De Vennootschap heeft het voornemen de verschillende transacties te voltooien tegen het einde
van het jaar. De raad van bestuur merkt op dat indien niet alle hierboven vermelde stappen
voltooid zijn tegen 15 december 2022, tenzij de Kredietgevers er afstand van doen, de
Vennootschap alle Nieuwe Converteerbare Obligaties waarop de Kredietgevers hebben
ingeschreven zal moeten terugkopen (met inbegrip van alle opgelopen maar niet betaalde
interesten daarop) (met dien verstande dat de Vennootschap de haar toegekende leningsfaciliteit
voor dergelijk doel kan gebruiken, waardoor dergelijke obligaties feitelijk "opgetrokken"
("uptiering") worden tot senior gewaarborgde (first lien) termijnleningen), evenals enige
Bestaande Converteerbare Obligaties die nog worden aangehouden door de Kredietgevers (in
voorkomend geval). Bovendien, indien de aandeelhouders de voorgestelde besluiten op de
BAV niet goedkeuren, zullen de voorgenomen transacties niet volledig worden voltooid, zal de
Vennootschap niet worden geherkapitaliseerd, zullen diverse vergoedingen en kosten moeten
worden betaald aan de Kredietgevers en hun raadgevers, zullen bepaalde bepalingen van de
Senior Gewaarborgde (First Lien) Leningsovereenkomst inwerking treden (zijnde de
verhoogde interestvoeten, de anticipatie van de vervaldatum en bepaalde verbintenissen tot
terugkoop van de obligaties die door de Kredietgevers aangehouden worden) en zal de
Vennootschap alternatieve regelingen moeten overwegen, die mogelijk niet tijdig of helemaal
niet beschikbaar zullen zijn.
De raad van bestuur merkt ook op dat de Herkapitalisatie Transacties het hoogtepunt zijn van
een uitgebreide herziening door de Vennootschap van een waaier aan financieringsopties om
hun werkkapitaal en hun continuïteit (going concern) te ondersteunen, en met inachtneming
van de nakende vervaldatum van de Bestaande Converteerbare Obligaties, en in
overeenstemming is met haar strategie om te blijven investeren in de activiteiten van de
Vennootschap met behoud van een gepaste financiële positie en financiële flexibiliteit.
2.2. Identiteit van de Kredietgevers
De Kredietgevers zijn Highbridge Tactical Credit Master Fund, L.P., Highbridge Convertible
Dislocation Fund L.P., Whitebox Relative Value Partners, LP, Whitebox GT Fund, LP,
Whitebox Multi-Strategy Partners, LP, en Pandora Select Partners, LP.
9
Highbridge en Whitebox zijn bestaande investeerders in de Vennootschap, die samen een
bepaald aantal van de Bestaande Converteerbare Obligaties aanhouden, voordat deze zullen
worden teruggekocht in het kader van de Terugkoopovereenkomst (zoals hierboven
beschreven).
Highbridge, opgericht in 1992, is een internationale alternatieve beleggingsgroep die krediet-
en volatiliteitsoplossingen aanbiedt in een waaier van liquiditeiten en beleggingsprofielen, met
name in hedgefondsen, investeringsvehikels en co-investeringen. In 2004 is Highbridge een
strategisch partnerschap aangegaan met J.P. Morgan. Het hoofdkantoor van Highbridge is
gevestigd in New York, met een researchafdeling in Londen.
Whitebox, opgericht in 1999, is een multi-strategische alternatieve vermogensbeheerder die
streeft naar het genereren van optimale risico gewogen rendementen voor een gediversifieerde
basis van openbare instellingen, private entiteiten en gekwalificeerde individuen. Whitebox
belegt in verschillende activaklassen, geografische gebieden en markten via hedgefondsen en
institutionele rekeningen die zij adviseren. Whitebox heeft kantoren in Minneapolis, Austin,
New York, Londen en Sydney.
2.3. Structuur van de Transacties
A. Wijziging en aanpassing van de voorwaarden van de