OCI 2026

1. niceguy19502020 10 april 2026 19:26

   auteur info

   • niceguy19502020

     Lid sinds: 11 apr 2009

     Laatste bezoek: 11 apr 2026

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 416

     Gegeven: 37

   •    Aantal posts: 1.192

   quote:

   BuyandholdT schreef op 10 april 2026 16:17:

   [...]Vandaag gaat er net zoals afgelopen weken niets komen nabeurs. Zeker op vrijdag niet. Veel wishful thinking op dit forum.
   

2. niceguy19502020 10 april 2026 19:28

   auteur info

   • niceguy19502020

     Lid sinds: 11 apr 2009

     Laatste bezoek: 11 apr 2026

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 416

     Gegeven: 37

   •    Aantal posts: 1.192

   [quote alias=niceguy19502020 id=16085181 date=202604101926]
   [...]
   Ik denk dat wij nog geduld moeten hebben tot uiterlijk 20 augustus, vanwege het Enquêteverzoek, zitting bij de Ondernemingskamer.
3. Lamsrust 10 april 2026 19:35

   auteur info

   • Lamsrust

     Lid sinds: 09 feb 2018

     Laatste bezoek: 11 apr 2026

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 8174

     Gegeven: 1210

   •    Aantal posts: 5.122

   Zojuist de jaarstukken doorgenomen. De facto weinig nieuws onder de zon.
   - er wordt gewezen op risico voor impairment op boekwaarde OCI Geleen ad USD 290 mln;
   - OCI Geleen staat al twee jaar te koop;
   - de totale boekwaarde van Property, plant and equipment bedraagt per ultimo 2025 USD 416 mln, i.e. naast OCI Geleen zijn er dus nog andere activa met een waarde van USD 116 mln. Voor mij niet duidelijk welke dat dan zijn;
   - de overige activa (excl. cash/Methanex/assets held for sale) vallen weg tegen de overige passiva (excl. bankschulden/passiva held for sale), i.e. naast OCI Geleen ad USD 290 mln zit er dus alleen nog een mysterieus vast actief in van ruim USD 100 mln.
   - de escrow ad USD 362 mln valt weg tegen de ecrow verplichtingen ad USD 362 mln: geen extra voorzieningen;
   - in 2026 is door afkoop US gas hedges USD 26.7 werkkapitaal vrijgevallen.
   
   Benieuwd of één van jullie weet wat het mysterieus vast actief van USD 116 mln naast OCI Geleen. Wellicht opslagterminals in de Limburgse Wessem haven en in Rotterdam?
4. anders 10 april 2026 21:47

   auteur info

   • anders

     Lid sinds: 19 jan 2022

     Laatste bezoek: 11 apr 2026

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 721

     Gegeven: 157

   •    Aantal posts: 2.328

   Nou staan alle antwoorden er in van de Veb?
   
   Volgens mij hetzelfde verhaal van oci als tijdens de cijfers.
5. Bossie89 10 april 2026 22:20

   auteur info

   • Bossie89

     Lid sinds: 09 dec 2020

     Laatste bezoek: 10 apr 2026

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 502

     Gegeven: 25

   •    Aantal posts: 878

   Methanex tikt weer vrolijk bijna de 60 dollar aan, er uit gooien die laatste paar miljoen stukjes.
6. Jos1987 10 april 2026 23:11

   auteur info

   • Jos1987

     Lid sinds: 18 mrt 2026

     Laatste bezoek: 11 apr 2026

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 30

     Gegeven: 1

   •    Aantal posts: 23

   quote:

   Lamsrust schreef op 10 april 2026 19:35:

   Zojuist de jaarstukken doorgenomen. De facto weinig nieuws onder de zon.
   - er wordt gewezen op risico voor impairment op boekwaarde OCI Geleen ad USD 290 mln;
   - OCI Geleen staat al twee jaar te koop;
   - de totale boekwaarde van Property, plant and equipment bedraagt per ultimo 2025 USD 416 mln, i.e. naast OCI Geleen zijn er dus nog andere activa met een waarde van USD 116 mln. Voor mij niet duidelijk welke dat dan zijn;
   - de overige activa (excl. cash/Methanex/assets held for sale) vallen weg tegen de overige passiva (excl. bankschulden/passiva held for sale), i.e. naast OCI Geleen ad USD 290 mln zit er dus alleen nog een mysterieus vast actief in van ruim USD 100 mln.
   - de escrow ad USD 362 mln valt weg tegen de ecrow verplichtingen ad USD 362 mln: geen extra voorzieningen;
   - in 2026 is door afkoop US gas hedges USD 26.7 werkkapitaal vrijgevallen.
   
   Benieuwd of één van jullie weet wat het mysterieus vast actief van USD 116 mln naast OCI Geleen. Wellicht opslagterminals in de Limburgse Wessem haven en in Rotterdam?
   

   Ik heb het jaarverslag van oci en fertiglobe door chatgpt en Claude gehaald.
   
   Chatgpt als base case met 100 miljoen uit de escrow.
   Claude als base case met -70 miljoen uit de escrow.
   
   Verschil zit hem in de Sorfert claim, Claude geeft aan dat de liability bij oci ligt en dat de base case 150-300 mln is. Chatgpt geeft aan dat dit bij de jv partner van oci ligt, Sonatrach.
   
   Bovendien geeft chatgpt ook aan: De door Fertiglobe gerapporteerde lopende claims en verplichtingen, inclusief mogelijke indemnities richting OCI, worden als niet materieel beschouwd op groepsniveau. Dit impliceert dat de totale exposure naar verwachting beperkt blijft tot een bandbreedte van circa USD 100–250 miljoen, ruim binnen de beschikbare escrow van USD 362 miljoen.
   
   Ik verwacht dat de waarheid ergens in het midden ligt en dus niets extra uit de escrow, geeft management van oci ook aan.
   
   Dit rapport doet niets af aan de eerdere deal grootte van 5,50 per aandeel die ik verwacht.
7. Lamsrust 11 april 2026 00:09

   auteur info

   • Lamsrust

     Lid sinds: 09 feb 2018

     Laatste bezoek: 11 apr 2026

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 8174

     Gegeven: 1210

   •    Aantal posts: 5.122

   quote:

   Jos1987 schreef op 10 april 2026 23:11:

   [...]
   
   Ik heb het jaarverslag van oci en fertiglobe door chatgpt en Claude gehaald.
   
   Chatgpt als base case met 100 miljoen uit de escrow.
   Claude als base case met -70 miljoen uit de escrow.
   
   Verschil zit hem in de Sorfert claim, Claude geeft aan dat de liability bij oci ligt en dat de base case 150-300 mln is. Chatgpt geeft aan dat dit bij de jv partner van oci ligt, Sonatrach.
   
   Bovendien geeft chatgpt ook aan: De door Fertiglobe gerapporteerde lopende claims en verplichtingen, inclusief mogelijke indemnities richting OCI, worden als niet materieel beschouwd op groepsniveau. Dit impliceert dat de totale exposure naar verwachting beperkt blijft tot een bandbreedte van circa USD 100–250 miljoen, ruim binnen de beschikbare escrow van USD 362 miljoen.
   
   Ik verwacht dat de waarheid ergens in het midden ligt en dus niets extra uit de escrow, geeft management van oci ook aan.
   
   Dit rapport doet niets af aan de eerdere deal grootte van 5,50 per aandeel die ik verwacht.
   

   26. Contingencies continued Sorfert legal case
   On 5 March 2018, the lower criminal court of Oran (Tribunal du pôle pénal spécialisé d’Oran) issued a
   judgment against Sorfert regarding an alleged violation of exchange control regulations as well as the
   regulation of public markets and public service delegations. The lower court ordered Sorfert to pay a fine
   in the amount of 5.5 billion Algerian dinars (approximately USD 39.9 million) and an officer of the company
   received a fine of DZD 2.8 billion (about USD 20.0 million). On 7 March 2018, Sorfert lodged an appeal with
   the Court of Appeal of Oran, Algeria who upheld the verdict against Sorfert in its judgment rendered on
   28 November 2018. In January 2019, Sorfert lodged an appeal against this judgment with the Supreme Court.
   Sorfert disputes the validity of the judgment and continues to vigorously defend its case. To date, no
   Supreme Court hearing has been scheduled and during the appeal period the enforcement of the judgment
   is suspended. Various renowned local and international law firm have examined Sorfert legal position. No
   provision has been recorded by the Group related to this matter.
   
   Op basis AA 2025 van Fertiglobe kom ik niet verder dan USD 60 mln. Wellicht is dit met Algerijnse rente nu USD 100 mln, i.e. het bedrag waaraan management refereert. Maar dit is slechts een vermoeden.
8. P-Pan 11 april 2026 00:39

   auteur info

   • P-Pan

     Lid sinds: 31 jan 2021

     Laatste bezoek: 11 apr 2026

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 149

     Gegeven: 261

   •    Aantal posts: 113

   quote:

   Lamsrust schreef op 10 april 2026 19:35:

   Zojuist de jaarstukken doorgenomen. De facto weinig nieuws onder de zon.
   - de totale boekwaarde van Property, plant and equipment bedraagt per ultimo 2025 USD 416 mln, i.e. naast OCI Geleen zijn er dus nog andere activa met een waarde van USD 116 mln. Voor mij niet duidelijk welke dat dan zijn;
   Benieuwd of één van jullie weet wat het mysterieus vast actief van USD 116 mln naast OCI Geleen. Wellicht opslagterminals in de Limburgse Wessem haven en in Rotterdam?
   

   1) Goed punt en ik heb geen idee. Eens dat ze naast OCIN nog 116M op de balans hebben staan.
   
   2) Daarnaast is Geleen 41,1M USD meer waard dan de boekwaarde (op basis van hun discounted cashflow per 31/12). Overigens blijf ik erbij dat als de gasprijzen hoog blijven (en de futures wijzen daarop, net als de ervaringen na de vorige prijspiek), het de komende jaren lastig gaat worden voor Geleen, zie ook de impact van hogere gasprijzen op pagina 98.
   
   3) Zoals door Lamsrust genoemd: de 26,7M aan cash inflow vanuit de overgenomen hedges van Methanex zijn mooi, maar verder was de gasprijs op 31/12 niet gehedged...
   
   4) Voorraden vallen tegen. 42,3M aan finished goods. Neem aan tegen prijzen op 31/12, maar dat kon ik niet vinden. Mijn inschatting van 80M cash flow die uit het werkkapitaal komt is wat te hoog. Blijft moeilijk hier een getal op te plakken.
   
   5) Of we iets terugzien van het bedrag is escrow is afhankelijk van de onderhandelingen tussen andere partijen(!) Verwachtingswaarde is 0.
   
   6) Ik zie dat we ook nog een belang hebben van 44,6M in Rainbow Holdco BV
9. P-Pan 11 april 2026 00:42

   auteur info

   • P-Pan

     Lid sinds: 31 jan 2021

     Laatste bezoek: 11 apr 2026

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 149

     Gegeven: 261

   •    Aantal posts: 113

   en natuurlijk (L) voor Badrawi die schrijft:
   OCI is committed to ensuring that any decision regarding the Company’s strategic future, whether in relation to the proposed Orascom transaction, a similar transaction, or other alternative options, is taken in the best interests of the Company and all its stakeholders, including minority shareholders.
10. anders 11 april 2026 07:31

    auteur info

    • anders

      Lid sinds: 19 jan 2022

      Laatste bezoek: 11 apr 2026

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 721

      Gegeven: 157

    •    Aantal posts: 2.328

    Ik hoor en lees het al. Het is oci weer gelukt om verwarring te zaaien.
    
    Wat ik een beetje opmaak van het fora is dat het maxim 5,50 zal worden door een bod .
    
    Echter als het bod niet komt mogen we blij zijn met 4,50 op de borden.
    
    De enige meevaller is geleen die iets meer gewaardeerd wordt( echter geen koper te vinden) en verkoop van methanex ( hogere koers).
    
    Wordt wachten tot augustus. De vraag is willen speculanten wachten. Aan de ene kant als de beurs daalt is het voor speculanten relatief veilig bij oci. Als de beurs stijgt gaat oci de deur uit.
    
    Hoe stom het ook klinkt. Voor aandeelhouders oci is te hopen dat het nog lang onrustig blijf om het midden oosten.
    
    Echter volgende week verwacht ik dat we weer gaan zakken net als tijdens de cijfers.
12. SEVA_ 11 april 2026 08:44

    auteur info

    • SEVA_

      Lid sinds: 13 jan 2022

      Laatste bezoek: 11 apr 2026

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 7582

      Gegeven: 539

    •    Aantal posts: 9.520

    quote:

    anders schreef op 11 april 2026 07:31:

    Ik hoor en lees het al. Het is oci weer gelukt om verwarring te zaaien.
    
    Wat ik een beetje opmaak van het fora is dat het maxim 5,50 zal worden door een bod .
    
    Echter als het bod niet komt mogen we blij zijn met 4,50 op de borden.
    
    De enige meevaller is geleen die iets meer gewaardeerd wordt( echter geen koper te vinden) en verkoop van methanex ( hogere koers).
    
    Wordt wachten tot augustus. De vraag is willen speculanten wachten. Aan de ene kant als de beurs daalt is het voor speculanten relatief veilig bij oci. Als de beurs stijgt gaat oci de deur uit.
    
    Hoe stom het ook klinkt. Voor aandeelhouders oci is te hopen dat het nog lang onrustig blijf om het midden oosten.
    
    Echter volgende week verwacht ik dat we weer gaan zakken net als tijdens de cijfers.
    

    
    
    We gaan echt niet meer met zo een grote discount t.o.v. cash positie koersen. En als het wel zo is, dan hebben we geluk.
13. Tordan 11 april 2026 08:54

    auteur info

    • Tordan

      Lid sinds: 07 jun 2013

      Laatste bezoek: 11 apr 2026

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2813

      Gegeven: 41

    •    Aantal posts: 10.910

    quote:

    SEVA_ schreef op 11 april 2026 08:44:

    [...]
    
    We gaan echt niet meer met zo een grote discount t.o.v. cash positie koersen. En als het wel zo is, dan hebben we geluk.
    

    Een stevige daling,zonder noemenswaardig nieuws, kan inderdaad een kans worden(bijkopen).
    Voor mij is bij een evt bod, 5,50 niet het maximum, maar het minimum. Waarom escrow en Geleen nu al op nul zetten? Laten ze eerst q1 maar eens tonen en laat de accountant maar eens antwoorden op de VEB vragen. Dit is precies waar ze bij OCI op uit zijn. Onrust, verwarring enz.
14. anders 11 april 2026 09:17

    auteur info

    • anders

      Lid sinds: 19 jan 2022

      Laatste bezoek: 11 apr 2026

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 721

      Gegeven: 157

    •    Aantal posts: 2.328

    quote:

    P-Pan schreef op 10 april 2026 16:11:

    [...]
    Cash -0,18
    Methanex al verkocht 1,17
    Terminal 1,37
    Beaumont 0,98
    Methanex aandelen 1,07
    Gezamenlijk: 4,41
    
    Er is een schuld van 62 miljoen opgenomen ter financiering van het werkkapitaal. We hebben geen inzicht in 1) wat Geleen tegen spotprijzen verkoopt en wat al langere vastligt (edit:) 2) de verkoopprijzen vs de inkoopprijzen en 3) in hoeverre voorraden ook met eigen geld gefinancierd werden, maar ik heb 80 miljoen aan cashflow aangenomen. Dit lijkt me geen overdreven hoge aanname, hoewel ik niet zo zeker ben welk deel al in Q1 cijfers zichtbaar is. E 4,41+ 33 ct (80M) = E 4,74
    
    Maar het zijn details en we gaan 't zien inderdaad.
    

    Stel dat bovenstaande cash nu zal kloppen.
    
    Cash -0,18
    Methanex al verkocht 1,17
    Terminal 1,37
    Beaumont 0,98
    Methanex aandelen 1,07( verkoop van 57,50 usd)
    Gezamenlijk: 4,41.
    
    Oci zegt na verkoop mathanex belang, we komen met een super dividend/ bijzonder uitkering van 4,41 euro.
    
    Dan houden we dus alleen nog een fabriek en ascrow over. Wat zal er dan nog op de borden staan?
    
    Is dat het masterplan van s.
    Zal hij de boel uitroken dan? Want allemaal onzekerheid is het dan alleen nog maar.
15. Thorgall 11 april 2026 09:37

    auteur info

    • Thorgall

      Lid sinds: 17 mei 2006

      Laatste bezoek: 11 apr 2026

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 4475

      Gegeven: 2144

    •    Aantal posts: 7.585

    quote:

    anders schreef op 11 april 2026 09:17:

    [...]
    
    Stel dat bovenstaande cash nu zal kloppen.
    
    Cash -0,18
    Methanex al verkocht 1,17
    Terminal 1,37
    Beaumont 0,98
    Methanex aandelen 1,07( verkoop van 57,50 usd)
    Gezamenlijk: 4,41.
    
    Oci zegt na verkoop mathanex belang, we komen met een super dividend/ bijzonder uitkering van 4,41 euro.
    
    Dan houden we dus alleen nog een fabriek en ascrow over. Wat zal er dan nog op de borden staan?
    
    Is dat het masterplan van s.
    Zal hij de boel uitroken dan? Want allemaal onzekerheid is het dan alleen nog maar.
    

    En zoals Deep Fin Value al meerdere malen zich terecht afvroeg waarom hij een bod zou doen als hij ze kan kopen voor de huidige prijs. De meeste speculanten zullen rond de 4,2 allang hebben verkocht.
    Een superdividend en de toko is leeg. Vergeet 5,50. Dat gaat nooit gebeuren.
    De markt is niet gek.