Pharming « Terug naar discussie overzicht

quote:

MrFoxx schreef op 25 september 2023 09:15:

Wat een teleurstelling weer.
En maar volhouden.
Dit is het aandeel van het jaar.

quote:

tmaster schreef op 18 september 2023 11:15:

[...]

zo jij durft. We zijn net uitgebroken op 1,20.
Maar goed. Een weerstand wordt vaak ook weer gestest als steun. je zou een 10 cent ritje kunnen maken, maar ik zou niet te gretig worden als we rond de 1.20 weer bouncen en verder gaan stijgen..

PS RSI staat hoog maar target is nu 1.37 zolang we groen candles maken.

quote:

Ganar schreef op 25 september 2023 09:15:

Mooi hé, dat als je “ de monitor “ een vraag stelt en hij weet het niet, krijg je nooit antwoord.
De zogenaamde deskundige.

quote:

Ganar schreef op 25 september 2023 09:15:

Mooi hé, dat als je “ de monitor “ een vraag stelt en hij weet het niet, krijg je nooit antwoord.
De zogenaamde deskundige.

quote:

Pharming belegger schreef op 24 september 2023 22:04:

[...]
Ik heb het al vaker gezegd dat ik het niet met je eens ben. 230-240 miljoen omzet is genoeg om nettowinst te maken. Jij gebruikt jouw eigen boekhoudinkje en je rekent[b] éénmalige kosten door in volgende, nieuwe kwartalen en misschien in volgende jaren.[/b]

Pharming is een bedrijf in opbouw en is bezig de waarde op allerlei manieren te vergroten.
Ook met opbouw in de nettowinst.

quote:

Triple A schreef op 25 september 2023 09:26:

[...]
-

In de Podcast vraagt Nico Ingberg aan Sijmen de Vries: "Die marketing- en saleskosten gaan die nu afnemen?"

Sijmen de Vries antwoordt: "Laat ik het zo zeggen, ze gaan niet significant meer toenemen"

De kostenniveaus blijven ongeveer op hetzelfde niveau. En je moet incalculeren dat Joenja omzet gepaard gaat met royalty betalingen en mijlpaalbetalingen aan Novartis. Tevens zal Pharming in 2024 het herfinancieringstraject voor januari 2025 moeten opstarten met bijbehorende zakenbank kosten (maar dit laatste neem ik niet mee in onderstaande berekening).

Onderstaande berekening gaat uit van de huidige kostenniveaus (in lijn met de woorden van Sijmen de Vries) met bijbehorende royalty's en mijlpaalbetalingen aan Novartis.

Doorrekenen scenario $ 300 miljoen omzet in 2024

Omzet Ruconest ===> $ 200 miljoen
Omzet Joenja ===> $ 100 miljoen
Totaal inkomsten ===> $ 300 miljoen

Cost of goods sold ===> $ 28 miljoen (Ruconest 10% Joenja 8% van omzet)
Overige operationele kosten ===> $ 227 miljoen (2 keer de kosten eerste halfjaar 2023)
Mijlpaal eerste Europese levering ===> $ 10 miljoen (gaat in 2023 waarschijnlijk niet meer lukken)
Royalties verkopen ===> $ 12 miljoen (12% Royalties)
Mijlpaal omzet $ 50 miljoen ===> $ 5 miljoen
Financiële kosten ===> $ 6 miljoen
Totaal kosten ===> $ 288 miljoen

WINST ===> $ 12 miljoen
WINST PER AANDEEL ===> $ 0,018

Dit is niet mijn voorspelling van de omzet over 2024, maar een doorrekening van de de nettowinst als de omzet in 2024 $ 300 miljoen zou zijn bij gelijkblijvende kostenniveaus. Dat is niet mijn boekhoudinkje, maar een redelijk feitelijke doorrekening.

Jij kan wel wensen dat een deel van de huidige kosten eenmalig zijn, maar de CEO van Pharming geeft impliciet aan dat de kosten op de huidige niveaus blijven.
Het grote probleem van Pharming is dat ze de Winst per Aandeel niet serieus nemen. Dat moet en kan veranderen.

-

quote:

DE MONITOR - Dé Pharming Expert! schreef op 25 september 2023 09:33:

[...]

Pharming heeft in de US nu 150 patiënten gevonden die potentieel leniolisib zouden kunnen gaan gebruiken. Echter heb je dan de verzekeringskwestie nog of patiënten die een beenmergtransplantatie ondergaan zijn.

Om 100 miljoen omzet te boeken in de US zijn 182 patiënten benodigd, uitgegaan van de hoge verkoopprijs zonder kortingen bij verzekeraars. Verzekeraars dingen vaak een korting af.

Ik denk dat Pharming nauwelijks winst gaat maken.

quote:

TonR schreef op 25 september 2023 09:35:

[...]Gelukkig zijn er genoeg mensen die er heel anders over denken kerel.

quote:

DE MONITOR - Dé Pharming Expert! schreef op 25 september 2023 09:36:

[...]

Pas maar op met je provocerende gedrag.

quote:

DE MONITOR - Dé Pharming Expert! schreef op 25 september 2023 09:33:

[...]

Pharming heeft in de US nu 150 patiënten gevonden die potentieel leniolisib zouden kunnen gaan gebruiken. Echter heb je dan de verzekeringskwestie nog of patiënten die een beenmergtransplantatie ondergaan zijn.

Om 100 miljoen omzet te boeken in de US zijn 182 patiënten benodigd, uitgegaan van de hoge verkoopprijs zonder kortingen bij verzekeraars. Verzekeraars dingen vaak een korting af.

Ik denk dat Pharming nauwelijks winst gaat maken.

quote:

Ganar schreef op 25 september 2023 09:35:

Triple A,

Je berekening zou best kunnen kloppen.
Uw visie is korte termijn.
Kosten voor de baat.

Zoals al eerder gezegd: 2023 is een transitie jaar.

quote:

LL schreef op 25 september 2023 09:42:

[...]

Zoals 2022 ook al een transitie jaar was? Haal de eenmalige baten (verkoop deel BioConnection) van de winst af en je houdt misschien een netto winst van 1 a 2 miljoen euro over.

Dat zijn al twee transitie jaren. Het derde jaar mag het toch wel gaan gebeuren qua winst ontwikkeling.

quote:

Triple A schreef op 25 september 2023 09:26:

[...]

In de Podcast vraagt Nico Ingberg aan Sijmen de Vries: "Die marketing- en saleskosten gaan die nu afnemen?"

Sijmen de Vries antwoordt: "Laat ik het zo zeggen, ze gaan niet significant meer toenemen"

De kosten zijn niet eenmalig, maar blijven ongeveer op hetzelfde niveau. En je moet incalculeren dat Joenja omzet gepaard gaat met royalty betalingen en mijlpaalbetalingen aan Novartis. Tevens zal Pharming in 2024 het herfinancieringstraject voor januari 2025 moeten opstarten met bijbehorende zakenbank kosten (maar dit laatste neem ik niet mee in onderstaande berekening).

Onderstaande berekening gaat uit van de huidige kostenniveaus (in lijn met de woorden van Sijmen de Vries) met bijbehorende royalty's en mijlpaalbetalingen aan Novartis.

Doorrekenen scenario $ 300 miljoen omzet in 2024

Omzet Ruconest ===> $ 200 miljoen
Omzet Joenja ===> $ 100 miljoen
Totaal inkomsten ===> $ 300 miljoen

Cost of goods sold ===> $ 28 miljoen (Ruconest 10% Joenja 8% van omzet)
Overige operationele kosten ===> $ 227 miljoen (2 keer de kosten eerste halfjaar 2023)
Mijlpaal eerste Europese levering ===> $ 10 miljoen (gaat in 2023 waarschijnlijk niet meer lukken)
Royalties verkopen ===> $ 12 miljoen (12% Royalties)
Mijlpaal omzet $ 50 miljoen ===> $ 5 miljoen
Financiële kosten ===> $ 6 miljoen
Totaal kosten ===> $ 288 miljoen

WINST ===> $ 12 miljoen
WINST PER AANDEEL ===> $ 0,018

Dit is niet mijn voorspelling van de omzet over 2024, maar een doorrekening van de de nettowinst als de omzet in 2024 $ 300 miljoen zou zijn bij gelijkblijvende kostenniveaus. Dat is niet mijn boekhoudinkje, maar een redelijk feitelijke doorrekening.

Jij kan wel wensen dat een deel van de huidige kosten eenmalig zijn, maar de CEO van Pharming geeft impliciet aan dat de kosten op de huidige niveaus blijven.

Het grote probleem van Pharming is dat ze de Winst per Aandeel niet serieus nemen. Dat moet en kan veranderen.

-