TomTom « Terug naar discussie overzicht

quote:

Grovert schreef op 2 augustus 2016 09:15:

corporate.tomtom.com/analysts.cfm
ABN AMRO Marc Hesselink 2-Aug-16 € 14.00 Buy
Marc Hesselink 1-Aug-16 € 14.00 Buy
SNS Martijn den Drijver 2-Aug-16 € 9.00 Buy
Martijn den Drijver 19-Jul-16 € 9.00 Buy

quote:

B_B schreef op 2 augustus 2016 09:47:

Banca Monte dei Paschi di Siena SpA (BMPS)
0.2870 -0.0230 -7.42%

www.investing.com/equities/b-m.-pashi...

quote:

B_B schreef op 2 augustus 2016 09:56:

Deutsche Bank AG NA O.N. (DBKGn)

11.370 -0.435 -3.68%

www.investing.com/equities/deutsche-bank

Ik verwacht onder de 11 euro paniek (Een 50 Biljoen Euro Probleem).
(Analisten verwachten paniek pas onder de 10 euro)

quote:

tatje schreef op 2 augustus 2016 09:24:

Pa tatje Met :-)

ER is gewoon niet veel meer te koop.

Ik verkoop niet.

De meeste forumleden verkopen niet.

De grote jongens verkopen niet

Droogt op.

quote:

TKR schreef op 2 augustus 2016 09:58:

[...]
Verkeerde draadje dit heeft niets met TomTom te maken..

quote:

B_B schreef op 2 augustus 2016 10:01:

[...]

Dit heeft met TT te maken vandaag.
Herhalingen over cijfers en verwachtingen hebben vandaag niets met TT te maken.

We zijn beleggers geen struisvogels.

quote:

harrysnel schreef op 2 augustus 2016 09:53:

Den Drijver zou zich kapot moeten schamen.

1 Op 11 februari verlaagt hij zijn koersdoel van E15 naar E12,25.
2 Op 30 juni, net voor stilte periode, verlaagt hij zijn EBIT verwachting voor komende 3 jaar en gaat koersdoel naar E9.
3 Vervolgens komt TT met gerustellende cijfers en is meneer niet aanwezig op Conference Call.
4 Gisteren wordt Fleetmatics gekocht en als je TT Telematics waardeert op een multiple dan moet je wel omhoog. Den Drijver rommelt graag in zijn spreadsheet maar dit is schijnbaar geen reden om zijn koersdoel bij te stellen. Wel aandacht voor mogelijk tegenvallende Bandit verkopen bij zijn koersdoelverlaging maar dat de benchmark voor TT Telematics met premie 40% verkocht wordt, dat maakt hem niets uit vwb koersdoel.
5 Vandaag herhaalt hij dus zijn koersdoel E9.

Den Drijver verandert van een serieuze analist die de sector goed volgt en zijn advies voor TomTom baseert op strategische ontwikkelingen (de voorsprong op kaartengebied, de >100 mln deals waar TT zich op richt, de bemoedigende signalen vanaf automotive events) in een korte termijn cijfergoochelaar (verlaging EBIT) die zijn spreadsheet aanpast aan zijn advies. Ik vind het ongelooflijk, en ook zielig, dat dergelijke analisten hiertoe bereid zijn en "geloofwaardigheid" inruilen voor "doen wat gevraagd wordt". Geen ruggengraat, geen mening.....een "analist van lichte zeden" die zich laat gebruiken. Slappe hap.

Jmho

quote:

trend follower schreef op 2 augustus 2016 10:08:

[...]

Harrys ik begrijp je onbegrip, maar ik heb het rapport van SNS (juni 16) nog even open geslagen en daarin benaderd SNS TT puur obv winstverwachtingen, daarin veranderd echter niks na de overname.

Mocht SNS ook een SOTP analyse hebben uitgevoerd dan zou er zeker een upgrade moeten volgen. Dit had ik ook tevens van ABN verwacht, want deze broker waardeerde de TTT business op 870 miljoen (EV/EBIT multiple 15 Fleetmatics) voor de overname maar moet nu eigenlijk met een veel hogere multiple rekenen. De EV/EBIt multiple staat momenteel op 59

quote:

harrysnel schreef op 2 augustus 2016 09:53:

Den Drijver zou zich kapot moeten schamen.

1 Op 11 februari verlaagt hij zijn koersdoel van E15 naar E12,25.
2 Op 30 juni, net voor stilte periode, verlaagt hij zijn EBIT verwachting voor komende 3 jaar en gaat koersdoel naar E9.
3 Vervolgens komt TT met gerustellende cijfers en is meneer niet aanwezig op Conference Call.
4 Gisteren wordt Fleetmatics gekocht en als je TT Telematics waardeert op een multiple dan moet je wel omhoog. Den Drijver rommelt graag in zijn spreadsheet maar dit is schijnbaar geen reden om zijn koersdoel bij te stellen. Wel aandacht voor mogelijk tegenvallende Bandit verkopen bij zijn koersdoelverlaging maar dat de benchmark voor TT Telematics met premie 40% verkocht wordt, dat maakt hem niets uit vwb koersdoel.
5 Vandaag herhaalt hij dus zijn koersdoel E9.

Den Drijver verandert van een serieuze analist die de sector goed volgt en zijn advies voor TomTom baseert op strategische ontwikkelingen (de voorsprong op kaartengebied, de >100 mln deals waar TT zich op richt, de bemoedigende signalen vanaf automotive events) in een korte termijn cijfergoochelaar (verlaging EBIT) die zijn spreadsheet aanpast aan zijn advies. Ik vind het ongelooflijk, en ook zielig, dat dergelijke analisten hiertoe bereid zijn en "geloofwaardigheid" inruilen voor "doen wat gevraagd wordt". Geen ruggengraat, geen mening.....een "analist van lichte zeden" die zich laat gebruiken. Slappe hap.

Jmho

quote:

jan6307 schreef op 2 augustus 2016 10:15:

Rekening houdend met deze waardering komt Den Drijver voor TomTom Telematics uit op een waardering van 0,96 miljard tot 1,05 miljard euro. Daarmee is Telematics volgens de analist goed voor 52 tot zelfs 58 procent van de huidige waardering van TomTom in zijn geheel.

quote:

jan6307 schreef op 2 augustus 2016 10:15:

NIBC wijst op overname Fleetmatics.
De overname van Fleetmatics door Verizon legt de onderwaardering van TomTom bloot. Dit stelde analist Martijn den Drijver van NIBC dinsdag.
Verizon neemt Fleetmatics over voor 60 dollar per aandeel, ofwel 2,4 miljard dollar. Rekening houdend met deze waardering komt Den Drijver voor TomTom Telematics uit op een waardering van 0,96 miljard tot 1,05 miljard euro. Daarmee is Telematics volgens de analist goed voor 52 tot zelfs 58 procent van de huidige waardering van TomTom in zijn geheel
Telematics groeit volgens NIBC beduidend harder dan Fleetmatics, dat momenteel nog wel groter is, hoewel dit ook deels te danken is aan de overname van het Poolse Finder. Maar TomTom behaalt volgens Den Drijver ook nog eens een veel hogere marge dan Fleetmatics. In 2015 lag de EBITDA-marge van Telematics op ongeveer 40 procent, waar Fleetmatics op 34 procent zat. "Met andere woorden [...] TomTom zou een iets hogere waarderingen moeten hebben gezien de gelijkwaardige of zelfs sterkere autonome groei en betere EBITDA-marges", aldus Den Drijver.
Overigens verwacht NIBC niet dat TomTom besluit om Telematics af te splitsen om zo extra aandeelhouderswaarde te creëren, "maar het toont duidelijk aan dat TomTom momenteel is ondergewaardeerd".
NIBC heeft een koopadvies op TomTom met een koersdoel van 9,00 euro. Het aandeel koerste dinsdag krap een procent lager op 7,88 euro.
Door: ABM Financial News.
Info@abmfn.nl
Redactie: +31(0)20 26 28 999
Copyright ABM Financial News. All rights reserved
(END) Dow Jones Newswires
August 02, 2016 04:12 ET (08:12 GMT)
© 2016 ABM Financial News. All rights reserved.

AAND TOMTOM @ EUR 0.20
NL0000387058

• -

• -

quote:

trend follower schreef op 2 augustus 2016 10:28:

[...]

Hij spreekt zichzelf volkomen tegen.

Verizon neemt Fleetmatics over voor 60 dollar per aandeel, ofwel 2,4 miljard dollar.

• -

Rekening houdend met deze waardering komt Den Drijver voor TomTom Telematics uit op een waardering van 0,96 miljard tot 1,05 miljard euro.

• -

Telematics groeit volgens NIBC beduidend harder dan Fleetmatics, dat momenteel nog wel groter is, hoewel dit ook deels te danken is aan de overname van het Poolse Finder. Maar TomTom behaalt volgens Den Drijver ook nog eens een veel hogere marge dan Fleetmatics. In 2015 lag de EBITDA-marge van Telematics op ongeveer 40 procent, waar Fleetmatics op 34 procent zat. "Met andere woorden [...] TomTom zou een iets hogere waarderingen moeten hebben gezien de gelijkwaardige of zelfs sterkere autonome groei en betere EBITDA-marges", aldus Den Drijver.

Hoe komt hij dan in godsnaam aan deze waardering
Den Drijver komt voor TomTom Telematics uit op een waardering van 0,96 miljard tot 1,05 miljard euro.

quote:

trend follower schreef op 2 augustus 2016 10:28:

[...]

Hij spreekt zichzelf volkomen tegen.

Verizon neemt Fleetmatics over voor 60 dollar per aandeel, ofwel 2,4 miljard dollar.

• -

Rekening houdend met deze waardering komt Den Drijver voor TomTom Telematics uit op een waardering van 0,96 miljard tot 1,05 miljard euro.

• -

Telematics groeit volgens NIBC beduidend harder dan Fleetmatics, dat momenteel nog wel groter is, hoewel dit ook deels te danken is aan de overname van het Poolse Finder. Maar TomTom behaalt volgens Den Drijver ook nog eens een veel hogere marge dan Fleetmatics. In 2015 lag de EBITDA-marge van Telematics op ongeveer 40 procent, waar Fleetmatics op 34 procent zat. "Met andere woorden [...] TomTom zou een iets hogere waarderingen moeten hebben gezien de gelijkwaardige of zelfs sterkere autonome groei en betere EBITDA-marges", aldus Den Drijver.

Hoe komt hij dan in godsnaam aan deze waardering
Den Drijver komt voor TomTom Telematics uit op een waardering van 0,96 miljard tot 1,05 miljard euro.