Forum: MDxHealth » Overname door Exact (EXAS) is onvermijdelijk | DeBeurs.nl

Overname door Exact (EXAS) is onvermijdelijk

43 Posts, Pagina: 1 2 3 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omlaag ↓
DeZwarteRidder
0
Waarom...???

Exact is een zwaar verliesgevend flutbedrijfje met een krankzinnig hoge beurswaarde; om deze hoge beurswaarde te kunnen behouden MOET het bedrijf zo snel mogelijk 'gevuld' worden met omzet.

Dankzij de hoge beurskoers van EXAS kan men vrijwel 'gratis' andere bedrijven overnemen d.m.v. een bod in aandelen.

Het meest logische overnamedoel is natuurlijk MdxHealth.

Omdat ook anderen die logica zien, is de koers inmiddels flink aan het stijgen.
Dongen
0
quote:

DeZwarteRidder schreef op 11 okt 2016 om 13:42:


Waarom...???

Exact is een zwaar verliesgevend flutbedrijfje met een krankzinnig hoge beurswaarde; om deze hoge beurswaarde te kunnen behouden MOET het bedrijf zo snel mogelijk 'gevuld' worden met omzet.

Dankzij de hoge beurskoers van EXAS kan men vrijwel 'gratis' andere bedrijven overnemen d.m.v. een bod in aandelen.

Het meest logische overnamedoel is natuurlijk MdxHealth.

Omdat ook anderen die logica zien, is de koers inmiddels flink aan het stijgen.
maar dan graag GEEN aandelen EXAS please...
Pokerface
0
Ik heb me niet verdiept in Exact, maar ik geloof niet dat een overname door hen 'onvermijdelijk' is. Ik hoop het niet in ieder geval. Zit er net in...
DeZwarteRidder
0
Beurswaarde MDx: 45 miljoen x 4,75 = ca 215 miljoen Euro
verlies in 2015 ca 11 miljoen
------------------------------------

Beurswaarde EXAS: ca 2,12 miljard USD (volgens Yahoo) bij een koers van 19,60.
Exas had een verlies van ca 160 miljoen in 2015.
DeZwarteRidder
0
Cologuard Royalty Stream for MDXHealth

The royalty rate for MDXHealth on Cologuard is not disclosed. We consider royalties on Cologuard to be in the order of 3% of net sales. Kevin Conroy (CEO Exact Sciences) mentioned lower single digits as reported in the Exact's 2014 10-k filing, while MDXHealth suggested mid-single digits in its press release of Nov. 4, 2014.

We calibrate peak Cologuard sales on Exact Sciences share value adequately reflecting sales prospects. A share price in the $15-25 range reflects total sales peaking at just over $1 billion from 2018 with a 40% net margin. We note that Exact Sciences in its latest 10q statement of Oct. 31, 2014, estimates its U.S. market at $2 billion and its global market opportunity to be greater than $3 billion, well above the $1 billion considered. As it represents a rather low risk cash flow stream for MDXHealth and the market considers the prospect for successful commercialization of Cologuard to be very high, the 15% discount rate may underestimate the true value of the Cologuard royalty stream for MDXHealth.

The net present value of the Cologuard royalty stream consistent with 3% royalties, and a fair valuation of Exact Sciences stock is EUR 4.57. In our sunshine scenario, in which Cologuard sales would peak at $3 billion a year from 2019 and royalties would be around 4%, the net present value of the Cologuard royalties cash flow to MDXHealth could be EUR 15 per share.

seekingalpha.com/article/2650065-mdxh...
DeZwarteRidder
0

The net present value of the Cologuard royalty stream consistent with 3% royalties, and a fair valuation of Exact Sciences stock is EUR 4.57. In our sunshine scenario, in which Cologuard sales would peak at $3 billion a year from 2019 and royalties would be around 4%, the net present value of the Cologuard royalties cash flow to MDXHealth could be EUR 15 per share.


Als dit zou uitkomen krijgt MDx in 2019 ca 120 miljoen USD per jaar zonder kosten te hoeven maken.
Onderbouwer
0
quote:

DeZwarteRidder schreef op 26 okt 2016 om 08:33:



The net present value of the Cologuard royalty stream consistent with 3% royalties, and a fair valuation of Exact Sciences stock is EUR 4.57. In our sunshine scenario, in which Cologuard sales would peak at $3 billion a year from 2019 and royalties would be around 4%, the net present value of the Cologuard royalties cash flow to MDXHealth could be EUR 15 per share.


Als dit zou uitkomen krijgt MDx in 2019 ca 120 miljoen USD per jaar zonder kosten te hoeven maken.


11 oktober vond je het nog een flutbedrijf met 11 mio verlies. Vooruit kijken is ook niet voor iedereen weggelegd.
DeZwarteRidder
0
quote:

Onderbouwer schreef op 26 okt 2016 om 08:42:


[...] 11 oktober vond je het nog een flutbedrijf met 11 mio verlies. Vooruit kijken is ook niet voor iedereen weggelegd.

Zoals gewoonlijk kan je niet lezen en vertel je dus onzin.
Onderbouwer
0
quote:

DeZwarteRidder schreef op 26 okt 2016 om 08:46:


[...]
Zoals gewoonlijk kan je niet lezen en vertel je dus onzin.



Je hebt helemaal gelijk. Ik ben net wakker. Excuses!
DeZwarteRidder
0
Exact Sciences reports 3Q loss
[Associated Press]
October 26, 2016

MADISON, Wis. (AP) _ Exact Sciences Corp. (EXAS) on Wednesday reported a loss of $37.8 million in its third quarter.

The Madison, Wisconsin-based company said it had a loss of 36 cents per share.

The results surpassed Wall Street expectations. The average estimate of six analysts surveyed by Zacks Investment Research was for a loss of 43 cents per share.

The molecular diagnostics company posted revenue of $28.1 million in the period, which also topped Street forecasts. Five analysts surveyed by Zacks expected $24.9 million.

Exact Sciences expects full-year revenue in the range of $93 million to $95 million.

Exact Sciences shares have more than doubled since the beginning of the year. The stock has more than doubled in the last 12 months.
DeZwarteRidder
0
Cologuard Tests During the Third Quarter
[PR Newswire]
October 26, 2016

MADISON, Wis., Oct. 26, 2016 /PRNewswire/ -- Exact Sciences Corp. (EXAS) today announced that the company generated revenues of $28.1 million during the third quarter ended Sept. 30, 2016, an increase of 123 percent from $12.6 million in the third quarter of 2015. The company completed approximately 68,000 Cologuard tests during the quarter, an increase of approximately 100 percent from the same quarter of 2015. Since the launch of Cologuard and through the end of the third quarter of 2016, nearly 50,000 providers have ordered the test.

"Our sales and marketing campaigns continue to complement each other, driving growth in ordering providers, completed tests and revenues, which grew significantly from the same period of last year," said Kevin Conroy, chairman and CEO of Exact Sciences. "This continuing strength is yielding not only good sequential and annual revenue growth, but expanding penetration in the large market for colon cancer screening. Cologuard and our compliance service, which helps to ensure patients are screened with our test, position Exact Sciences well for long-term growth."

On October 3, 2016, Cologuard was included in the 2017 Healthcare Effectiveness Data and Information Set (HEDIS), the preeminent quality measures that are used by more than 90 percent of America's health plans. The quality measures are used to rate the performance of health plans across metrics that include screening compliance and patient satisfaction. The HEDIS measures directly impact the CMS Star Ratings, which guide quality measures for Medicare Advantage plans.

"Cologuard is becoming a standard of care for colon cancer screening with its inclusion in the preeminent screening guidelines and leading quality measures," Conroy said. "Quality measures are important to commercial insurers and health care providers since they are used to rate the performance of health plans, systems and physicians. Because screening compliance and patient satisfaction are two key metrics, including Cologuard in the quality measures can help insurers and providers improve their quality scores."

Following the inclusion of Cologuard in the U.S. Preventive Services Task Force colorectal cancer screening guidelines, commercial insurance coverage accelerated in the third quarter. According to recent coverage data, more than 144 million people are currently in health plans that cover Cologuard, including Medicare and commercial insurers.

Cologuard's compliance rate was 67 percent as of Sept. 30, 2016. The compliance rate is derived from the number of completed tests reported divided by the number of collection kits shipped to patients during the 12-month period ending 60 days prior to Sept. 30, 2016. The compliance rate was down one percent during the third quarter because of a higher mix of commercially-insured patients, who comply with their physician's test order at a lower rate than Medicare patients.

Outlook

Exact Sciences continues to anticipate completing approximately 240,000 Cologuard tests during 2016. The company expects that this test volume will deliver full-year 2016 revenues in the range of $93-95 million.
DeZwarteRidder
0
Biocept Inc. (U.S.), Myriad Genetics (U.S.), QIAGEN (Netherlands), Roche (Switzerland), Bio-Rad Laboratories Inc. (U.S.), Trovagene Inc. (U.S.), Guardant Health, Inc. (U.S.), Janssen Diagnostics, LLC (U.S.), Fraunhofer-Gesellschaft (Germany), are the major players in the liquid biopsy market.

Behalve EXAS zijn dit de overige bedrijven die MDx zouden kunnen overnemen, zeker als ze zich bedreigd voelen.
DeZwarteRidder
1
Exact Sciences Corp. (EXAS) COO Sells $9,828,792.72 in Stock
November 16th, 2016 - By Amy Steele - 0 comments

Exact Sciences Corp. logoExact Sciences Corp. (NASDAQ:EXAS) COO Maneesh Arora sold 562,932 shares of the company’s stock in a transaction that occurred on Tuesday, November 15th. The stock was sold at an average price of $17.46, for a total transaction of $9,828,792.72. Following the completion of the transaction, the chief operating officer now owns 1,094,309 shares in the company, valued at $19,106,635.14. The transaction was disclosed in a filing with the Securities & Exchange Commission, which is available at this hyperlink.

Shares of Exact Sciences Corp. (NASDAQ:EXAS) opened at 17.41 on Wednesday. The stock’s market cap is $1.89 billion. The stock’s 50 day moving average price is $18.01 and its 200-day moving average price is $14.60. Exact Sciences Corp. has a 1-year low of $4.67 and a 1-year high of $22.80.

Exact Sciences Corp. (NASDAQ:EXAS) last posted its quarterly earnings data on Wednesday, October 26th. The company reported ($0.36) earnings per share for the quarter, beating the Zacks’ consensus estimate of ($0.42) by $0.06. Exact Sciences Corp. had a negative return on equity of 55.44% and a negative net margin of 216.45%. The firm had revenue of $28.10 million for the quarter, compared to analysts’ expectations of $25.24 million. During the same period in the previous year, the firm earned ($0.45) EPS. The business’s quarterly revenue was up 122.6% on a year-over-year basis. On average, equities research analysts forecast that Exact Sciences Corp. will post ($1.71) earnings per share for the current year.

Insider Buying and Selling by Quarter for Exact Sciences Corp. (NASDAQ:EXAS)

Several research firms recently weighed in on EXAS. Craig Hallum set a $26.00 price objective on shares of Exact Sciences Corp. and gave the stock a “buy” rating in a research report on Sunday, September 4th. Zacks Investment Research upgraded shares of Exact Sciences Corp. from a “hold” rating to a “buy” rating and set a $19.00 price objective on the stock in a research report on Friday, July 29th. Canaccord Genuity restated a “buy” rating and issued a $24.00 price objective on shares of Exact Sciences Corp. in a research report on Friday, October 28th. Benchmark Co. upped their price objective on shares of Exact Sciences Corp. from $14.00 to $17.00 and gave the stock a “hold” rating in a research report on Wednesday, October 26th. Finally, Mizuho upped their price objective on shares of Exact Sciences Corp. from $10.00 to $15.00 and gave the stock a “neutral” rating in a research report on Wednesday, July 27th. Seven research analysts have rated the stock with a hold rating and six have assigned a buy rating to the company. The stock currently has an average rating of “Hold” and an average target price of $19.33.

A number of hedge funds have recently modified their holdings of EXAS. State Board of Administration of Florida Retirement System increased its stake in shares of Exact Sciences Corp. by 0.6% in the second quarter. State Board of Administration of Florida Retirement System now owns 77,280 shares of the company’s stock valued at $947,000 after buying an additional 457 shares during the period. UBS Asset Management Americas Inc. increased its stake in shares of Exact Sciences Corp. by 2.8% in the first quarter. UBS Asset Management Americas Inc. now owns 1,186,519 shares of the company’s stock valued at $7,997,000 after buying an additional 32,579 shares during the period. Strs Ohio increased its stake in shares of Exact Sciences Corp. by 393.6% in the second quarter. Strs Ohio now owns 650,000 shares of the company’s stock valued at $7,962,000 after buying an additional 518,318 shares during the period. Ameriprise Financial Inc. increased its stake in shares of Exact Sciences Corp. by 766.2% in the second quarter. Ameriprise Financial Inc. now owns 232,904 shares of the company’s stock valued at $2,852,000 after buying an additional 206,016 shares during the period. Finally, Schwab Charles Investment Management Inc. increased its stake in shares of Exact Sciences Corp. by 7.0% in the second quarter. Schwab Charles Investment Management Inc. now owns 322,874 shares of the company’s stock valued at $3,956,000 after buying an additional 21,193 shares during the period. 87.62% of the stock is currently owned by institutional investors.
visje2
1
MDXH is in vergelijking met Exact Sciences een kleine firma met nog een onbekend voorkomen. Dat mag ook blijken uit bovenstaande bijdrage van onze Zwarte Ridder op het paard. Met een beurswaarde van amper 250 MEURO een petitie foutje voor EXACT. Deze week heeft de grote boze wolf Kevin Cowboy, CEO ven EXACT een presentatie mogen houden bij het JP Morgan congres. Zwaartepunt in zijn presentatie was ditmaal niet , de Cologuard test voor opsporing van darmkanker en de gerealiseerde omzet van een kleine 100 MEURO in 2016, maar de ambities op het ontwikkelen van testen voor long- en lever-kanker. Deze ontwikkeling gebeurt in samenwerking met de Mayo kliniek. Opvallend dat hij niet rept over prostaatkanker en andere aan de urine wegen gerelateerde kankers. Dit kan gezien worden als grote realiteitszin ten aanzien van MDXH. De EXACT CEO weet als geen ander dat deze wereldmarkt in handen komt van MDXH en dat slechts een overname hen toegang verschaft tot deze markt. Indien zij of een ander bedrijf, ook genoemd door onze Zwarte Ridder, MDXH zouden willen overnemen dan zal er gesproken moeten worden met de groot aandeelhouders in MDXH en die staan niet te trappelen om de MDXH kluif om financiële redenen uit handen te geven. Strategisch spelen er andere, wellicht Biocartis belangen van Marien en Jan Groen een dominantere rol.

Voor 2017 wordt een verdubbeling van de omzet van Cologuard verwacht tot een 500.000 testen met een omzet van een kleine 200 MEURO. Hierbij kan MDXH rekenen op een Royalty afdracht van een kleine 10 MEURO voor het gebruik van haar biomarker in de Cologuard test. Twijfel over het behalen van een verdubbeling van de omzet wordt weggenomen door de effecten van een medio 2016 gestartte brede TV clame in de VS en het miljoenen publiek dat voor zo'n test in aanmerking komt.

Voor MDXH lijkt de omzet van Confirm MDX eveneens fors toe te nemen, maar ook de verdere bijdrage van MDX select zal in 2017 zichtbaar zijn. In februari zullen we de conservatieve schattingen wederom mogen aanhoren om in het najaar weer aangenaam verrast te kunnen worden met hogere cijfers.

Tot slot nog even de shortpositie van 25 miljoen aandelen in Exact is nu meer dan een jaar aanwezig en vertegenwoordigd 25% van het aandelenkapitaal. Het is zelfs eind 2016 toegenomen tot 27 miljoen, waarbij het aandelenkapitaal voor een kleine 90% in handen is van institutionele beleggers. Dit alleen al zou een basis kunnen vormen voor een aanzienlijk hogere waarde van het Exact aandeel en de kans dat gesprekken kunnen worden gestart voor meer samenwerking.
De persoonlijke tegenstellingen tussen Jan Groen en Kevin Conroy verdwijnen als sneeuw voor de zo'n als een win-win situatie kan worden gevonden.




inspirator
0
quote:

visje2 schreef op 14 jan 2017 om 13:57:


MDXH is in vergelijking met Exact Sciences een kleine firma met nog een onbekend voorkomen. Dat mag ook blijken uit bovenstaande bijdrage van onze Zwarte Ridder op het paard. Met een beurswaarde van amper 250 MEURO een petitie foutje voor EXACT. Deze week heeft de grote boze wolf Kevin Cowboy, CEO ven EXACT een presentatie mogen houden bij het JP Morgan congres. Zwaartepunt in zijn presentatie was ditmaal niet , de Cologuard test voor opsporing van darmkanker en de gerealiseerde omzet van een kleine 100 MEURO in 2016, maar de ambities op het ontwikkelen van testen voor long- en lever-kanker. Deze ontwikkeling gebeurt in samenwerking met de Mayo kliniek. Opvallend dat hij niet rept over prostaatkanker en andere aan de urine wegen gerelateerde kankers. Dit kan gezien worden als grote realiteitszin ten aanzien van MDXH. De EXACT CEO weet als geen ander dat deze wereldmarkt in handen komt van MDXH en dat slechts een overname hen toegang verschaft tot deze markt. Indien zij of een ander bedrijf, ook genoemd door onze Zwarte Ridder, MDXH zouden willen overnemen dan zal er gesproken moeten worden met de groot aandeelhouders in MDXH en die staan niet te trappelen om de MDXH kluif om financiële redenen uit handen te geven. Strategisch spelen er andere, wellicht Biocartis belangen van Marien en Jan Groen een dominantere rol.

Voor 2017 wordt een verdubbeling van de omzet van Cologuard verwacht tot een 500.000 testen met een omzet van een kleine 200 MEURO. Hierbij kan MDXH rekenen op een Royalty afdracht van een kleine 10 MEURO voor het gebruik van haar biomarker in de Cologuard test. Twijfel over het behalen van een verdubbeling van de omzet wordt weggenomen door de effecten van een medio 2016 gestartte brede TV clame in de VS en het miljoenen publiek dat voor zo'n test in aanmerking komt.

Voor MDXH lijkt de omzet van Confirm MDX eveneens fors toe te nemen, maar ook de verdere bijdrage van MDX select zal in 2017 zichtbaar zijn. In februari zullen we de conservatieve schattingen wederom mogen aanhoren om in het najaar weer aangenaam verrast te kunnen worden met hogere cijfers.

Tot slot nog even de shortpositie van 25 miljoen aandelen in Exact is nu meer dan een jaar aanwezig en vertegenwoordigd 25% van het aandelenkapitaal. Het is zelfs eind 2016 toegenomen tot 27 miljoen, waarbij het aandelenkapitaal voor een kleine 90% in handen is van institutionele beleggers. Dit alleen al zou een basis kunnen vormen voor een aanzienlijk hogere waarde van het Exact aandeel en de kans dat gesprekken kunnen worden gestart voor meer samenwerking.
De persoonlijke tegenstellingen tussen Jan Groen en Kevin Conroy verdwijnen als sneeuw voor de zo'n als een win-win situatie kan worden gevonden.







Welkom volgers van de 'de belegger'.
Koers MdxHealth gaat los nu interesse van Exact Sciences voor onername van MdxHealth onafwendbaar is.
DeZwarteRidder
0
Breakeven

Nu is het zo dat een onderneming vaak lang kan wachten op uitbetaling. Maar daar zal vanaf komend jaar verandering in komen als ConfirmMDx een CPT-code krijgt. Met de code zal uitbetaling een stuk sneller plaatsvinden, zowel van de commerciële verzekeringsmaatschappijen als van het ziekenfonds Medicare.

Ik verwacht in ieder geval dat ook MDXH ook dit jaar weer sterk zal groeien. Een omzet van 50 miljoen dollar moet binnen handbereik liggen, behaald met de verkoop van eigen testen.

Naast prostaatkanker richt MDXH zich ook op bijvoorbeeld blaaskanker waar het ook een liquid biopsy-test van op de markt zal brengen, AssureMDx geheten. Daarmee komt ook breakeven binnen handbereik.
Royalties

Naast de eigen producten, ontvangt MDXH ook nog beperkte royalties op een darmkankertest die het Amerikaanse bedrijf Exact Sciences op de markt heeft, waarbij gebruik is gemaakt van de technologie van MDXH. In 2016 verkocht Exact voor net geen 100 miljoen dollar aan deze test, Cologuard geheten.

Dat was een toename van 150% in vergelijking met 2015. Ook voor de komende jaren verwacht Exact een aanhoudende sterke stijging. Die groei moet vooral komen van consumenten die zich nog niet laten testen.

De alternatieve methode is namelijk een colonoscopie en deze manier van onderzoek is toch een stuk minder patiëntvriendelijk. Bij Cologuard moet een patiënt een deel van zijn eigen uitwerpselen opsturen naar het laboratorium. Dat blijkt ook voor een flink aantal mensen een drempel te zijn.
kootpenne
0
Ik geloof niet in een overname door een aandelenruil met exact sciences en wel om de volgende reden:
In het verleden is al gebleken dat een aandelenruil geen garanties biedt voor het bedrijf dat overgenomen wordt maar ook niet voor zijn aandeelhouders. Denk maar aan Dictaphone dat voor 1 miljard dollar overgenomen werd door L&H en een jaar later failliet verklaard werd. Ik meen me zelfs te herinneren dat de toenmalige aandeelhouders van Dictaphone een commitment tekenden waarbij ze de aandelen L&H niet binnen een periode van 1 jaar mochten verkopen. Dus eigenlijk gaven ze hun bedrijf gratis weg.
Ik hoop dat men in België geleerd heeft uit dit voorval.
Ik sluit me aan bij DZR dat Exact Sciences een flutbedrijf is met een veel te hoge waardering.
DeZwarteRidder
0
quote:

kootpenne schreef op 16 feb 2017 om 13:39:


Ik geloof niet in een overname door een aandelenruil met exact sciences en wel om de volgende reden:
In het verleden is al gebleken dat een aandelenruil geen garanties biedt voor het bedrijf dat overgenomen wordt maar ook niet voor zijn aandeelhouders. Denk maar aan Dictaphone dat voor 1 miljard dollar overgenomen werd door L&H en een jaar later failliet verklaard werd. Ik meen me zelfs te herinneren dat de toenmalige aandeelhouders van Dictaphone een commitment tekenden waarbij ze de aandelen L&H niet binnen een periode van 1 jaar mochten verkopen. Dus eigenlijk gaven ze hun bedrijf gratis weg.
Ik hoop dat men in België geleerd heeft uit dit voorval.
Ik sluit me aan bij DZR dat Exact Sciences een flutbedrijf is met een veel te hoge waardering.

Juist omdat Exact een flutbedrijf is zullen ze heel graag MDx willen overnemen en omdat ze in aandelen betalen kunnen ze een heel hoog bedrag bieden.

Iemand die geen aandelen Exact wil hebben kan ze direct weer verkopen.

Ik denk dat Exact al in gesprek geweest is met MDx, maar dat MDx (nog) niet wil meewerken.
43 Posts, Pagina: 1 2 3 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Plaats een reactie

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 21-feb-17 10:30
Koers 5,491
Verschil -0,004 (-0,07%)
Hoog 5,520
Laag 5,455
Volume 63.724
Volume gemiddeld 192.133
Volume gisteren 380.781