Perpetuals, Steepeners « Terug naar discussie overzicht

de 8% ING 2008 – perp (XS0356687219)

128 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 » | Laatste

Omlaag ↓

[verwijderd] 18 maart 2014 08:59

ING to call EUR 1.5 billion 8% Hybrid per 18 April 2014

Amsterdam, 18 March 2014

ING Group announced today it will redeem the EUR 1.5 billion 8% ING Perpetual Hybrid Capital Securities per the call date of 18 April 2014, in line with ING’s goal to continuously optimize its capital structure and lower its funding costs. Holders of the securities (ISIN: XS0356687219) will be redeemed in full on the redemption date which is 18 April 2014.

In the capital structure of ING, the Tier 1 hybrid will be replaced by the EUR 1.5 billion 3.625% CRD-IV eligible Tier 2 securities that were successfully issued in February 2014. The transaction will reduce the cost of capital for ING and will contribute to future earnings.

As agreed with the European Commission (EC), the financial benefit, which is estimated at EUR 50 million, will be used to increase the next repayment of core Tier 1 securities to the Dutch State. The final repayment will be lowered by the same amount, therefore the total amount of the repayments to the Dutch State remains unchanged.

Any future decisions by ING as to whether it will exercise (or cause to be exercised) calls in respect of debt securities will be made on an economic basis, taking into account the interests of all stakeholders. Other factors that ING will consider include prevailing market conditions, regulatory approval and capital requirements as well as authorisation from the EC. Based on the EC Restructuring Agreement as announced in November 2012, ING requires authorization from the EC to call capital securities until 18 November 2014, or when the State aid is repaid in full, whichever comes first.

NewEnergy 18 maart 2014 10:29

Krokodillentranen van 'Goeroe' Ron Boer over de aflossing van de ING 8%
www.telegraaf.nl/dft/goeroes/ronboer/...

Er staat me bij dat hij altijd met z'n vingers van achtergesteld banken papier af wilde blijven...

[verwijderd] 18 maart 2014 10:52

Sinds zijn stukje over de Rabo certificaten neem ik deze man niet meer serieus, in elk geval niet als beleggingsadviseur.

DirkDeNeu 18 maart 2014 11:38

Jammer hoor, ik had hem graag nog een tijdje in mijn portefeuille gehouden. Komende maand maar eens een vervanger uitzoeken.

zzz_zzz 18 maart 2014 11:59

quote:
ikke4000 schreef op 18 februari 2014 13:28:
ING heeft vandaag een nieuwe 12NC7 tier 2 uitgegeven voor 1.5 bln. Zou me niks verbazen als deze een vervanger van de 8% perp wordt en dat die dus in april gecalled gaat worden. De nieuwe is geplaatst op midswaps+225, wat een coupon van rond de 3.75% impliceert.

Met terugwerkende kracht: goed gezien

zzz_zzz 18 maart 2014 12:04

Jammer dat het afloopt. Wordt hard zoeken naar een vervangende belegging.

DirkDeNeu 18 maart 2014 12:14

Heeft iemand een ISIN code van de nieuwe 12NC7 tier 2 obligatie?

Ik kan helemaal niks over schuld papier ge-issued in 2014 vinden op de investor relations pagina van ING

Woudsehoeve 18 maart 2014 13:00

Met weemoed afscheid genomen van mijn eerste Perpetual de ING 8%.
Meteen maar verkocht, tegen 100.5% dat laatste beetje maakt ook niet meer uit. Kan ik op zoek naar wat nieuws.
Dat wordt waarschijnlijk meewind.nl, die volg ik al een tijdje, gaat wel goed. Weer eens wat anders als banken of zonnepanelen op het dak.

Of heeft iemand nog andere ideeën of suggesties?

Biobert 18 maart 2014 13:17

[quote alias=Woudsehoeve id=7541127 date=201403181300]
Met weemoed afscheid genomen van mijn eerste Perpetual de ING 8%.
Meteen maar verkocht, tegen 100.5% dat laatste beetje maakt ook niet meer uit. Kan ik op zoek naar wat nieuws.
Dat wordt waarschijnlijk meewind.nl, die volg ik al een tijdje, gaat wel goed. Weer eens wat anders als banken of zonnepanelen op het dak.

Of heeft iemand nog andere ideeën of suggesties?

Jazeker. Rabobank heeft de Friesland Bank overgenomen in 2012 en de integratie van de Friesland Bank binnen de Rabo Groep is bijna voltooid. Friesland Bank heeft nog een perpetual uitstaan ter grootte van 124,6 mln euro met een rente van 2,1189 % waarvan de eerste call datum 4 december 2014 is. Hoewel de rentevergoeding laag is gaat Rabobank deze perpetual naar mijn inschatting toch callen.
De koers is nu 91,11%, dus er wacht een mooie koerswinst tot 4 december 2014: tegen die tijd een mooi Sinterklaas cadeautje.

Lk-33 18 maart 2014 14:04

haha de FSB perp promotietoer ;-)

[verwijderd] 18 maart 2014 14:14

Dat kan wel zijn, maar ik heb Biobert beter leren kennen op het RaboCertificaten draadje en inmiddels wel vertrouwen in zijn inschatting van de callkans.
Biobert, ik heb zonet 25 K nominaal gekocht op 91.39
Puur op jouw aanhoudende aanbevelingen.

Biobert 18 maart 2014 14:17

quote:
Lk-33 schreef op 18 maart 2014 14:04:
haha de FSB perp promotietoer ;-)

Nog tot 4 november 2014 actief.

Want dan maakt Rabobank bekend de Friesland Bank perp te gaan callen. De prospectus van FB perp vereist deze termijn evenals dat bij de 8% ING perp het geval was en dat was vandaag.

[verwijderd] 18 maart 2014 14:18

Rabobank en Friesland Bank samen verder
Op deze pagina vindt u informatie over het samengaan van Friesland Bank en de Rabobank. Sinds 1 april 2012 is Friesland Bank onderdeel van de Rabobank Groep. Als gevolg hiervan gaat Friesland Bank vrijwel geheel op in de Rabobank. Dit betekent dat in de loop van 2013 de producten en diensten van klanten van Friesland Bank naar aangesloten Rabobanken of andere onderdelen van de Rabobank Groep overgaan.

Samen staan we sterker
De Rabobank en Friesland Bank zijn logische partners. Vanwege hun coöperatieve grondslag hebben beide banken een sterke verwantschap. Samen staan we sterker. Dat is het idee van de coöperatie, en dat geldt ook voor het samengaan van Rabobank en Friesland Bank: samen zijn we nu één bank.

Stand van zaken
Na een grondige voorbereiding en het maken van een integrale planning, is de migratie van de Friesland Bank klanten naar de Rabobank gestart. Vrijwel alle klanten en producten gaan over in het komende halfjaar. Niet alle producten verhuizen op hetzelfde moment, dit gaat in plukjes. Inmiddels weet u naar welke lokale Rabobank uw producten overgaan.

pukka 18 maart 2014 15:18

Ga door bio, nog een paar procentjes erbij pushen. Kan evt de 5,5% rbs perp ook niet op jouw koop-promotie-lijst? Die kan ook nog wel een procentje of 5 omhoog...

Biobert 18 maart 2014 15:24

quote:
pukka schreef op 18 maart 2014 15:18:
Ga door bio, nog een paar procentjes erbij pushen. Kan evt de 5,5% rbs perp ook niet op jouw koop-promotie-lijst? Die kan ook nog wel een procentje of 5 omhoog...

Nee, die niet want ik ken hun mentaliteit niet.

shaai 18 maart 2014 15:41

@Pukka: dat wil ik wel doen, maar dan graag deze RBS prefs/perps: die zijn nog goedkoper/hogere rente:
de RBS CAPITAL FUNDING TRUST VI (NYSE: RBS-I) 6.25% 23.02 op NYSE US74928M2044
en de
RBS CAPITAL FUNDING TRUST VII (NYSE: RBS-G) 6.08%: 22.79 op NYSE US74928P2074

op Euronext verkoop ik zeeeehhhhh, staan ze goedkoper te koop.
22.90 en 22.50 (=90%) respectievelijk.
Special price for you my friends ;-)
Wat wil je nog meer!

pukka 18 maart 2014 16:16

quote:
shaai schreef op 18 maart 2014 15:41:
@Pukka: dat wil ik wel doen, maar dan graag deze RBS prefs/perps: die zijn nog goedkoper/hogere rente:
de RBS CAPITAL FUNDING TRUST VI (NYSE: RBS-I) 6.25% 23.02 op NYSE US74928M2044
en de
RBS CAPITAL FUNDING TRUST VII (NYSE: RBS-G) 6.08%: 22.79 op NYSE US74928P2074

op Euronext verkoop ik zeeeehhhhh, staan ze goedkoper te koop.
22.90 en 22.50 (=90%) respectievelijk.
Special price for you my friends ;-)
Wat wil je nog meer!

Ik heb de V en VI welke ik destijds onder de $10 niet kon verkopen(coupon-stop). Ben er nu toch happy mee. Kan verkeren...

shaai 18 maart 2014 16:25

Ik heb ze gedeeltelijk ook toen goedkoop gekocht, gedeeltelijk ook te vroeg weer verkocht. Dat risico loop ik ook nu, als ze snel gaan callen, bijv als ze Amerikaanse activiteiten afstoten. Maar ik wil cash graag elders inzetten.

Biobert 18 maart 2014 16:38

Heel verstandig van de 8% ING perp beleggers om nu tegen 100,50 % uit te stappen en over te stappen naar de Friesland Bank perp. De omzet van deze laatste toont dat vandaag gewoon aan. Ik kan het elke andere 8% ING perp belegger ook aanraden.

[verwijderd] 19 maart 2014 08:03

Biobert, je staat zo ongeveer met 10 tegen 1 achter in je voorspelling van deze call.
De argumenten van je tegenstanders zijn sterk.
Maar ik schat de kans op een call ook hoog in, ik denk dat de Rabo wel van dit vlekje af wil.

128 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Markt vandaag

AEX 882,63 +12,36 +1,42% 26 apr


Germany40^	18.177,90	+1,45%
BEL 20	3.874,87	+0,44%
Europe50^	5.011,70	+0,10%
US30^	38.211,61	0,00%
Nasd100^	17.698,09	0,00%
US500^	5.095,29	0,00%
Japan225^	38.345,55	0,00%
Gold spot	2.337,95	0,00%
EUR/USD	1,0694	-0,33%
WTI	83,64	0,00%