The passenger schreef op 11 januari 2024 07:03:
[...]
Daexter,
dank voor deze ogenschijnlijk eenvoudige, maar voor mij althans enorm waardevolle bijdrage, zie bold het stuk wat ik gaarne zelfs nog even apart wil uitlichten.
Ik kan me zo voorstellen, dat de board OM inmiddels geconfronteerd wordt met het maken van een keuze tussen de ik noem het maar even strategische opties die mogelijk voorliggen.
Van ideologische ingegeven speler, wellicht nu zitten op een product dat met rasse schreden, wellicht warp speed, een mainstream product aan het worden is, doelend op PET —> PEF transitie, ook nog eens wettelijk verplicht indien dit op voldoende schaal kan worden geproduceerd, wie weet, al verschijnen dit soort berichtgevingen in meerdere bronnen in oa USA.
Indien grote spelers als Dupont, Eastman, het concern Bayer, wellicht dat een van de gevestigde oil majors het wellicht omarmen, of een Aramco om goede sier te maken, een ding hebben zij allen gemeen wat OM en Avantium (strategie al aangepast, naar licentiemodel) niet hebben, toegang tot voldoende kapitaal om een zeg even volwassen fabriek uit de grond te stampen, > 1.000 kton.
Zie onderstaand de strategische opties:1. OM gaat door met het bouwen van fabriek OM IIA —> 100 kton, hiervoor dient > 1Mld geleend te worden echter, wat is hier de toegevoegde waarde indien er zich zoals eerder genoemd een grote speler aanbiedt die straks 1.000 kton of meer produceert, aangezien het imo onnodig druk legt op de financiering van OM.
2. OM breidt strategische samenwerking uit met Avantium, waarbij zij hun gezamenlijke product CMF (feedstock) / PEF (hoogwaardig) aanprijzen bij een grote producent, die dit op voldoende schaal produceert, en daarin een bepaalde exclusiviteit geniet, in de wetenschap dat deze producent daarmee zijn marktpositie versterkt aangezien de overige producenten uiteindelijk geen PET mogen produceren, en de technologie ontberen een alternatief product te maken hetgeen door toekomstige regelgeving nog gedoogd wordt c.q. slechts is toegestaan.
Ik zie het vervolgens zo, beiden, Avantium en OM, kunnen het elkaar erg lastig maken, aangezien OM de mogelijkheid heeft hun feedstock aan te bieden bij een concurrent van Avantium die ook FDCA produceert. Doordat dit hoger scoort op de zeg Ecovadis ladder, zal deze uiteindelijk een lichte voorkeur genieten. PEF producenten zouden elkaar ook kunnen beconcurreren, zie mijn eerder gemaakte post mbt prijselasticiteit. Of Avantium kan zijn licentie aan een grote speler verkopen, die vanwege schaalvoordelen OM op prijs kan wegconcurreren.
Dus, voor beide bedrijven acht ik optie 2 dan de meest wenselijk. Wellicht te simplistisch gedacht, en wie weet wordt dit bericht op korte termijn achterhaald door een PB. Wellicht doelde u al daarop met uw opmerking dat Carlsberg een licentie overeenkomt met Avantium, en dit soort scenarios al meer bewaarheid worden.
Ik ben erg benieuwd hoe u hier tegen aan kijkt? Dank overigens voor uw bijdrage nav mijn vraag mbt degradability van PEF op het Avantium draadje, tevens voor mij althans erg waardevol.
Salut