roloff schreef op 9 augustus 2018 20:12:
[...]@duprogres,
Halfgeleider industrie is inderdaad cyclisch, daar heb je helemaal gelijk in.
Hoe dichter je dan op de consument zit, hoe meer last je er als bedrijf van hebt.
Op Besi (dicht op het eindproduct) zal dat aanzienlijk meer impact hebben dan op ASML.
Als ASML een EUV order krijgt bijvoorbeeld van TSMC, dan geschiedt het uitleveren al gauw een jaar (of meer) later, vervolgens moet de apparatuur dan nog uitgebreid bij de klant worden ingeregeld en op locatie getest.
Voordat e.e.a. werkelijk operationeel is .... jaartje of 2 na de order.
Dat nog even los van het feit dat de orderportefeuille van ASML al ruim anderhalf jaar vol zit. Die tijd komt er dan nog eens bij.
Kortom, de marktvraag naar apparatuur van ASML en de actuele voorraadniveau´s van semiconductors is behoorlijk losgekoppeld van elkaar, écht vele jaren!