Perpetuals, Steepeners « Terug naar discussie overzicht

Nieuws en marktcommentaar

1.280 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 ... 60 61 62 63 64 » | Laatste

Omlaag ↓

devil80 2 april 2014 15:34

quote:
jrxs4all schreef op 1 april 2014 18:10:
[...]

Dat is wel erg duur, die optie is precies at the money dus dat is allemaal premie. Moet je eens uitrekenen wat dat op jaarbasis kost.

kan je dan niet beter een eurUSD turbo/speeder nemen, financiering is lager dan de premie denk ik

jrxs4all 2 april 2014 15:48

quote:
devil80 schreef op 2 april 2014 15:34:
[...]

kan je dan niet beter een eurUSD turbo/speeder nemen, financiering is lager dan de premie denk ik

Een turbo/speeder is niets anders dan een in stukken gehakte future en heeft dus hetzelfde nadeel. Namelijk dat je dat niet meer profiteert van een stijgende dollar. In ieder geval niet tot de stop loss wordt geraakt, maar ook op een future kun je een stop loss zetten. En uiteraard gaat de dollar weer flink dalen als de stop loss is geraakt, tenminste dat heb ik altijd :)

Ik vind de euro al veel te duur om nu nog te gaan hedgen met een future of turbo. Maar ik zit er wel over te denken om het staartrisico af te dekken, voor het geval de ECB de situatie echt uit de hand laat lopen.

Een stijging van EUR/USD van meer dan 5% afdekken (>1,45) tot het eind van het jaar kost per 6E future (125.000 euro) ongeveer 700 euro (0,6%).

Stapelaar 3 april 2014 10:18

quote:
jrxs4all schreef op 2 april 2014 15:48:
[...]

Een stijging van EUR/USD van meer dan 5% afdekken (>1,45) tot het eind van het jaar kost per 6E future (125.000 euro) ongeveer 700 euro (0,6%).

Thanks JR, ik ga hier wel even induiken. Wellicht niet verkrijgbaar bij Binck, maar ik heb inmiddels ook een rekening bij Lynx/IB en die opties zijn daar vast wel te koop.
Op dit moment probeer ik korte ritjes omhoog te hedgen in de EUR/USD en dat lukt soms goed maar ik lever het soms ook weer net zo makkelijk in.
Stoploss gebruiken is gevaarlijk want er zijn vaak spikes in de future.

[verwijderd] 3 april 2014 10:30

quote:
jrxs4all schreef op 2 april 2014 15:48:
[...]

Een turbo/speeder is niets anders dan een in stukken gehakte future en heeft dus hetzelfde nadeel. Namelijk dat je dat niet meer profiteert van een stijgende dollar. In ieder geval niet tot de stop loss wordt geraakt, maar ook op een future kun je een stop loss zetten. En uiteraard gaat de dollar weer flink dalen als de stop loss is geraakt, tenminste dat heb ik altijd :)

Ik vind de euro al veel te duur om nu nog te gaan hedgen met een future of turbo. Maar ik zit er wel over te denken om het staartrisico af te dekken, voor het geval de ECB de situatie echt uit de hand laat lopen.

Een stijging van EUR/USD van meer dan 5% afdekken (>1,45) tot het eind van het jaar kost per 6E future (125.000 euro) ongeveer 700 euro (0,6%).

Heb je met futures niet het gezeik dat je ze 3 maandelijks moet doorrollen, omdat ze anders gesettled worden?

Daarom rommel ik althans met cfd's ter hedge, al heb ik het idee dat IG wel scalped op de rentevergoeding - en eigenlijk op vanalles :)

En nog een andere vraag, hoe de je het staartrisico af? Door een optie op de future te kopen, neem ik aan?

jrxs4all 3 april 2014 10:48

quote:
Stapelaar schreef op 3 april 2014 10:18:
[...]

Thanks JR, ik ga hier wel even induiken. Wellicht niet verkrijgbaar bij Binck, maar ik heb inmiddels ook een rekening bij Lynx/IB en die opties zijn daar vast wel te koop.

Klopt, kies underlying EUR en dan futures options.

jrxs4all 3 april 2014 11:15

quote:
Perpster schreef op 3 april 2014 10:30:
[...]Heb je met futures niet het gezeik dat je ze 3 maandelijks moet doorrollen, omdat ze anders gesettled worden?

...

En nog een andere vraag, hoe de je het staartrisico af? Door een optie op de future te kopen, neem ik aan?

Kom op zeg, 4 keer per jaar je vingers even op het toetsenbord laten rammelen, je moet wel iets doen voor je geld ;-) Overigens kun je de 6E futures ook kopen met een looptijd van een jaar, dan wordt de spread wel ietsje hoger.

Je koopt inderdaad een call met bijvoorbeeld een strike van 1,45 op de future met expiratie december 2014. Als de EUR/USD future dan op 1,46 staat is de waarde (1,46-1,45) = 0,01 * 125.000 = $ 1.250.

De optie expireert iets eerder dan de future, als je daarvoor niet verkoopt of doorrolt krijg je dan de future geleverd.

Wat ook nog kan, is de call financieren met het schrijven van een put. Dan koop je bijvoorbeeld bescherming tegen een EUR/USD hoger dan 1,45 en dat financier je door de winst op je portefeuille van een EUR/USD lager dan 1,31 te verkopen. Moet je wel eerst even uitzoeken hoeveel margin daarvoor wordt gevraagd (bij dit voorbeeld ongeveer 2500 dollar).

[verwijderd] 3 april 2014 11:29

quote:
jrxs4all schreef op 3 april 2014 11:15:
[...]

Kom op zeg, 4 keer per jaar je vingers even op het toetsenbord laten rammelen, je moet wel iets doen voor je geld ;-) Overigens kun je de 6E futures ook kopen met een looptijd van een jaar, dan wordt de spread wel ietsje hoger.

Je koopt inderdaad een call met bijvoorbeeld een strike van 1,45 op de future met expiratie december 2014. Als de EUR/USD future dan op 1,46 staat is de waarde (1,46-1,45) = 0,01 * 125.000 = $ 1.250.

De optie expireert iets eerder dan de future, als je daarvoor niet verkoopt of doorrolt krijg je dan de future geleverd.

Wat ook nog kan, is de call financieren met het schrijven van een put. Dan koop je bijvoorbeeld bescherming tegen een EUR/USD hoger dan 1,45 en dat financier je door de winst op je portefeuille van een EUR/USD lager dan 1,31 te verkopen. Moet je wel eerst even uitzoeken hoeveel margin daarvoor wordt gevraagd (bij dit voorbeeld ongeveer 2500 dollar).

Ik zit ook wel eens voor geruime tijden waar internet niet beschikbaar is, of iffy at best, en het was niet de bedoeling dat financien mijn leven bepalen, wel andersom :)

Ik heb wel eens gekeken naar futures met lange looptijden dan de eerstvolgende strikedatum, maar daar leek geheel geen handel in. Zal zo eens kijken kijken als New York open is, want wellicht ligt dat aan dat ik CME danwel Globex selecteer (dit is dan weer via IB :) )

Dat eerste is trouwens ook waarom ik tracht wat te diversificeren qua valuta, maar ik ben tot nu toe nog niks tegengekomen wat praktisch en costeffective genoeg is, vandaar mijn vragen :)

jrxs4all 3 april 2014 11:46

quote:
Perpster schreef op 3 april 2014 11:29:
Ik heb wel eens gekeken naar futures met lange looptijden dan de eerstvolgende strikedatum, maar daar leek geheel geen handel in. Zal zo eens kijken kijken als New York open is, want wellicht ligt dat aan dat ik CME danwel Globex selecteer (dit is dan weer via IB :) )

Quote op de Globex voor de maart 2015 6E is op dit moment 1,3758/1,3770, dat lijkt me toch netjes.

[verwijderd] 3 april 2014 11:48

quote:
jrxs4all schreef op 3 april 2014 11:46:
[...]

Quote op de Globex voor de maart 2015 6E is op dit moment 1,3758/1,3770, dat lijkt me toch netjes.

dan moet ik iets aan mijn orderinvoer skills gaan doen :)

ik ga eens zoeken, dank.

/edit/ geen idee wat voor stomme streken ik vroeger heb uitgehaald, maar ik zie quotes! Eens volgen hoe de spreads op andere currencies ongeveer lopen, als dat naar tevredenheid werkt kan ik alles weer op 1 plek laten ipv te goochelen met twee brokers.

New dawn 4 april 2014 10:23

Ik las vanochtend in de krant wat de ECB (Draghi) gisteren o.a. zei.

De ECB zal geen langdurige periode van extreem lage inflatie dulden en is bereid onconventionele middelen te gebruiken.

De FED heeft een veel ruimer mandaat met QE en dat het effect daarom in Europa minder spectaculair zal zijn.

In het artikel de opmerking dat de ECB in het verleden alles trachtte op te lossen met woorden maar niet met daden.

De ECB in het verleden vond ik had het mandaat wat breder uitgelegd, maar komt daar vind ik op terug. De BRD zal ze wel teruggefloten hebben. De opmerking dat de ECB een beperkter mandaat heeft dan de FED kun je als een constatering zien maar mogelijk ook als een klacht.

Ik denk dus dat iedereen benieuwd is wat dan nu die onconventionele middelen zijn.

jrxs4all 4 april 2014 10:40

quote:
Hmm schreef op 4 april 2014 10:23:
Ik las vanochtend in de krant wat de ECB (Draghi) gisteren o.a. zei...

Woorden, woorden, woorden en zoals verwacht geen daden. Hij zei ook nog dat de inflatie onder meer zo laag is omdat Pasen dit jaar laat valt, het moet niet gekker worden :) Het is de beste man dan toch gelukt om EUR/USD een halve cent omlaag te praten, maar het zal me verbazen als het effect lang duurt.

Als ze ooit iets gaan doen (wat ik betwijfel), dan gaan ze waarschijnlijk geen staatsobligaties opkopen maar bedrijfsleningen. Oa in deze richting:

www.rtlnieuws.nl/economie/robeco/ecb-...

dan kunnen de banken meteen hun balansen inkorten zonder dat de kredietverlening onder druk komt te staan. Eventueel zouden ze ook bedrijfsobligaties kunnen gaan kopen, CLO's.... enz.

shaai 4 april 2014 10:43

die staan bij de Telegraaf ook genoemd, bijv een nieuwe LTRO, maar die leek Draghi min of meer uit te sluiten.
Ander onconventioneel zou zijn het niet steriliseren van de gekochte staatsobligtaies uit de periferie. Die obli's zijn toen gekocht met ECB geld, dus meer geld in omloop (bij de vorige eigenaren van die obli's). Om dat te steriliseren haalt de ECB dat geld weer uit de markt door het in te lenen op de (dag)geldmarkten. Als ze daarmee stoppen verruimt dat.

Royal Dutch Pim 4 april 2014 15:24

quote:
jrxs4all schreef op 1 april 2014 15:50:
Als de ECB donderdag niet met iets spectaculairs komt, dan zie ik de euro met een knal boven de 1,40 gaan.

Heb nu toch de indruk dat $ 1,40 een magische grens is en Draghi de koers hier niet boven laat komen. Hij corrigeert met woorden maar zal indien de koers erboven komt wel ingrijpen. Dat is prima voor de vele $ beleggers hier, koers nu $ 1,370

shaai 5 april 2014 22:20

in.reuters.com/article/2014/04/04/lon...

* Tentative bids for IKB due in mid-April -sources

* HSBC, BNP, SocGen, Santander, SEB likely to bid -sources

* Corporate loans could fetch up to 1.5x book value -sources (Adds valuation, details)

By Arno Schuetze

FRANKFURT, April 4 (Reuters) - Private equity investor Lone Star is expected to receive bids from some large European banks for corporate bank IKB, one of Germany's high-profile victims of the financial crisis, two people familiar with the transaction said.

IKB was the first German bank to require a bailout during the crisis and has become one of the first to be put up for sale during a health check on Europe's banks this year by regulators.

The bank, known before the crisis mainly as a lender to mid-sized German companies, has described the demands of the banking industry check-up as "surprisingly harsh".

Potential bidders such as HSBC, BNP Paribas , Societe Generale, Santander and SEB received information packages on IKB in early March and have been asked to return with non-binding offers by a mid-April deadline, the people said.

Some of these banks, which all aim to expand their business with medium-sized German companies, are only interested in the corporate lending activities and not the whole bank, they added.

Lone Star, which owns 91.5 percent of IKB, has allowed bidders to consider buying parts of IKB and will likely ask for more money for its most prized assets.

"Shedding just the corporate loan business would mean that Lone Star pay itself for winding down the remaining assets, like IKB's leasing business or back-office operations," one of the sources said. The source added that some of the bidders could attach that part of the business to their own corporate lending operations and generate significant benefits.

Any bidder interested only in IKB's crown asset - a roughly 10 billion euro book of loans to German corporate clients - may have to pay up to 1.2-1.3 billion euros, in line with the valuation of peers, which trade at 1.5 times book value, another source said.

IKB required several bailouts from development bank KfW and the German state after its off-balance sheet investment vehicles ran into funding problems in 2007.

Following the rescues, IKB was taken over by KfW, which sold it to Lone Star in August 2008 for 137 million euros.

In December, U.S. investor Lone Star showed it was ready to exit its German banking assets when selling property lender Corealcredit to Aareal Bank in a 342-million-euro deal.

Bankers said a sale of IKB - which posted a profit of 39 million euros for the nine-months to December - to a rival with a strong balance sheet could help the German bank pass the European bank health checks.

IKB is the smallest German bank deemed important enough to be supervised from November by the European Central Bank rather than the national regulator. IKB said last year it could meet the ECB's demands, but it would not be easy.

IKB, HSBC, BNP Paribas, Societe Generale, Santander and SEB declined to comment, while Lone Star was not available for comment. (Reporting by Arno Schuetze; Editing by Tom Atkins and Jane Merriman)

jrxs4all 7 april 2014 16:23

Het Draghi effect van alleen woorden en geen daden is zoals verwacht snel uitgewerkt, de halve cent die hij van EUR/USD af had gepraat is er weer bij.

Ik had vorige week al het risico van EUR/USD>1,45 afgedekt door calls te kopen op de december future. Als de dollar toch gaat stijgen haal ik de premie wel weer terug door puts te verkopen onder de 1,30.

Verder vertrouw ik de markt en vooral de aandelenmarkt voor geen cent. Daarom eerst maar AEX put september 360 gekocht en call september 420 verkocht, investering 0,0.

benito c. 8 april 2014 10:01

AMSTERDAM (Dow Jones)--Verzekerings- en vermogensbeheerbedrijf NN Group, een dochter van ING Group nv (INGA.AE), heeft dinsdag een achtergestelde obligatie ter waarde van EUR1 miljard aan Euronext Amsterdam genoteerd en stelt goed op schema te liggen om dit jaar naar de beurs te gaan.

NN Group zet met de plaatsing van de obligatie een eerste stap naar een eigen financieringsstructuur. "We maken goede vorderingen in onze voorbereidingen op een zelfstandige toekomst van onze onderneming. De voorbereidingen voor onze IPO liggen op schema en het is onze intentie om naar de beurs te gaan in 2014, afhankelijk van de marktomstandigheden", zegt vice-voorzitter Lard Friese van NN Group.

De obligaties heeft een looptijd van dertig jaar en is aflosbaar na tien jaar en in elk daaropvolgend kwartaal. De couponrente bedraagt 4,625% voor de eerste tien jaar en wordt daarna variabel.

Ik zie hem bij Alex staan, er is wat aanbod boven de 101. Heeft iemand de voorwaarden gelezen, met name hoe het gaat na 10 jaar?

Ik zal hem in elk geval niet kopen, momenteel.

Als soortgelijke obligatie heb ik de 4,87% Casino, genoteerd op Luxemburg. Ook iets boven pari, rond de 101 momenteel.Ik meen echter dat die 5 jaar vast is, en daarna al variabel, met wel een behoorlijke opslag. Ik weet het percentage niet meer uit mijn hoofd. Wel 100.000 nominaal coupures.

[verwijderd] 8 april 2014 10:12

benito: www.oblis.be/nl/nn-group-nv-20005

Nickle99 8 april 2014 10:20

Heb net ook naar NN obligatie gekeken, de eerste 10 jaar vast met 4.625%, daarna variabel 3 M Euribor +3.950%. Helaas zien we steeds vaker dat de kleinere obligatiebeleggers in de kou gezet worden. Minimale afname is €100.000..

pukka 8 april 2014 14:46

quote:
Nickle99 schreef op 8 april 2014 10:20:
Heb net ook naar NN obligatie gekeken, de eerste 10 jaar vast met 4.625%, daarna variabel 3 M Euribor +3.950%. Helaas zien we steeds vaker dat de kleinere obligatiebeleggers in de kou gezet worden. Minimale afname is €100.000..

Ook nog geen handel op euronext....!?

shaai 8 april 2014 16:21

Coupure 100.000 + 1.000
Die +1000 betekent dat ze na emissie wel per 1000 worden verhandeld, itt tot sommige obli's die alleen per 50k of ok wel 100k coupures worden verhandeld.

op Bondboard.de (goed forum!) noemen de Duitse (onbedoelde?)grappenmakers een 100k coupure: doppelte Kindersicherung
en 50k dus Kindersicherung

1.280 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 ... 60 61 62 63 64 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Markt vandaag

AEX 905,58 -0,25 -0,03% 30 mei


Germany40^	18.490,20	-0,04%
BEL 20	3.908,71	-0,35%
EURO50	4.987,64	0,00%
US30^	38.096,40	0,00%
Nasd100^	18.531,90	0,00%
US500^	5.234,24	0,00%
Japan225^	38.203,00	0,00%
Gold spot	2.346,93	+0,15%
EUR/USD	1,0829	+0,23%
WTI	77,90	0,00%