Bij uitoefening van hun conversierechten, en onder voorbehoud, tot op het moment dat de Onderneming een Kennisgeving van Materiële Afwikkeling heeft gegeven, van de Alternatieve Keuze voor Contanten (zoals hieronder gedefinieerd), zullen Obligatiehouders Aandelen ontvangen, zoals bepaald door de dan geldende conversieprijs. Voorafgaand aan de Fysieke afwikkelingsdatum heeft Pharming de optie om eventuele conversierechten af te wikkelen in contanten (de "Alternatieve Keuze voor Contanten") en/of Aandelen.
De Onderneming zal de optie hebben om alle, maar niet slechts enkele, van de uitstaande Nieuwe Obligaties voor contanten in te kopen a) indien, op of na 16 mei 2027, de pariteitswaarde op elk van ten minste 20 handelsdagen in een periode van 30 opeenvolgende handelsdagen 130% van de hoofdsom heeft overschreden of b) indien, op gelijk welk ogenblik, 85% of meer van de totale hoofdsom van de oorspronkelijk uitgegeven Nieuwe Obligaties voordien werden geconverteerd en/of teruggekocht en geannuleerd.
De definitieve voorwaarden van de Nieuwe Obligaties zullen naar verwachting later vandaag worden aangekondigd. De afwikkeling van het aanbod van de Nieuwe Obligaties zal naar verwachting plaatsvinden op of rond 25 april 2024.
Er zal een verzoek worden ingediend voor de toelating van de Nieuwe Obligaties tot de handel op de Open Markt (Freiverkehr) van de Effectenbeurs van Frankfurt uiterlijk 30 dagen na de Uitgiftedatum.
In het kader van het aanbod hebben de Onderneming en haar dochterondernemingen ingestemd met een lock-upperiode van 90 dagen na de Uitgiftedatum, behoudens bepaalde gebruikelijke uitzonderingen.
De Onderneming zal de opbrengsten van het aanbod aanwenden voor de gelijktijdige terugkoop van de 2025 Obligaties ter versterking van haar financiële positie en tegelijkertijd ter vergroting van de flexibiliteit voor de verdere uitvoering van haar bedrijfsstrategie in de komende jaren.
HSBC en Jefferies treden op als Joint Global Coordinators en Joint Bookrunners voor de aanbieding. Van Lanschot Kempen treedt op als adviseur van de Onderneming.
Uitnodiging tot verkoop van 2025 Obligaties
Gelijktijdig met het aanbod van de Nieuwe Obligaties nodigt de Onderneming In Aanmerking Komende Obligatiehouders (zoals hieronder gedefinieerd) van de 2025 Obligaties, waarvan de uitstaande hoofdsom per vandaag €125 miljoen bedraagt, uit om in te schrijven voor de aankoop in contanten van al hun uitstaande 2025 Obligaties (de "Uitnodiging").
De terugkoopprijs per 2025 Obligatie is 100% van de hoofdsom per 2025 Obligatie (gelijk aan €100.000 per hoofdsom van €100.000 per 2025 Obligatie). De Onderneming zal ook de opgebouwde maar niet-betaalde rente betalen op de aangekochte 2025 Obligaties vanaf, en met inbegrip van, 21 januari 2024 (zijnde de laatste rentebetalingsdatum voor de 2025 Obligaties voorafgaand aan de Uitnodiging) tot, maar met uitzondering van, de Uitnodiging Betalingsdatum (zoals hieronder gedefinieerd).
De Onderneming is niet verplicht om 2025 Obligaties aangeboden door In Aanmerking Komende
Obligatiehouders van de 2025 Obligaties die aanbieden om hun 2025 Obligaties te verkopen onder de Uitnodiging kunnen, naar goeddunken van Pharming, het voordeel hebben van een prioritaire toewijzing op de 2025 Obligaties].
De Uitnodiging zal naar verwachting sluiten om 17.30 uur CET op 19 april 2024 (de "Expiratiedatum"), tenzij gewijzigd, verlengd, heropend of beëindigd. De resultaten van de Uitnodiging zullen zo snel mogelijk na de Expiratietermijn door de Onderneming worden aangekondigd in een volgend persbericht.
De afwikkeling van de Uitnodiging zal naar verwachting zijn op 26 april 2024 (de "Uitnodigingsdatum"). Eventuele 2025 Obligaties die worden teruggekocht door de Onderneming in verband met de Uitnodiging zullen vervallen in overeenstemming met de voorwaarden van de 2025 Obligaties.
Onder andere zal elke houder van de 2025 Obligaties die deelneemt aan de Uitnodiging moeten verklaren dat hij niet gevestigd of woonachtig is in de Verenigde Staten en niet anderszins een “U.S. Person” is (in de betekenis van Regulation S onder de Securities Act) en niet deelneemt aan de Uitnodiging vanuit de Verenigde Staten of optreedt op een niet-discretionaire basis voor een opdrachtgever gevestigd buiten de Verenigde Staten die geen order geeft om deel te nemen aan dergelijke Uitnodiging vanuit de Verenigde Staten in overeenstemming met de "Belangrijke kennisgeving in verband met de Terugkoop" hieronder (dergelijke houders zijn "In Aanmerking Komende Obligatiehouders").
HSBC en Jefferies treden op als Joint Dealer Managers voor de Uitnodiging. Van Lanschot Kempen treedt op als adviseur van de Onderneming.
--- Einde persbericht ---