is daarom dan ook niet gestoeld op enige realiteitszin"
12. The wolf of Duck Street 5 februari 2026 13:27

    auteur info

    • The wolf of Duck Street

      Lid sinds: 18 mrt 2004

      Laatste bezoek: 16 mrt 2026

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 257

      Gegeven: 315

    •    Aantal posts: 519

    OCI Geleen blijft toch de grote variabele in deze. Als die noot gekraakt is ligt er een compleet plaatje. Misschien dat de op handen zijnde afzwakkende Europese klimaatambities kunnen bijdragen aan een snellere verkoop. Ook de ontwikkeling van de gasprijs lijkt me hierbij een dingetje.
    
    

    quote:

    Ron Kerstens schreef op 5 februari 2026 13:01:

    Norbury waardebepaling (7,1 pa);
    
    static1.squarespace.com/static/658041...
    

13. Lamsrust 5 februari 2026 15:22

    auteur info

    • Lamsrust

      Lid sinds: 09 feb 2018

      Laatste bezoek: 16 mrt 2026

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 7909

      Gegeven: 1187

    •    Aantal posts: 4.958

    quote:

    Money Never Sleeps schreef op 5 februari 2026 13:26:

    [...]
    
    Dat zou kunnen natuurlijk , maar het is wel onderbouwd: deze zin sprak mij wel aan :-)
    
    "De minderheidsaandeelhouders (daargelaten of de overige familie-leden van dhr Sawiris
    tot deze groep behoren) hebben 108.2m aandelen in bezit. Met de te verwachten instroom
    over de komende kwartalen kan OCI door middel van een aandeleninkoop programma
    alle minderheidsaandeelhouders in het meest basale geval een prijs per aandeel van
    €7.23 betalen. De notie dat een gebrek aan liquiditeit een cash alternatief in de weg staat
    is daarom dan ook niet gestoeld op enige realiteitszin"
    

    De waarde per aandeel is lager vanwege de volgende redenen:
    - Norbury assumeert dat er vanaf de huidige debt stand van USD 59 mln geen capex meer betaald hoeft te worden, zoals ik hier eerder uiteenzette bedraagt de capex dan nog minimaal USD 100 mln;
    - de fabriek is Geleen is door Norbury mijns inziens wat hoog gewaardeerd: ik reken op maximaal USD 310 mln cf. analisten van BoA;
    - ik reken conservatief op 50% van de escrow.
    
    Dan kom je op E 5.50 per aandeel. Nog steeds prachtige upside vanaf huidige niveau. Met kans op meevaller in waardering fabriek en hoogte vrijval escrow.
14. Bossie89 5 februari 2026 15:28

    auteur info

    • Bossie89

      Lid sinds: 09 dec 2020

      Laatste bezoek: 16 mrt 2026

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 487

      Gegeven: 25

    •    Aantal posts: 827

    quote:

    Lamsrust schreef op 5 februari 2026 15:22:

    [...]
    
    De waarde per aandeel is lager vanwege de volgende redenen:
    - Norbury assumeert dat er vanaf de huidige debt stand van USD 59 mln geen capex meer betaald hoeft te worden, zoals ik hier eerder uiteenzette bedraagt de capex dan nog minimaal USD 100 mln;
    - de fabriek is Geleen is door Norbury mijns inziens wat hoog gewaardeerd: ik reken op maximaal USD 310 mln cf. analisten van BoA;
    - ik reken conservatief op 50% van de escrow.
    
    Dan kom je op E 5.50 per aandeel. Nog steeds prachtige upside vanaf huidige niveau. Met kans op meevaller is waardering fabriek en hoogte vrijval escrow.
    

    Eens, met 5,50 op korte termijn moet iedereen gewoon tevreden zijn.
15. P-Pan 5 februari 2026 17:09

    auteur info

    • P-Pan

      Lid sinds: 31 jan 2021

      Laatste bezoek: 16 mrt 2026

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 121

      Gegeven: 208

    •    Aantal posts: 83

    quote:

    Bossie89 schreef op 5 februari 2026 15:28:

    [...]
    
    Eens, met 5,50 op korte termijn moet iedereen gewoon tevreden zijn.
    

    Of je tevreden moet zijn is subjectief, maar een intrinsieke waarde van 5,50 lijkt mij conservatief;
    
    1) OCI hield heel bewust de Beaumond CAPEX voor zich. Dat kan maar 1 reden hebben naar mijn mening en dat is dat dit meevalt.
    2) Methanex is meer waard geworden.
    3) Ik verwacht dat Geleen goed draait.
    
    We gaan 't binnenkort zien, afgelopen jaren hadden we jaarcijfers rond 24 februari.
16. mike65537 5 februari 2026 18:19

    auteur info

    • mike65537

      Lid sinds: 05 mei 2020

      Laatste bezoek: 16 mrt 2026

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 711

      Gegeven: 1406

    •    Aantal posts: 1.220

    24 februari komt Woodside met haar jaarcijfers:
    www.woodside.com/investors.
    Wie weet horen we van hun wel hoe het gaat met de Beaumont-fabriek.
17. Frank12 5 februari 2026 18:38

    auteur info

    • Frank12

      Lid sinds: 23 mrt 2025

      Laatste bezoek: 16 mrt 2026

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 175

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 157

    Sterke voorkeur voor verkopen aandelen Methanex mocht het de $ 60,00 raken (vandaag slecht dagje, maar gelukkig weinig invloed op koers OCI) en vervolgens geheel uitkeren als dividend. Daarna lekker blijven meelopen met alle andere verkopen (mag van mij jaren duren).
18. Lamsrust 5 februari 2026 21:12

    auteur info

    • Lamsrust

      Lid sinds: 09 feb 2018

      Laatste bezoek: 16 mrt 2026

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 7909

      Gegeven: 1187

    •    Aantal posts: 4.958

    quote:

    Frank12 schreef op 5 februari 2026 18:38:

    Sterke voorkeur voor verkopen aandelen Methanex mocht het de $ 60,00 raken (vandaag slecht dagje, maar gelukkig weinig invloed op koers OCI) en vervolgens geheel uitkeren als dividend. Daarna lekker blijven meelopen met alle andere verkopen (mag van mij jaren duren).
    

    Eens! Gewoon alles verkopen en 1 op 1 meelopen met uitkeringen aan Sawiris. Geen adviezen en rapporten meer nodig. Simpeler kan niet. Alle Zuid Assers de deur uit!
19. BultiesBrothers 5 februari 2026 22:01

    auteur info

    • BultiesBrothers

      Lid sinds: 14 nov 2011

      Laatste bezoek: 16 mrt 2026

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1696

      Gegeven: 457

    •    Aantal posts: 7.832

    quote:

    Frank12 schreef op 5 februari 2026 18:38:

    Sterke voorkeur voor verkopen aandelen Methanex mocht het de $ 60,00 raken (vandaag slecht dagje, maar gelukkig weinig invloed op koers OCI) en vervolgens geheel uitkeren als dividend. Daarna lekker blijven meelopen met alle andere verkopen (mag van mij jaren duren).
    

    Canadese dollars of amerikaanse? De ene zit er al boven en de andere nog ver onder;)
20. BultiesBrothers 5 februari 2026 22:08

    auteur info

    • BultiesBrothers

      Lid sinds: 14 nov 2011

      Laatste bezoek: 16 mrt 2026

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1696

      Gegeven: 457

    •    Aantal posts: 7.832

    Achteraf bezien, brainstormend, zou ik meer vetrouwen hebben in de obligaties van OCi met 6-7% rente vanwege de grootaandeelhouder, dan als aandeelhouder te zitten op de bagagedrager.
    
    Het risico op wanbetaling lijkt me stuk minder met zo n grootaandeelhouder, maar kennelijk het piepelen van minderheidsaandeelhouders door grootaandeelhouder lijkt zich sneller voor te doen.
21. mike65537 6 februari 2026 10:14

    auteur info

    • mike65537

      Lid sinds: 05 mei 2020

      Laatste bezoek: 16 mrt 2026

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 711

      Gegeven: 1406

    •    Aantal posts: 1.220

    www.youtube.com/watch?v=WhiMiV7iMjk
    
    Vanaf 33:30 OCI
    
    AI Samenvatting:
    
    Voortgang en Procedures
    Gesprekken met Commissarissen: Er heeft inmiddels een gesprek plaatsgevonden tussen de advocaat van de verzoekende beleggers en de twee nieuw aangestelde commissarissen [34:42]. Deze commissarissen kozen voor een "tweetrapsraket" door eerst met de advocaten te spreken om de emotie uit de zaak te halen [33:55].
    
    Positieve Ontvankelijkheid: De commissarissen lijken redelijk ontvankelijk voor het verhaal van de kritische beleggers [34:53]. Thijs verwacht dat de beleggers zelf (de verzoekers) op korte termijn (mogelijk volgende week) aan de beurt zijn voor een direct gesprek [34:42].
    
    Stok achter de deur: De enquêteprocedure bij de Ondernemingskamer blijft de belangrijkste stok achter de deur. Als er geen bevredigende oplossing vanuit OCI komt, wordt de procedure doorgezet om de besluitvorming rondom eerdere deals volledig boven tafel te krijgen [38:46].
    
    Standpunt van de Beleggers
    Eis voor Cash: Het standpunt blijft onveranderd: de deal met Orascom zoals die er nu ligt, moet van tafel [34:53]. Er moet een substantiële cashcomponent komen voor de minderheidsaandeelhouders [35:05].
    
    Vorm van de uitkering: Het maakt de beleggers minder uit hoe dit gebeurt: via een direct bod van Sawiris, het uitkeren van de aanwezige cash, of een uitkering in aandelen Methanex (waarvan de koers overigens goed blijft liggen) [35:10].
    
    Enquête als wisselgeld: Er wordt gesuggereerd dat de enquêteprocedure mogelijk niet meer nodig is als de onderneming met een passend bod of een goede cash-oplossing komt [37:42].
    
    Beleggingsvisie (Risk/Reward)
    Koersontwikkeling: De koers blijft momenteel achter, wat volgens Thijs komt door angst bij particuliere beleggers en het feit dat de casus te klein is voor grote "event-driven" fondsen [35:53].
    
    Beperkt neerwaarts risico: Thijs stelt dat het neerwaartse risico (downside) op dit moment minimaal is, omdat het geld niet zomaar meer kan worden weggesluisd [35:45].
    
    Upside: Er wordt gesproken over een potentieel van bijvoorbeeld 5,50 euro extra dat "naar binnen kan komen" als de situatie gunstig wordt opgelost [36:31]. Norberry Capital heeft na de eerdere uitspraak van de Ondernemingskamer dan ook flink bijgekocht [35:35].