Beursblik: Degroof Petercam verlaagt koersdoel PostNL

Door ABM Financial News op 8 augustus 2022 09:51 | Views: 6.215

Beursblik: Degroof Petercam verlaagt koersdoel PostNL
Beeld: PostNL

(ABM FN-Dow Jones) Degroof Petercam heeft maandag het koersdoel voor PostNL verlaagd van 3,20 naar 2,75 euro bij handhaving van het Houden advies.

Hoewel de lagere pakketvolumes en hogere kosten geen nieuw verschijnsel zijn, was de impact daarvan groter dan verwacht, aldus analist Frank Claassen. PostNL mikt voor dit jaar nu op een lage enkelcijferige volumedaling bij de pakketdivisie, terwijl eerder nog werd gemikt op een vlakke ontwikkeling. Degroof voorzag al een daling met 4 procent.

Belangrijker zijn volgens de analist een voorziene stijging van de kosten met 100 miljoen euro, vooral vanwege de hogere arbeids- en brandstofkosten.

De impact van de hogere kosten is groter dan Degroof had voorzien en als gevolg denkt Claassen zijn verwachtingen voor het genormaliseerde EBIT-resultaat met dubbele cijfers te zullen verlagen. Waar de analist eerder mikte op een resultaat van circa 178 miljoen euro, acht hij een resultaat van 155 tot 160 miljoen euro nu waarschijnlijker. PostNL mikt zelf op 145 tot 175 miljoen euro.

De consensus mikte al op 164 miljoen euro, aldus Claassen. Dus heel grote neerwaartse bijstelling zijn volgens de analist niet te verwachten.

Ook de consensusverwachtingen voor de vrije kasstroom zullen slechts beperkt worden aangepast, gezien PostNL de eigen verwachtingen op dit vlak handhaafde. PostNL waarschuwde wel dat de vrije kasstroom aan de onderkant van de eerder afgegeven bandbreedte van 110 tot 140 miljoen euro uitkomt. Degroof mikte al op 103 miljoen euro en de consensus op 99 miljoen euro.

De taxatie voor 2023 zal wel met dubbele cijfers worden aangepast op de "nieuwe realiteit" waarin de pakketvolumes dalen en de kosten hoger uitvallen.

Het aandeel PostNL steeg maandagochtend met 1,3 procent tot 2,64 euro.

Bron: ABM Financial News

Vanaf Beursplein 5 volgt de redactie van ABM Financial News de ontwikkelingen op de beurzen, en de Amsterdamse effectenbeurs in het bijzonder, op de voet. De informatie in deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

Reacties

3 Posts
Ben
2
Vreemd dat we DIT bericht, ook van ABM financial news, OOK van vanochtend, niet terug zien op IEX?
Te positief? :-)
Vervelend, zo'n koersdoel van 3.50! :-)

Jefferies handhaaft koopadvies.

(ABM FN-Dow Jones) PostNL heeft een zwak tweede kwartaal achter de rug, hetgeen heeft geleid tot een verlaging van de EBIT-outlook. Dit zag analist David Kerstens van Jefferies maandag.

Een hoge inflatie en een daling in de consumentenbestedingen leidden tot een verlaging van de EBIT-outlook voor dit jaar met 16 procent, aldus Kerstens. Die verlaging door PostNL is in lijn met de analistenconsensus. De verwachtingen voor de vrije kasstroom werden wel gehandhaafd, maar PostNL waarschuwde dat deze aan de onderkant van de eerder afgegeven bandbreedte van 110 tot 140 miljoen euro uitkomt.

Kerstens merkte op dat het beeld bij sectorgenoot Bpost in het tweede kwartaal anders was. Het Belgische postbedrijf liet vorige week weten dat de neerwaartse risico's juist afnemen na beter dan verwachte resultaten over het tweede kwartaal.

Jefferies handhaafde het koopadvies op PostNL met een koersdoel van 3,50 euro. Het aandeel PostNL sloot vrijdag op 2,60 euro.

Door: ABM Financial News.

info@abmfn.nl

Redactie: +31(0)20 26 28 999
Jason Voorhees
0
Tja IEX is bepaald niet gecharmeerd vam Post NL, zie ook Crum.
Impliciet schrijft hij met zijn dividendtaxatie van 23ct dat je gewoon 9 % rendement maakt op een koers van 2,55 euro wat hij als koersdoel heeft.
NEGEN % NINE % NEUF % NUEVE% NEUN% NOVE%
Ben
0
Vreemd dat we DIT bericht, ook van ABM financial news, OOK van vanochtend, niet terug zien op IEX?
Te positief? :-)
Vervelend, zo'n koersdoel van 3.50! :-)

Jefferies handhaaft koopadvies.

(ABM FN-Dow Jones) PostNL heeft een zwak tweede kwartaal achter de rug, hetgeen heeft geleid tot een verlaging van de EBIT-outlook. Dit zag analist David Kerstens van Jefferies maandag.

Een hoge inflatie en een daling in de consumentenbestedingen leidden tot een verlaging van de EBIT-outlook voor dit jaar met 16 procent, aldus Kerstens. Die verlaging door PostNL is in lijn met de analistenconsensus. De verwachtingen voor de vrije kasstroom werden wel gehandhaafd, maar PostNL waarschuwde dat deze aan de onderkant van de eerder afgegeven bandbreedte van 110 tot 140 miljoen euro uitkomt.

Kerstens merkte op dat het beeld bij sectorgenoot Bpost in het tweede kwartaal anders was. Het Belgische postbedrijf liet vorige week weten dat de neerwaartse risico's juist afnemen na beter dan verwachte resultaten over het tweede kwartaal.

Jefferies handhaafde het koopadvies op PostNL met een koersdoel van 3,50 euro. Het aandeel PostNL sloot vrijdag op 2,60 euro.

Door: ABM Financial News.

info@abmfn.nl

Redactie: +31(0)20 26 28 999
3 Posts
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

EU stocks, real time, by Cboe Europe Ltd.; Other, Euronext & US stocks by NYSE & Cboe BZX Exchange, 15 min. delayed
#/^ Index indications calculated real time, zie disclaimer, streaming powered by: Infront