Beeld: PostNL
(ABM FN-Dow Jones) Degroof Petercam heeft vrijdag het koersdoel voor PostNL verlaagd van 2,75 naar 2,10 euro bij een ongewijzigd Houden advies.
Na een moeilijk eerste halfjaar voor wat betreft de ontwikkeling van de pakketvolumes, verwacht PostNL dat de pakketvolumes aantrekken richting een dubbelcijferige groei in de tweede jaarhelft. Analist Frank Claassen vindt dit te optimistisch in het huidige klimaat van een laag consumentenvertrouwen in Nederland en de hoge inflatie.
Bovendien voelt PostNL volgens Claassen de impact van de inflatiedruk in de lonen en brandstof. De analist schat de impact in op ruim 100 miljoen euro dit jaar. "Dat doet de marges, vooral bij pakketten, niet goed", aldus de analist.
Degroof verlaagde de ramingen voor het recurrente bedrijfsresultaat (EBIT) met dubbele cijfers en zit nu met zijn verwachtingen onder de consensus voor dit jaar van een resultaat van 145 tot 175 miljoen euro. Claassen merkte op dat de outlook al twee keer is verlaagd dit jaar, maar noemt deze nog altijd te ambitieus.
Volgend jaar kan PostNL volgens de analist wel profiteren van meer prijsverhogingen in zowel pakketten als bij briefpost, maar dat geeft nog geen beter zicht op de winstontwikkeling gezien de onzekere consumentenmarkt.
Degroof verwacht dat PostNL dit jaar het dividend zal halveren tot 0,21 euro per aandeel, waarvan het grootste deel al is uitgekeerd. Degroof is wel verrast dat de eerste tranche van het inkoopprogramma van eigen aandelen al is afgerond. "Dit biedt geen steun meer voor de koers dit jaar."
Als gevolg van de lagere ramingen, verlaagde Degroof het koersdoel. Het aandeel PostNL daalde vrijdag met 1,6 procent tot 1,72 euro.
Bron: ABM Financial News
ABM Financial News is leverancier van beursnieuws, -video en -data, zowel voor real-time handelsplatformen en dealingrooms als voor online en offline media uitgaven. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.
Meld u aan voor deBeurs.nl dagelijkse nieuwsbrief
en blijf op de hoogte van de laatste ontwikkelingen op de beurs!
Gelukkig lang geleden nog voor 3.00 kunnen verkopen. Op naar de 1.00.
Door ABM Financial News
op donderdag 6 oktober 2022
ING hanteert voor het aandeel PostNL een koopadvies met een koersdoel van 3,60 euro. Meest beste moment om in te stappen, veel analisten vinden dat POSTNL heeft veel te lage koers, en met ,15 cent dividend
Even wachten met instappen lijkt mij gewoon handig, post nl heeft op het moment gewoon te veel tegen en die eindejaarsrally moet ik eerst nog maar eens zien, ik denk dat heel veel mensen, gedwongen of vrijwillig de hand op de knip gaan houden!!
Vreemd dat je een houden advies geeft met een koersdoel van 2.10 terwijl de huidige koers zo’n 20% lager staat.
21ct is 12% dividend op deze koers gaat echt helemaal nergens over.
De koers binnen 8 jaar terugverdiend en ga mij niet vertellen dat die 21ct niet gehaald wordt tot ver in de toekomst.
Enig optimisme kan geen kwaad. Mogelijk trekken de pakketvolumes in het 2e halfjaar flink aan. Verder zullen de posttarieven ook wel naar boven worden aangepast wat de outlook voor 2023 -2024 positief beïnvloedt.