Nieuwe Steen Investments « Terug naar discussie overzicht

2024

156 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 8 » | Laatste

Omlaag ↓

BobDeBrouwer 16 april 2024 20:54

11-mrt 2024 7.529 € 19,2151 € 144.670,49
12-mrt 2024 8.860 € 19,4559 € 172.379,27
13-mrt 2024 8.969 € 19,2977 € 173.081,07
14-mrt 2024 9.226 € 19,3458 € 178.484,35
15-mrt 2024 9.550 € 19,3059 € 184.371,35
18-mrt 2024 10.267 € 19,3583 € 198.751,67
19-mrt 2024 9.963 € 19,2237 € 191.525,72
20-mrt 2024 6.275 € 19,2795 € 120.978,86
21-mrt 2024 6.962 € 19,2703 € 134.159,83
22-mrt 2024 10.724 € 19,2061 € 205.966,22
25-mrt 2024 4.789 € 19,0525 € 91.242,42
26-mrt 2024 10.978 € 19,1224 € 209.925,71
27-mrt 2024 11.645 € 19,0137 € 221.414,54
28-mrt 2024 9.092 € 19,0082 € 172.822,55
02-apr 2024 12.231 € 18,68 € 228.494,65
03-apr 2024 12.632 € 18,46 € 233.248,62
04-apr 2024 12.727 € 18,61 € 236.843,11
05-apr 2024 10.003 € 18,48 € 184.819,43
08-apr 2024 4.161 € 18,4288 € 76.682,24
09-apr 2024 9.148 € 18,4560 € 168.835,49
10-apr 2024 11.806 € 18,2530 € 215.494,92
11-apr 2024 11.813 € 18,2154 € 215.178,52
12-apr 2024 9.663 € 18,4457 € 178.240,80

Geen noemenswaardige volumeverschillen in de inkoop de afgelopen week. NN Group had juist hun inkoopsnelheid flink opgevoerd toen ze vorig jaar een dip maakten. Vandaag zijn weer 55k stuks NSI verhandeld, gisteren 47k stuks. In februari was het dagvolume (minder dan) de helft, zo'n 23k stuks gemiddeld. Aangezien NSI ongeveer 10k stuks per dag inkoopt (afgelopen 2 weken) is er dus nog een minstens zo grote portie van 10-15k stuks per dag aan extra volume t.o.v. februari die dus niet door het inkoopprogramma wordt opgepikt! Ja, dan snap ik deze koersdaling wel... Due 16,82 euro gaat er gewoon aankomen na het ex-dividend volgende week.

LHF 16 april 2024 22:47

Ik denk dat we hetzelfde zien. Het aandeleninkoopprogramma ondersteunt juist de dalende koers. Ze kopen de kruimels in en stimuleren zo de dalende koers. Vervolgens is er een grote koper die nabeurs de finale klap geeft door groots in te kopen tegen een nog lagere koers. Je zou gaan denken dat het aandeleninkoopprogramma is opgezet om iets anders te ondersteunen en uit het zicht te houden. Of word ik nu paranoia? Ik blijf het in ieder geval met aandacht volgen.

pieter1 17 april 2024 08:45

Het lijkt mij dat het inkoopprogramma tegen de huidige waardering per definitie gunstig is. Bijkomend voordeel dividendkosten in de toekomst zijn lager.

Branco P 17 april 2024 10:25

Ik doe met het inkoopprogramma mee en heb nog een pluk tegen 17,72 binnengekregen. Een aandeel in een kwalitatief hoogwaardige en duurzame kantorenportefeuille tegen minder dan 10x de huur, bij een volgens NSI duurzaam dividend van thans 8,5% en waarbij er bovendien pas weer herfinancieringen op de rol staan in 2026. Ik signaleer een koopmoment, maar wellicht dat het management kapitaalvernietigende fratsen overweegt? Ik ben daarom erg benieuwd naar morgen en overmorgen.

Branco P 17 april 2024 13:08

en nog een pluk binnen gekregen op 17,62 zei de roepende in de woestijn ;-)

Rowi62 17 april 2024 15:12

Ik doe mee Branco P. (Moet toch wat met al die B&S winst van dit jaar )

Branco P 17 april 2024 17:48

Het koste wat tijd, maar nu komt het er bij B&S eindelijk uit, zo lijkt het thans althans :-)

Bij NSI nog even in de eindveiling een flinke tik eraf.Blijft opmerkelijk allemaal. Maar nét niet op mijn volgende aankoopniveau van 17,50 geëindigd. Nou, morgen weten we weer iets meer..

Fox WIld 17 april 2024 18:06

quote:
Fox WIld schreef op 16 april 2024 17:38:
En weer na de eindveiling op day-low eindigen. Dat is al de 3e of 4e keer in de afgelopen week.

We kunnen er weer een dag bijtellen.

Er is toch een grote verkoper die dagelijks in de eindveiling een lading aandelen dumpt.
Misschien horen we morgen waarom...

effegenoeg 17 april 2024 19:21

quote:
Rowi62 schreef op 17 april 2024 15:12:
Ik doe mee Branco P. (Moet toch wat met al die B&S winst van dit jaar )

Veel verzamelwoede hier op het draadje.
Met aftrek van het dividend en een corrigerende markt kan er best nog wel wat af.

PHD9000 17 april 2024 20:04

Ik vind het aandeel nochtans wel aantrekkelijk geprijsd.

Sinds vorige week voor het eerst gekocht en ondertussen een stevige positie opgebouwd. Ik kende het aandeel tot voor kort eigenlijk niet, maar ben dan ook een Belg.

Een aandeel kan altijd verder zakken @effegenoeg, maar zonder 'major fuck-ups' denk ik dat onze kansen wel goed zitten om hier een mooie winst op te boeken.

DCF valuatie gedaan en rekening houdende met 6% Equity risk premium (dus ±9% discount rate) en 2% growth rate; kom je uit aan een waardering van ± 25 €. Dividend mag je al aftrekken van de koers; dan heb je toch >40% upside tov de huidige koers.

Bovendien veel ruimte op de balans om in te spelen op opportuniteiten door bv forced sellers. Wie weet kan dat nog een katalysator vormen voor een sterkere groei.

Laat maar komen.

PHD9000 17 april 2024 20:05

Kan iemand me trouwens uitleggen waarom de koers zo laag is kunnen komen?

Ik las de afgelopen jaarrapporten; ze hebben zich wat miskeken op een aantal projecten; maar nu zit er niks meer in de pipeline waar ze nog eens de bal mee kunnen misslaan, niet?

Management mag wel iets doen aan die hoge overhead; business wordt echt niet efficiënt gerund puur afgaande op de cijfers.

effegenoeg 17 april 2024 21:02

quote:
PHD9000 schreef op 17 april 2024 20:05:
Kan iemand me trouwens uitleggen waarom de koers zo laag is kunnen komen?

Ik las de afgelopen jaarrapporten; ze hebben zich wat miskeken op een aantal projecten; maar nu zit er niks meer in de pipeline waar ze nog eens de bal mee kunnen misslaan, niet?

Management mag wel iets doen aan die hoge overhead; business wordt echt niet efficiënt gerund puur afgaande op de cijfers.

Dat zal volgens mij de uitblijvende rente verlagingen naar de toekomst kunnen zijn.

Branco P 17 april 2024 21:24

ja effegenoeg, maar dat geeft geen verklaring voor de relatief grote discount (in vergelijking met peers) en de relatief grote daling van de koers van de afgelopen tijd (wederom in vergelijking met peers). Bovendien raakt het renteverhaal NSI weliswaar op de waardering van het vastgoed (echter heeft NSI eind 2023 juist relatief al fors de portefeuille afgewaardeerd) en het renteverhaal raakt ook minder het directe resultaat (want LTV relatief laag en rentelasten komende twee jaar stabiel). Dus ja, de marktrentes zijn wat gestegen, maar het zou juist NSI moeten zijn die daarvan relatief minder last zou moeten ondervinden, maar de koers is juist relatief extra gedaald. Dat is opmerkelijk.

Branco P 17 april 2024 21:27

quote:
PHD9000 schreef op 17 april 2024 20:05:
Kan iemand me trouwens uitleggen waarom de koers zo laag is kunnen komen?

Ik las de afgelopen jaarrapporten; ze hebben zich wat miskeken op een aantal projecten; maar nu zit er niks meer in de pipeline waar ze nog eens de bal mee kunnen misslaan, niet?

Management mag wel iets doen aan die hoge overhead; business wordt echt niet efficiënt gerund puur afgaande op de cijfers.

Naar die uitleg ben ik ook op zoek. Misschien horen we morgen iets van NSI wat het kan verklaren.

PHD9000 18 april 2024 07:35

quote:
Branco P schreef op 17 april 2024 21:24:
ja effegenoeg, maar dat geeft geen verklaring voor de relatief grote discount (in vergelijking met peers) en de relatief grote daling van de koers van de afgelopen tijd (wederom in vergelijking met peers). Bovendien raakt het renteverhaal NSI weliswaar op de waardering van het vastgoed (echter heeft NSI eind 2023 juist relatief al fors de portefeuille afgewaardeerd) en het renteverhaal raakt ook minder het directe resultaat (want LTV relatief laag en rentelasten komende twee jaar stabiel). Dus ja, de marktrentes zijn wat gestegen, maar het zou juist NSI moeten zijn die daarvan relatief minder last zou moeten ondervinden, maar de koers is juist relatief extra gedaald. Dat is opmerkelijk.

Nagel op de kop. Een stijging van de rente beschouw ik zelf niet eens als negatief voor nsi, omdat ze maar een ltv van 30% hebben. Hoe hoger die rente, hoe meer bedrijven in de problemen zullen komen en dat kan juist opportuniteiten scheppen

slei 18 april 2024 07:39

nsi.nl/news/download/d20f6d15-c86f-42...

Regulatory news
We are pleased to present our Q1 2024 trading update. Highlights of the report are:

– Resilient operational performance, investment market continues to be quiet
– Completion of disposal of Laanderpoort to ING in January 2024
– Strong balance sheet, with LTV at 30.9% at March 2024
– Vacancy rate 5.2% at March 2024, stable vs year-end
– €20m share buy-back programme started in Q1

voda 18 april 2024 07:43

Winst NSI daalt
18-apr-2024 07:42

Handhaaft outlook.

(ABM FN-Dow Jones) NSI heeft in het eerste kwartaal minder winst geboekt door licht lagere huurinkomsten en hogere kosten, onder andere voor rente, belastingen en onderhoud, maar hield vast aan zijn winstverwachting voor de rest van het jaar. Dit maakte het vastgoedbedrijf donderdag voorbeurs bekend.

De markt voor vastgoedbeleggers was extreem rustig, door gebrek aan beschikbare financiering en onzekerheid over het rentepad, zei CEO Bernd Stahli in een toelichting. Ook was er weinig economisch vertrouwen en willen institutionele beleggers hun blootstelling aan commercieel vastgoed verlagen, terwijl zij zich zorgen maken over de toekomstige vraag naar kantoren.

De EPRA-winst per aandeel daalde met 17,1 procent, van 0,43 euro naar 0,35 euro.

De netto-huurinkomsten daalden met 3,3 procent tot 12,0 miljoen euro, maar de vergelijkbare huurinkomsten bleven nagenoeg gelijk, met een daling van 0,5 procent. De vergelijkbare leegstand bleef onveranderd op 5,2 procent.

De kostenratio, exclusief de directe kosten van leegstand, steeg van 28,2 tot 30,3 procent.

Eigen vermogen stijgt

De waarde van het vastgoed daalde met 1,9 procent in de eerste drie maanden van dit jaar, maar de nettoschuld daalde sterker, met 8,4 procent. Hierdoor steeg het eigen vermogen van 710 miljoen naar 714 miljoen euro.

De zogeheten loan to value daalde van 33,0 naar 30,9 procent.

NSI ziet aanhoudende vraag naar kleinere vloeroppervlakken, waardoor de leegstand beperkt zou moeten blijven.

Outlook

Ondanks de lagere winst in het eerste kwartaal handhaaft NSI de verwachting van een EPRA-winst per aandeel van 1,85 tot 2,00 euro in 2024, mede op basis van een groei van de vergelijkbare bruto huurinkomsten met 4,8 procent in het eerste kwartaal.

Door: ABM Financial News.

info@abmfn.nl

Redactie: +31(0)20 26 28 999

LHF 18 april 2024 08:02

De toelichting van de CEO Bernd Stahli rechtvaardigt in ieder geval de lage beurskoers. Met zo’n toelichting op de bedrijfscijfers krijg je ieder aandeel omlaag. Deze persoon staat niet voor zijn aandeelhouders. Is niet oké.

Branco P 18 april 2024 08:20

Volgens de update van NSI nam de leegstand LFL iets toe (dus verkoop Laanderpoort compenseerde de elders licht toegenomen leegstand)

Belastingen en onderhoudskosten verlaagde het resultaat in Q1 maar outlook blijft 1,85-2,00 EPS en dat bij een lagere LTV.

Positief is dat men verderop in het jaar waarde toe gaat voegen in Rotterdam door een kantoor aldaar te verduurzamen. Focus op ultra-duurzaamheid is goed en als de investering >10% rendeert is dat super. Nu maar hopen dat ze het daar wel echt kunnen waarmaken.

EPS in de komende drie kwartalen moeten minimaal 0,50 euro per kwartaal zijn om de 1,85-2,00 range te halen. Dat betekent (als ik het goed bereken) drie keer ca. 10 miljoen aan earnings daar waar het in Q1 op ca. 7 mio uit is gekomen. Dat zou mooi zijn, maar het verschil is wel groot. Dan vraag ik me wel nog af of die belastingen en dat onderhoud normaal gesproken niet over het hele jaar worden “uitgesmeerd” boekhoudkundig, maar laten we er vanuit gaan dat ze die EPS van minimaal 1,85 gaan waarmaken.

Branco P 18 april 2024 08:23

quote:
LHF schreef op 18 april 2024 08:02:
De toelichting van de CEO Bernd Stahli rechtvaardigt in ieder geval de lage beurskoers. Met zo’n toelichting op de bedrijfscijfers krijg je ieder aandeel omlaag. Deze persoon staat niet voor zijn aandeelhouders. Is niet oké.

Dat was ook mijn gedachte bij het lezen van zijn commentaren. Ik krijg steeds meer het gevoel dat hij voorsorteert op een overnamebod waarbij de deal is dat hij na de overname aan mag blijven als CEO. In een dergelijk scenario kun je ook verklaren waarom er niet gesnoeid wordt in het personeelsbestand. Dat gaat dan ook pas na de overname gebeuren. Quick wins voor de nieuwe eigenaar.

156 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 8 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd	30 apr 2024 17:35
Koers	17,780
Verschil	-0,220 (-1,22%)
Hoog	18,020
Laag	17,660
Volume	27.809
Volume gemiddeld	36.131
Volume gisteren	77.394

NSI nieuws meer

18 apr	Beursblik: NSI bevestigt outlook na m...
18 apr	Winst NSI daalt
22 mrt	Berenberg verlaagt koersdoel NSI licht
08 mrt	Nieuwe CFO voor NSI
07 mrt	AEX gaat weer op recordjacht en waaro...	3
07 mrt	NSI wil aandelen inkopen
25 jan	Beursblik: resultaten NSI vallen iets...
25 jan	Beursblik: vooruitzichten NSI verbeteren
25 jan	Resultaten NSI onder druk
24 jan	NSI verkoopt Laanderpoort aan ING