TomTom « Terug naar discussie overzicht

Groeiaandeel TomTom (30 euro) met dividend

6.601 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 ... 327 328 329 330 331 » | Laatste

Omlaag ↓

[verwijderd] 21 december 2011 23:02

“TomTom” Spotted In iOS Legalese, New Apple Maps Coming?

[verwijderd] 21 december 2011 23:50

I’ve said it many times, I am SEVERELY directionally challenged. I need turn-by-turn navigation on my phone. Without it, I’m going to get turned around and get lost when going to new places. Android and Windows Phone have this via either Google or other carrier sanctioned application. I’d rather not go the carrier sanctioned route. It would be nice to either have something Apple branded or from an Apple partner on the device when I buy it. The current version of Google Maps really just isn’t enough.

www.soft32.com/blog/tag/ios6/

[verwijderd] 22 december 2011 12:23

Wat denken jullie?
Is de LIVE Services / HD traffic doelstelling nog actueel?

TomTom wil met de LIVE strategie herhaalinkomsten genereren in plaats van eenmalige inkomsten. Ook is de marge op content als file informatie beter dan op hardware.

Guppie59 stelde hier dat TomTom ooit heeft gezegd dat ze in 15 miljoen HD traffic abonnees wil bereiken. Ik volgde TomTom toen nog niet, maar vond wel een bericht uit 2010, wat zelfs repte over 20 tot 25 miljoen abonnees in 2015. Is die doelstelling nog steeds haalbaar?

Dit jaar is het iets meer dan verdubbeld, van 690.000 naar 1,5 miljoen abonnees. De richting is dus goed, maar naar 20 miljoen is nog een heeeel grote stap. Het aantal abonnees moet niet lineair stijgen, maar exponentieel toenemen om op 20 miljoen te komen.

De strategie is denk ik niet verkeerd, maar de weg ernaartoe is toch moeilijker geworden. Wel denk ik dat het mogelijk is om verder te groeien. Maar tot hoeveel abonnees? Zaken die meespelen:

* De huidige prijs is 50 euro per jaar. Op dit moment betalen vooral forenzen en zakelijke klanten hiervoor. TomTom zegt dat ze er naar streven om voor de klant de kosten van connectivity omlaag te krijgen. Met 1,5 miljoen klanten is het te zwaar gesteld om het een nicheproduct te noemen, maar het is nog te vroeg om het een massaproduct te noemen. Eerder een product in een vroege adoptiefase. Naarmate het aantal gebruikers toeneemt, neemt de kostprijs af en kan het ook een massaproduct kan worden.

* Op dit moment is 20% van alle verkochte losse navigatiekastjes connected. In het assortiment zien we echter de ontwikkeling dat steeds meer modellen connected worden. Alleen veel oudere modellen die nu nog verkocht worden zijn niet LIVE.

* Dit jaar zijn onder andere de VS, Canada, Tsjechie, Australië en Polen toegevoegd aan landen waar de HD traffic dienst werkt. Ik denk dat 1 van de redenen waarom slechts 20% van de navigatiekastjes connected is, is omdat HD traffic in een aantal landen nog niet bestaat/bestond. Er worden wel steeds nieuwe landen toegevoegd, dat gaat denk ik gewoon door.

* 90% van alle inbouwsystemen is connected, dus veel meer dan bij de PND. Het inbouwsegment blijft groeien en er zijn nieuwe contracten met autofabrikanten gesloten. Dit betekent dan automatisch dat het percentage connected systemen in relatieve zin toeneemt.

* In de iphone appstore is HD traffic de meestgekochte in-app aankoop. TomTom wil de mobiele strategie uitbreiden naar meerdere platforms (lees Android en waarschijnlijk ook windows). Ik denk dat apps een forse bijdrage kunnen leveren aan het aantal abonnees.

* Op dit moment vernieuwt 28% van de klanten na 1 gratis jaar zijn abonnement. Dit cijfer lag een jaar eerder op 20%. Het verhogen van dit percentage is cruciaal.

hvasd2 22 december 2011 13:18

Er zijn natuurlijk ook klanten die hun proef abonnement in eerste instantie niet verlengen en later weer wel een abo nemen.......... Hoe worden die dan geteld ?

boem! 22 december 2011 14:27

meer dan een verdubbeling in een jaar is genoeg om dat aantal abonnees ook daadwerkelijk te realiseren in 2015(met factor 2.175 in 2015 ruim 33 mio).

met de rose bril zou dat betekenen 33*50= 1.650 omzet met heel hoge marge of bij gematigd tarief van 25 euro 825 mio omzet. dat zou betekenen dat het in dit draadje genoemde koersdoel van 30 euro alleszins realistisch lijkt.

echter kijkend naar een populatie van 33 mio abonnees zal er toch een duidelijke versnelling nodig zijn in het aantal autodeals en beschikbaarheid via apps.

een groei tot 3.5 mio gebruikers in 2012 is mi voorspelbaar met de gerealiseerde automotive-deals in 2011(met name door de stijgende retentierate die nu langzaam naar de dertig procent oploopt) om daarna dezefde droeicijfers waar te kunnen maken zijn GROTE NIEUWE deals nodig met duitse dan wel japanse autoproducenten.

met daarnaast beschikbaarheid apps voor android en windows.

2012 en 2013 wordt cruciaal jaar voor tt om te bewijzen via harde cijfers dat de groeiscenarios realistisch zijn zodat het vertrouwen terug kan keren in dit aandeel waardoor koerdoelen van 30 euro zelfs overtroffen kunnen worden.

bij stagnatie van de transitie zit er niet veel meer in dan 5-7.50 euro bij overname.

ps. heb nog geen inhoudelijke reactie gezien van ronca.
of heb ik die gemist?

[verwijderd] 22 december 2011 14:48

quote:
martinmartin schreef op 22 december 2011 14:27:
2012 en 2013 wordt cruciaal jaar voor tt om te bewijzen via harde cijfers dat de groeiscenarios realistisch zijn zodat het vertrouwen terug kan keren in dit aandeel waardoor koerdoelen van 30 euro zelfs overtroffen kunnen worden.

bij stagnatie van de transitie zit er niet veel meer in dan 5-7.50 euro bij overname.

ps. heb nog geen inhoudelijke reactie gezien van ronca.
of heb ik die gemist?

Dit klinkt realistisch martin. Het aan TomTom om te laten zien dat de LIVE strategie werkt, zelfs bij economische tegenwind.

Tot nu toe is kwartaal op kwartaal gezien sprake van een lineaire groei (200.000 extra abonnees per kwartaal). En jaar op jaar van exponentiele groei (een verdubbeling naar 1,5 miljoen).

Als je dus eerlijk kijkt, is het nu lineair en niet exponentieel. Helaas. Dat kan echter veranderen. Op dit moment is namelijk 20% van de de losse navigatie (PND) en 90% van de inbouwnavigatie voorzien van LIVE services. Een verschuiving van PND naar inbouw betekent dus automatisch ook een vergroting van de overall adoptie van LIVE services en het aantal mensen dat hiermee kennismaakt. En de kwaliteit ervan is nog ongeevenaard. Dat zeg ik niet als belegger, maar is algemeen erkend in de sector.

Maar stel dat de snelheid tegenvalt, en je niet op 20-25 miljoen abonnees uitkomt, maar bijvoorbeeld 'slechts' op 10 miljoen. Dan nog spreek je over een bijdrage aan de omzet van 250 miljoen (20% van de totale omzet) uit dat ene onderdeel, dat bovendien een zeer hoge brutomarge heeft.

Het verschil in brutomarge zit hem denk ik vooral omdat er geen distributiekosten meer in zitten. Mensen verlengen hun abonnement rechtstreeks bij TomTom online. Dus geen retailers ertussen of distributiekosten of een fysiek product dat geproduceerd moet worden. Slechts toegang tot data en een databundel via Vodafone.

Een groei tot 10 miljoen zou ik dus niet als een 'stagnatie' willen bestempelen, maar maakt de roze wolk wel een stuk lichter roze. Hoe dan ook is het een ontwikkeling die marges op een goed niveau houdt of verhoogt, zelfs als er binnen het retailkanaal druk blijft op de marges van de fysieke producten (hardware).

Ben benieuwd of o.a. Tocas er iets van vindt.

[verwijderd] 22 december 2011 19:20

Maar stel dat de snelheid tegenvalt, en je niet op 20-25 miljoen abonnees uitkomt, maar bijvoorbeeld 'slechts' op 10 miljoen. Dan nog spreek je over een bijdrage aan de omzet van 250 miljoen (20% van de totale omzet) uit dat ene onderdeel, dat bovendien een zeer hoge brutomarge heeft.

ik kom op 500 miljoen..10 x 50 = 500

[verwijderd] 23 december 2011 10:41

Ilko, ik denk dat op termijn (tussen nu en een paar jaar) HD traffic goedkoper wordt. Hoe meer mensen het gebruiken hoe lager de kostprijs.

Dit is ook het doel van TomTom: "to drive the price of connectivity down"
Dat zegt Vigreux ook hier: www.youtube.com/watch?v=Hr0TUIisZP4

Zodra de prijs lager wordt, wordt het ook voor de normale consument interessant, nu zijn het denk ik vooral zakelijke rijders en mensen die wat voorop lopen die een HD traffic abonnement kopen. Hoewel een verlengingspercentage van bijna 30% toch laat zien dat er relatief veel mensen zijn die het na een proefperiode zo fijn vinden dat ze willen verlengen.

Er zullen altijd mensen zijn die zeggen dat "70% niet verlengt" (glas halfleeg), maar voor het omzetten van 1 jaar gratis naar een betaald abonnement is 28% best al een aardig percentage. Ik las ergens dat in andere branches soortgelijke cases niet meer dan 10% betaalde subscripties oplevert. En het is bij TomTom dit jaar gegroeid van 20% naar 28% dus misschien is er nog wel meer mogelijk.

Ik ben hierboven uitgegaan van een toekomstige prijs van 25 euro (halvering) en dat het sowieso wel mogelijk moet worden om 10 miljoen abonnees te halen de komende jaren.

Voor volgend jaar denk ik dat er verdubbeling naar 3 miljoen moet kunnen, vooral via de automotive tak.

Naarmate andere producenten ook met subscription modellen gaan komen (Garmin komt ook met traffic, via Navteq) gaat de consument ook steeds meer wennen aan het idee dat je niet een apparaat koopt voor een eenmalig bedrag, maar dat je een dienst koopt. (die continu je kaarten up to date houdt en de actuele situatie op de weg bijhoudt).

Mensen denken nu nog dat ze betalen voor een stukje plastic en een schermpje, terwijl de echte waarde natuurlijk in de inhoud van het kastje zit en niet in de vorm (kan ook een mobieltje zijn of inbouw, dat doet er even niet toe)

Garmin gaat dus ook concurreren met TomTom HD traffic, en dat is denk ik goed voor de hele branche om meer richting abonnementsvormen te gaan ipv eenmalige verkopen. Ook hier is TomTom weer een voortrekker in geweest. En de kwaliteit van HD traffic zal voorlopig nog niet geevenaard worden, al zal men proberen dit te kopieren. TT heeft echter enkele jaren ervaring en voorsprong.

[verwijderd] 23 december 2011 11:07

quote:
ilko schreef op 22 december 2011 19:20:
Maar stel dat de snelheid tegenvalt, en je niet op 20-25 miljoen abonnees uitkomt, maar bijvoorbeeld 'slechts' op 10 miljoen. Dan nog spreek je over een bijdrage aan de omzet van 250 miljoen (20% van de totale omzet) uit dat ene onderdeel, dat bovendien een zeer hoge brutomarge heeft.

ik kom op 500 miljoen..10 x 50 = 500

Ilko ,je bent geslaagd!

Voor een Italiaan ,die hier nog maar 4 jaar woont:prachtige volzinnen!

[verwijderd] 24 december 2011 12:16

Een groot gedeelte van de analisten is de weg kwijt
Vrijdag 23 december 2011 22:09

[verwijderd] 25 december 2011 18:04

who is next powered by TomTom ?

www.pcworld.com/article/246990/blackb...

[verwijderd] 25 december 2011 20:12

De eerste die hier gedetailleerde info over vind krijgt een ab

hvasd2 25 december 2011 20:16

Het is wel de eerste keer dat ik feitelijk lees dat TT bij de Blackberry betrokken is. Wat het betekent en wat het oplevert is mij nog niet duidelijk..............

[verwijderd] 27 december 2011 10:24

Tom Tom eindejaarsknaller !

[verwijderd] 27 december 2011 10:44

Ik vind nog steeds geen info over Blackberry en TT, maar aan de koers te zien wordt er toch op gereageerd.

[verwijderd] 27 december 2011 11:40

100.000 knaller !

bied 2,96
wie bied er meer ?

[verwijderd] 27 december 2011 11:50

quote:
martinmartin schreef op 22 december 2011 14:27:
meer dan een verdubbeling in een jaar is genoeg om dat aantal abonnees ook daadwerkelijk te realiseren in 2015(met factor 2.175 in 2015 ruim 33 mio).

met de rose bril zou dat betekenen 33*50= 1.650 omzet met heel hoge marge of bij gematigd tarief van 25 euro 825 mio omzet. dat zou betekenen dat het in dit draadje genoemde koersdoel van 30 euro alleszins realistisch lijkt.

echter kijkend naar een populatie van 33 mio abonnees zal er toch een duidelijke versnelling nodig zijn in het aantal autodeals en beschikbaarheid via apps.

een groei tot 3.5 mio gebruikers in 2012 is mi voorspelbaar met de gerealiseerde automotive-deals in 2011(met name door de stijgende retentierate die nu langzaam naar de dertig procent oploopt) om daarna dezefde droeicijfers waar te kunnen maken zijn GROTE NIEUWE deals nodig met duitse dan wel japanse autoproducenten.

met daarnaast beschikbaarheid apps voor android en windows.

Ik heb even een mailtje gestuurd aan TomTom investor relations, met de vraag of de groeidoelstelling nog geldt en hoe ze dat willen bereiken. Het mailtje dat ik terug kreeg was vrij kort.

"We continue to target aggressive growth for HD Traffic. It should be reached by selling HD Traffic to other companies as well as selling it to TomTom customers."

Over de doelstelling dus geen reactie, maar wel dat het doel mede bereikt moet worden via andere merken. Net zoals de kaarten en IQ routes van TomTom verkrijgbaar is in apparaten van andere merken. TomTom gedraagt zich dus steeds meer als content leverancier.

jan6307 27 december 2011 12:15

AB Justin dank

[verwijderd] 27 december 2011 12:19

Had je meteen even moeten vragen hoe dat nu zit met blackberry.

[verwijderd] 27 december 2011 12:23

jagen met munitie zoals goede navigatie op smartphone

www.beurs.nl/nieuws/buitenland/313783...

6.601 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 ... 327 328 329 330 331 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd	26 apr 2024 17:35
Koers	5,780
Verschil	+0,205 (+3,68%)
Hoog	5,820
Laag	5,600
Volume	475.734
Volume gemiddeld	327.601
Volume gisteren	419.134

TomTom nieuws meer

22 apr	Beursblik: ING verlaagt koersdoel TomTom
17 apr	Slotcall: AEX is het kneusje van Euro...	7
17 apr	Beursblik: zwak kwartaal TomTom	1
17 apr	Beursblik: lichte tegenvaller TomTom
17 apr	AEX opent lager en Peter Wennink neem...	3
17 apr	Kleine tegenvaller bij cijfers TomTom
16 apr	Beursblik: miniem kwartaalverlies voo...
11 mrt	Beursblik: ING verhoogt koersdoel TomTom
02 feb	Beursblik: winst TomTom onderliggend ...	2
02 feb	Rode cijfers TomTom na bescheiden omz...	2