Perpster schreef op 5 februari 2013 12:05:
Order dinsdag aan bourse de luxembourg is volgens opgaaf vrijdag finaal gesettled bij custiodian. Dat houdt in dat de stukken geleverd zijn en betaling ontvangen.
Mijn inpretatie: dat kan een netting trade geweest zijn die op T+2 gecleared is, of op T+3 voor 08.30
Tenzij er iemand liegt, zijn die stukken finaal gecleared. Zegt niks over andere orders natuurlijk.
Overigens was ik al zover dat als de verkoper de stukken niet kan leveren dar een hele procedure voor is: notice of failure (aanmaning om te leveren) - notice of buy-in (dan worden de stukken geforceerd namens je gekocht om de positie te zuiveren). Dat laatste gaat niet lukken op een markt waar geen handel is, en dan zal er cash afgerekend moeten worden. Dan is de vraag waartegen, en dat is basaal dezelfde vraag als die geldt voor de uitstaande opties. Wat is de cash settlement: de werkelijke waarde (nihil), de transactiekoers, de laatst bekende koers, of wat anders.
Trades worden niet teruggedraaid, anders dan wanneer sprake is van fraude etc. Dat is trouwens ook wat Binck blijft herhalen. Want het traject van compensatie loopt niet via terugdraaien van de trade, maar via bovenstaande weg. Dus zo er niet geleverd is, is het maar de vraag hoe hoog de compensatie voor het niet leveren wordt.