CM.com « Terug naar discussie overzicht

quote:

beterwisdanonwis schreef op 26 oktober 2023 10:20:

Doen wat je hebt beloofd is op dit moment belangrijk, CM laat cijfers zien die verwacht waren; in deze lastige marktomstandigheden met uitgevoerde organisatieveranderingen is dat best een compliment waard en meteen weer door naar de orde van de dag..

quote:

Mattes93 schreef op 26 oktober 2023 22:03:

Voor de mensen die, evenals ik, van feiten en cijfers houden:
In de tradingupdate wordt een redelijke voorspelling gedaan over Q4. De brutowinst zal 10 procent stijgen ten opzichte van q4 2022. De OPEX zullen afnemen met 25 procent ten opzichte van Q4 2022. Aangezien Q4 2022 te analyseren valt in het jaarverslag 2022 komen daar de volgende berekeningen uit:
1. Brutowinst Q4 2023 wordt verwacht op 17.5 x 1.1 = 19.25 miljoen;
2. Opex Q4 2023 wordt verwacht op: 23.5 x 0.75 = 17.625 miljoen;
3. Q4 2023 operating result wordt dan: 19.5 - 17.625 = 1.625 miljoen.

Cash was 34 miljoen eind juni 2023 en 48 miljoen eind 2022. Cashburn H1 2023 was daarmee 14/6=2.3 miljoen per maand. Deze zal langzaam afnemen waardoor ik inschat dat de kaspositie eind dit jaar 34-1.8x6= 23.2 miljoen zal zijn. Daarbij rekenend met een positief operating result zoals eerder berekend van 1.6 miljoen per kwartaal en een positieve kasstroom vanaf H2 2024 lijkt het allemaal uit te komen zoals van Glabbeek al enkele kwartalen blijft aankondigen.

Ondanks ecomomische magere tijden door inflatie, hoge rentes en oorlogen neemt de omzet op de drie grootste onderdelen van CM toe. De marges op ticketing en SAAS ligt om en nabij de 90 procent. Gegeven dat Ai steeds meer geaccepteerd wordt en CM ook daar voorloopt op anderen verwacht ik dat deze groei zal aanhouden.

quote:

max2 schreef op 31 oktober 2023 09:08:

Weer iemand bezig geweest vanmorgen om met slechts 200 stuks de koers 3% hoger te zetten.

quote:

Beek schreef op 2 november 2023 17:47:

Nou, het aandeel mag nog even niet terug richting de €9,- blijkbaar. Klein aandeel, dus ook makkelijk te manipuleren. Ook vandaag weer die draai om de oren vanaf 15u.

quote:

Mattes93 schreef op 6 november 2023 20:48:

Zojuist kwam er een melding dat Jeroen van Glabbeek op 2 november 11k aandelen heeft verkocht met een prijs van €8,54. Iemand enig idee of dit klopt? Een hele tijd geleden betrof het een deal na een acquisitie, maar hierover heb ik niets gelezen. €94.000 euro liquideren terwijl van den Broek voor 50k kocht op deze koers en Gooijers heeft niet verkocht.

quote:

Mattes93 schreef op 6 november 2023 20:48:

Zojuist kwam er een melding dat Jeroen van Glabbeek op 2 november 11k aandelen heeft verkocht met een prijs van €8,54. Iemand enig idee of dit klopt? Een hele tijd geleden betrof het een deal na een acquisitie, maar hierover heb ik niets gelezen. €94.000 euro liquideren terwijl van den Broek voor 50k kocht op deze koers en Gooijers heeft niet verkocht.

quote:

Beek schreef op 6 november 2023 23:21:

[...]

Beiden zo te zien een converteerbare obligatie cm ervan gekocht van € 66K. Met een mooi rendement van +/-17% per jaar na aflossing in 3 jaar tijd. Benieuwd of ze er nog meer gaan kopen, wat hun beweegredenen zijn en wat over 3 jaar een beter rendement geeft. De cm aandelen of de obligatie op dit nivo. Dan moet de koers over 3 jaar op +/- €13,75? staan voor een gelijk rendement.

quote:

Mattes93 schreef op 7 november 2023 04:51:

Van Glabbeek zei in de laatste podcast bij DeAandeelhouder al dat hij het nu terugkopen van de bond als een optie zag en dat hij de bond zelf nog wel zou willen kopen. Het kopen van de bond is alleen ingewikkelder dan men denkt. Onder andere het feit dat louter institutionele beleggers deze mogen kopen en ze in stukken van 100k gaan, maakt het lastig. Beide heren mogen zoveel bonds terugkopen op deze koers als ze willen. Het verkleint het restant dat door cm zelf terugbetaald moet worden; meer cash voor de aandeelhouders dus.

quote:

Wi Jo schreef op 7 november 2023 03:36:

[...]
ze hebben bij elkaar voor meer dan 100miljoen vermogen, en dan gaat het over 66k.