Bart Meerdink schreef op 15 december 2022 13:22:
[...]
De eerder hier al aangehaalde (nogal pessimistische) analyse van de VEB
www.veb.net/artikel/08883/waarom-bele... (die toch wel wat inzicht geeft in de lage waardering voor het aandeel op dit moment) kun je afzetten tegen de verwachtingen voor 2022 en 2023 zoals die door de CEO zijn uitgesproken
www.heijmans.nl/nl/nieuws/resultaatve...Een nettowinst per aandeel van €3 over 2022 vind ik nogal fors, toch? Over H1'22 zie ik €1,31 staan en dat was volgens mij inclusief een eenmalige aan Wintrack II gerelateerde vrijval van voorzieningen ten bedrage van €19 miljoen. Nettowinst H1'22 was €30 miljoen.
In ieder geval lijkt me dat je de wpa over 2022 niet zo maar kunt extrapoleren naar de toekomst. Daarvoor is het trackrecord van Heijmans ook nog te zwak.
Wel schat ik in dat de huidige koers zeer bescheiden is, d.w.z. het aandeel lijkt me koopwaardig. Maar de betaalbaarheid van nieuwbouw is toch wel een puntje. En natuurlijk het stikstof dossier.