(ABM FN-Dow Jones) Jefferies heeft maandag het koersdoel voor InPost verlaagd van 22,00 naar 20,00 euro, met handhaving van het koopadvies. Dit bleek maandag uit een rapport van analist David Kerstens na de cijfers vorige week over het tweede kwartaal.
De volumes in Polen stonden in het tweede kwartaal onder druk doordat Allegro zijn voorkeursmethoden voor bezorging aanpaste, in het nadeel van InPost, aldus analist David Kerstens. "De druk op de EBITDA werd evenwel ruimschoots gecompenseerd door een gunstigere mix", voegde hij toe.
In 2027 loopt het contract van InPost met Allegro af. Mocht Allegro ervoor kiezen volledig te breken met InPost, dan zal Kerstens zijn raming voor de EBITDA met 26 procent moeten verlagen.
Dat is echter niet zijn basisscenario. Kerstens denkt dat InPost nog altijd 50 procent van de pakketten van Allegro zal blijven verwerken.
Uitgaande van het basisscenario verlaagde Jefferies de raming voor de EBITDA in 2027 met 5 procent. Als InPost de relatie met Allegro in 2027 kan doorzetten op het huidige niveau, dan is er volgens Kerstens 20 procent 'upside'.
Het aandeel Inpost sloot vrijdag op 11,46 euro.
Copyright: ABM Financial News / info@abmfn.nl
ABM Financial News is dé leverancier van beursnieuws in de Benelux. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.
Community trend
Gaat dit aandeel stijgen of dalen?