BE Semiconductor « Terug naar discussie overzicht

Besi Semiconductor jaardraadje 2023

4.479 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 ... 220 221 222 223 224 » | Laatste
nine_inch_nerd
0
Voor geïnteresseerden en ter info. ;)

Investor Michael Burry of 'Big Short' fame has closed bets against S&P 500, Nasdaq
David HollerithTue, November 14, 2023 at 9:33 PM GMT+1
Michael Burry, who famously shorted subprime mortgages during the 2008 financial crisis, closed his bets against the S&P 500 and the Nasdaq 100 in the third quarter.

But he also found another industry to short: semiconductors.
finance.yahoo.com/news/investor-micha...
Wacko Winger
0
quote:

+A3aan schreef op 18 november 2023 13:12:

[...]

Zeer kansrijk. Als de premie binnen geharkt wordt is dt in één maand bijna 3 jaar dividend. En dat nog wel terwijl men geen aandeel bezit.
Even kijken of ik het goed begrijp, Iemand betaalt Nine Inch Nerd €1000,00, op een koers van zeg €112,00 Euro om in december 2024 ,100 aandelen Besi aan hem te mogen leveren a €100,00 per stuk. En Nine Inch Nerd gaat dus pas nat bij een koers onder de €90,00 Euro. Ik snap Nine Inch maar de partij aan de andere kant is mijn inziens wel extreem negatief op BESI. Of heb ik het niet helemaal op het juiste rijtje.
nine_inch_nerd
0
quote:

Wacko Winger schreef op 18 november 2023 15:22:

[...] Even kijken of ik het goed begrijp, Iemand betaalt Nine Inch Nerd €1000,00, op een koers van zeg €112,00 Euro om in december 2024 ,100 aandelen Besi aan hem te mogen leveren a €100,00 per stuk. En Nine Inch Nerd gaat dus pas nat bij een koers onder de €90,00 Euro. Ik snap Nine Inch maar de partij aan de andere kant is mijn inziens wel extreem negatief op BESI. Of heb ik het niet helemaal op het juiste rijtje.
Da's hoe gehandeld wordt. Momenteel geeft nog niemand die €1000 volgens mij....De optie loopt nl nog en het geheel is nog niet definitief. Trouwens, een actie kan al volgen vóór dec 2024 als de strike 'geraakt' wordt.

Ik heb een andere vraag: stel de strike wordt geraakt over enkele weken/maanden, welke premie moet de 'koper' dan betalen? De premie die ik gekregen heb, of de premie die op dát moment geldt (hoger of lager).
nine_inch_nerd
0
quote:

Wacko Winger schreef op 18 november 2023 15:22:

[...] Even kijken of ik het goed begrijp, Iemand betaalt Nine Inch Nerd €1000,00, op een koers van zeg €112,00 Euro om in december 2024 ,100 aandelen Besi aan hem te mogen leveren a €100,00 per stuk. En Nine Inch Nerd gaat dus pas nat bij een koers onder de €90,00 Euro. Ik snap Nine Inch maar de partij aan de andere kant is mijn inziens wel extreem negatief op BESI. Of heb ik het niet helemaal op het juiste rijtje.
Da's hoe gehandeld wordt. Momenteel geeft nog niemand die €1000 volgens mij....Heb 'm wel ontvangen, maar de optie loopt nl nog en het geheel is nog niet definitief. Vermoed ik.
Trouwens, een actie kan al volgen vóór dec 2024 als de strike 'geraakt' wordt.

Ik heb een andere vraag: stel de strike wordt geraakt over enkele weken/maanden, welke premie moet de 'koper' dan betalen? De premie die ik gekregen heb, of de premie die op dát moment geldt (hoger of lager).

Ik nl al een paar keer een assigned gehad, waarbij de strike er wel was, maar het optiebedrag minus de premie nog steeds een voordeel voor mij gaf.
cavok
0
quote:

nine_inch_nerd schreef op 18 november 2023 15:32:

[...]

Da's hoe gehandeld wordt. Momenteel geeft nog niemand die €1000 volgens mij....De optie loopt nl nog en het geheel is nog niet definitief. Trouwens, een actie kan al volgen vóór dec 2024 als de strike 'geraakt' wordt.

Ik heb een andere vraag: stel de strike wordt geraakt over enkele weken/maanden, welke premie moet de 'koper' dan betalen? De premie die ik gekregen heb, of de premie die op dát moment geldt (hoger of lager).
nu 10.53
Wacko Winger
0
quote:

nine_inch_nerd schreef op 18 november 2023 15:32:

[...]

Da's hoe gehandeld wordt. Momenteel geeft nog niemand die €1000 volgens mij....De optie loopt nl nog en het geheel is nog niet definitief. Trouwens, een actie kan al volgen vóór dec 2024 als de strike 'geraakt' wordt.

Ik heb een andere vraag: stel de strike wordt geraakt over enkele weken/maanden, welke premie moet de 'koper' dan betalen? De premie die ik gekregen heb, of de premie die op dát moment geldt (hoger of lager).
Jij heb die premie 100*€10,00 toch ontvangen? dan is die €1000,00 toch betaald? de optie loopt nog dus de premie wordt hoger of lager, al naar gelang de koersontwikkeling? en voor die aangepaste premie kun jij 'm verkopen als je zou willen.
A3aan
2
Dat klopt. De schrijver ontvangt voor de put dec24/100 een tientje, dus 100 x 10,00 = 1000 euro. Daarvoor heeft de schrijver de verplichting op zich genomen om te allen tijde tot expiratiedatum100 aandelen te kopen voor 100 euro. Ook als aandeel ineens zou zakken naar 50 euro of nog negatiever als BESI failliet wordt verklaard en aandeel dus niets meer waard is. Natuurlijk kan men tussentijds de positie sluiten als men het niet meer vertrouwt. Waarom doet de tegenpartij (de optiehandelaar) dat. De optiehandelaar is gewoon verplicht de handel draaiend te houden en zal die postie bovendien ook zelf afgedekt hebben.
nine_inch_nerd
0
quote:

Wacko Winger schreef op 18 november 2023 15:39:

[...] Jij heb die premie 100*€10,00 toch ontvangen? dan is die €1000,00 toch betaald? de optie loopt nog dus de premie wordt hoger of lager, al naar gelang de koersontwikkeling? en voor die aangepaste premie kun jij 'm verkopen als je zou willen.
Jij heb die premie 100*€10,00 toch ontvangen? : Ja
Dan is die €1000,00 toch betaald? Ja, maar door wie heb ik effe niet op het vizier (niet ervaren genoeg in optie-wereld om dieper het principe te weten/begrijpen).
Voor die aangepaste premie kun jij 'm verkopen als je zou willen: Ja, doe ik ook vaker, om toch al (een gedeelte) van die cash definitief te innen (>50% rendement bv, of bij twijfel verdere stijging/daling aandeel).

@+A3aan: bedankt voor je toelichting.
nine_inch_nerd
0
quote:

cavok schreef op 18 november 2023 15:38:

[...]

nu 10.53
Dus, ja, de actuele premiewaarde op dát moment geldt voor de tegenpartij?
'belegger''
1
quote:

nine_inch_nerd schreef op 16 november 2023 10:53:

Marc Langeveld zoals altijd zeer positief over Besi en ASML. Iets minder over ASMi.
Bij Besi vertelde hij hetzelfde bekende verhaal.
Hij had het volgens mij o.a. over chips-on-waver-on-substrate (CoWoS). Met deze techniek zou Besi een opdracht hebben gekregen van een Koreaanse klant. Hij gaf aan dat TSMI ook flink investeert in deze techniek, maar dat die opdrachten meer naar partijen gaan zoals Disco in Japan, SUSS MicroTec in Duitsland plus nog een Amerikaans bedrijf. Ondanks de Koreaanse opdracht, heeft Marc nog niet gehoord dat Besi erg succesvol is in deze techniek. Wel in hybrid bonding zoals we weten. Hij somt nog even op dat ze daarin 2 jaar vooruitlopen op de markt, 40 machines hebben geleverd, komend jaar ook 40 en het jaar daarop 85 machines. Verder geeft hij aan dat de bulk van de investeringen van de leidende foundry partijen momenteel naar back-end moet gaan.

Nu weten jullie natuurlijk precies wat dat CoWoS inhoudt en hoe dat zich verhoudt tot hybrid bonding.

Met een prijskaartje van €2,25 miljoen per stuk (zie link hieronder) betekenen de genoemde aantallen komend jaar €90 miljoen en het jaar erop €190 miljoen omzet uit hybrid bonding. In dezelfde link wordt gesproken over uiteindelijk 180 HB machines per jaar,. Dat betekent dan zo'n €400 miljoen omzet. Ik heb ook weleens €500 miljoen gelezen, maar ik weet niet meer wie dat was.

hightechsystems.nl/artikel/besi-incas...
nine_inch_nerd
0
quote:

'belegger'' schreef op 18 november 2023 22:41:

[...]
Hij had het volgens mij o.a. over chips-on-waver-on-substrate (CoWoS). Met deze techniek zou Besi een opdracht hebben gekregen van een Koreaanse klant. Hij gaf aan dat TSMI ook flink investeert in deze techniek, maar dat die opdrachten meer naar partijen gaan zoals Disco in Japan, SUSS MicroTec in Duitsland plus nog een Amerikaans bedrijf. Ondanks de Koreaanse opdracht, heeft Marc nog niet gehoord dat Besi erg succesvol is in deze techniek. Wel in hybrid bonding zoals we weten. Hij somt nog even op dat ze daarin 2 jaar vooruitlopen op de markt, 40 machines hebben geleverd, komend jaar ook 40 en het jaar daarop 85 machines. Verder geeft hij aan dat de bulk van de investeringen van de leidende foundry partijen momenteel naar back-end moet gaan.

Nu weten jullie natuurlijk precies wat dat CoWoS inhoudt en hoe dat zich verhoudt tot hybrid bonding.

Met een prijskaartje van €2,25 miljoen per stuk (zie link hieronder) betekenen de genoemde aantallen komend jaar €90 miljoen en het jaar erop €190 miljoen omzet uit hybrid bonding. In dezelfde link wordt gesproken over uiteindelijk 180 HB machines per jaar,. Dat betekent dan zo'n €400 miljoen omzet. Ik heb ook weleens €500 miljoen gelezen, maar ik weet niet meer wie dat was.

hightechsystems.nl/artikel/besi-incas...
Als jullie het webinar willen terugkijken, Marc heeft een link gedeeld.
www.home.saxo/nl-nl/campaigns/webinar...
Naast de chippers aandacht, sowieso interessant (veel tech).
Beperktedijkbewaking
0
quote:

Wacko Winger schreef op 18 november 2023 11:48:

[...] Met meer van het zelfde bedoel ik de branche en hoe de koersen hier op reageren. Is ASML niet juist een beetje achtergebleven omdat ze vanaf het 3e kwartaal veel minder omzet uit China mogen halen, en de gevolgen hiervan voor de omzet niet duidelijk zijn. Mijn idee is dat ASML wellicht op zijn top is op dit moment en dat BESI nog onderweg is naar boven.
...
Ja, ASML bleef achter door 'dreigende' politieke omzetbeperkingen, en had verder net als andere techs last van de rentestijging (waardoor de orders van chipfabrikanten minder groeiden).
Ik zet 'dreigende' tussen aanhalingstekens omdat ASML er zelf niet erg van wakker ligt. Ze hebben een orderportefeuille van hier tot gunter, en zijn tot in 2025 volgeboekt (beetje afhankelijk van het type machine). Bovendien betreft de export-ban naar China alleen de nieuwste machines. Zie verder het ASML forum.

Ik denk niet dat ASML nu op zijn top is, ze hebben eerder dit jaar op 685 gestaan en vorig jaar zelfs dik boven de 700.
BESI kan verder naar boven, maar dat is volgens mij iets onzekerder dan bij ASML. Op de langere termijn (>12 maanden) zijn de vooruitzichten voor beide goed denk ik, al heb ik geen glazen bol.
Beperktedijkbewaking
0
quote:

A3aan schreef op 18 november 2023 13:12:

[...]
Zeer kansrijk. Als de premie binnen geharkt wordt is dt in één maand bijna 3 jaar dividend. En dat nog wel terwijl men geen aandeel bezit.
Nee, niet in 1 maand maar in 13 maanden.
nine_inch_nerd had het over de put dec 2024 strike 100.
Beperktedijkbewaking
0
quote:

cam$tock$ schreef op 18 november 2023 14:34:

[...]
Gisteren.
100 aandelen Besi had ik tot gisteten in bezit. Verkocht en omgezet in gekochte 1 put 115 maart'24. Zal ik geen buil aan kunnen vallen denk ik.
Vanzelfsprekend komt er binnen mijn grens van 1 tot 2 maanden een moment deze put weer te verkopen en terug te keren op mijn Besi nest ((je) want asml is mijn bakermat, waar ik hetzelfde systeem hanteer).

118 / 120 euro. 'Tis even mooi geweest. Gesteund door interviews, berichten op iex, youtube ed lijkt me het simpelweg een mooi moment. '
Het is met alle respect natuurlijk jouw keuze, maar waarom zo drastisch? Tot gisteren 100 aandelen in bezit en op dezelfde dag een put kopen? Was er ineens slecht nieuws dan?

Voor de put maart 115 heb je denk ik ruim 750 euro betaald. Als je visie juist is kan het goed voor je uitpakken, maar als de koers in de tussentijd niet onder 15 euro daalt ben je dat geld kwijt. Valt te overzien, maar toch een klein builtje...?
Beperktedijkbewaking
0
quote:

nine_inch_nerd schreef op 18 november 2023 15:32:

[...]
Da's hoe gehandeld wordt. Momenteel geeft nog niemand die €1000 volgens mij....De optie loopt nl nog en het geheel is nog niet definitief. Trouwens, een actie kan al volgen vóór dec 2024 als de strike 'geraakt' wordt.

Ik heb een andere vraag: stel de strike wordt geraakt over enkele weken/maanden, welke premie moet de 'koper' dan betalen? De premie die ik gekregen heb, of de premie die op dát moment geldt (hoger of lager).
Heb je die put dec '24 100 nu wel geschreven of niet? Indien wel dan is het gewoon een 'definitieve' optiepositie.

Als de koers in de tussentijd daalt zal de premie van de optie stijgen, en zal het je mogelijk meer dan € 1000 kosten om de positie te sluiten, als je dat zou willen. Die premie bestaat uit tijdwaarde (die met verloop van tijd afneemt) plus een intrinsieke waarde als BESI onder de 100 (de 'strike') daalt.
In dat laatste geval gebeurt er tussentijds verder niks. Zolang er nog tijdwaarde in de premie zit zal de tegenpartij de optie niet uitoefenen en word je dus niet gedwongen de aandelen af te nemen.
Ook als er nauwelijks of geen tijdwaarde meer is maar wel intrinsieke waarde zal men met uitoefenen vrijwel altijd wachten tot de expiratiedag (zie onder). Bij hoge uitzondering gebeurt het soms eerder, vooral bij deep-in-the-money opties (hoge intrinsieke waarde, dus in dit voorbeeld als BESI ver onder de 100 staat). Dat zal dan meestal een 'uitoefenactie' van een particulier zijn, niet van een marketmaker of optiehandelaar.

Als de koers op de expiratiedag in dec 2024 niet onder de 100 is loopt de put waardeloos af en mag je je 1000 euro houden. Is de koers dan < € 100 dan moet je het verschil bijpassen of 100 aandelen voor € 100 per stuk kopen.

Met respect, maar ik heb de indruk dat je nog niet veel weet van het handelen in opties. Beleefde tip: volg een cursus en ga eerst een tijdje 'droogzwemmen'.
Beperktedijkbewaking
0
quote:

Wacko Winger schreef op 18 november 2023 15:22:

[...] Even kijken of ik het goed begrijp, Iemand betaalt Nine Inch Nerd €1000,00, op een koers van zeg €112,00 Euro om in december 2024 ,100 aandelen Besi aan hem te mogen leveren a €100,00 per stuk. En Nine Inch Nerd gaat dus pas nat bij een koers onder de €90,00 Euro. Ik snap Nine Inch maar de partij aan de andere kant is mijn inziens wel extreem negatief op BESI. Of heb ik het niet helemaal op het juiste rijtje.
Meestal is de tegenpartij bij een optietransactie een marketmaker of een professionele optiehandelaar, maar in dit geval zou ik het wel eens geweest kunnen zijn. Ik heb namelijk de vorige week die put dec 2024, strike 100 gekocht tegen een premie van 10,40 (volgens mij is de premie niet lager geweest dan 10,25 maar dit terzijde).

En nee, ik ben niet negatief op BESI en heb ze nog wel op een rijtje hoop ik.
Ik heb namelijk tegelijk de put maart 115 geschreven (verkocht) voor € 7,60. Investering dus 100 x (10,40 - 7,60) = € 280. Men noemt dit een diagonale short spread.

Met de bedoeling de geschreven 115 put enkele dagen voor de maartexpiratie door te rollen naar een geschikte geschreven juni-put. Bij voorkeur weer de jun put 115, bij de huidige koersniveaus van BESI ontvang ik dan weer zo'n € 600 - 700. Staat BESI in maart duidelijk hoger dan nu, dan wordt het de juni put 120 of zelfs 125. Of sluit ik de hele combinatie, en omdat de dec 100 put dan nog steeds enige tijdwaarde zal hebben krijg ik vrijwel zeker mijn oorspronkelijke investering van € 280 (meer dan) terug.

Is BESI in maart gedaald tot zeg ca 105-110, dan wordt het de geschreven put jun 110 of 105. Bij forsere daling de put jun 100 of 95, en zal ik bij moeten betalen, maar het jaar is nog niet om en de gekochte put dec 100 zal in waarde gestegen zijn.
In het meest pessimistische scenario (BESI < 65 euro of zo) is mijn verlies in maart maximaal 1500 euro, maar met 100 aandelen of een kale geschreven put zou mijn verlies groter zijn geweest zijn.

Enfin, dit is risicomanagement. Als BESI zich een beetje normaal gedraagt sta ik in maart na het doorrollen al op winst. In juni komt er weer 600-700 euro binnen, en daarvoor behoeft BESI niet te stijgen, mag zelfs iets dalen. In september weer, en ja, als ik kortere tussenstapjes neem zelfs in okt en nov 2024 nóg weer winstjes! Met steeds de eenmalig gekochte put dec 100 als dekking.
Snap je nu, Wacko, waarom mensen zo'n put kopen?

Nog iets: de 'margin' bij deze constructie is 1500 euro, meer bestedingsruimte (VBR) hoef ik er niet voor aan te houden. Dat is voor mij relevant bij de veel 'duurdere' aandelen ASML en ASMI, waar ik analoge tactieken volg. Anders zou het gezien mijn bescheiden vrij belegbaar vermogentje wat moeilijk of te eenzijdig (alleen tech) worden. In feite heb ik van alle genoemde BESI-opties er niet 1 maar 2.
Beperktedijkbewaking
0
Tot slot, voor de doordenkers onder jullie.
Als het zo 'makkelijk' is als ik in mijn vorige post omschreef om geld te verdienen, met beperkte risico's en bekende niet al te grote maximale verliezen, waarom doen anderen en met name grote (degelijke) professionele partijen dat dan niet? Of zelfs pensioenfondsen?

Geloof me, optiehandelaren zijn niet gek. De 'tegenpartijen' zijn niet gek. Dus waarom?

Ik heb wel een idee, maar ben benieuwd naar jullie antwoorden.
andre68
0
quote:

Beperktedijkbewaking schreef op 20 november 2023 05:36:

Tot slot, voor de doordenkers onder jullie.
Als het zo 'makkelijk' is als ik in mijn vorige post omschreef om geld te verdienen, met beperkte risico's en bekende niet al te grote maximale verliezen, waarom doen anderen en met name grote (degelijke) professionele partijen dat dan niet? Of zelfs pensioenfondsen?

Geloof me, optiehandelaren zijn niet gek. De 'tegenpartijen' zijn niet gek. Dus waarom?

Ik heb wel een idee, maar ben benieuwd naar jullie antwoorden.
Als "iedereen" en op grote schaal dit spelletje speelt.....werkt het niet meer. De een z'n winst is immers de ander z'n verlies. Op kleine schaal kan je wat extra kruimels naar je toeschuiven. Maar het vergt best wel wat inzicht, tijd en moeite. Ik hou het "gewoon" bij de aandelen zelf.
andre68
0
En..vergeleken met particulieren.....pensioenfondsen spreiden hun aankopen veel beter/gelijkmatiger/gediciplineerder in de tijd. Door de continu aanwas van premiegelden. Dit is op zich al een goede risicospreiding.
4.479 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 ... 220 221 222 223 224 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 31 okt 2024 17:38
Koers 97,940
Verschil -4,010 (-3,93%)
Hoog 101,450
Laag 96,600
Volume 510.389
Volume gemiddeld 395.023
Volume gisteren 383.020

EU stocks, real time, by Cboe Europe Ltd.; Other, Euronext & US stocks by NYSE & Cboe BZX Exchange, 15 min. delayed
#/^ Index indications calculated real time, zie disclaimer, streaming powered by: Infront