4e kwartaal Heijmans

415 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 ... 17 18 19 20 21 » | Laatste
MOEdig Voorwaarts
0
Wat mij betreft een behoorlijk nietszeggende update van Heijmans; om die verhoogde outlook te halen mogen de resultaten in H2 zelfs onder die van vorig jaar liggen, dus heel ambitieus komt dat niet over. Wederom geen woord over Tennet.

Gelukkig hebben zich inmiddels Duitsers gemeld (Gustav Zech) om ze een beetje bij de les te houden.

Op de site van Heijmans prijkt overigens nog steeds de noodkoers van vrijdag (€7,28) als "actuele koers", dat geeft misschien wel een beetje aan welke prioriteit de aandeelhouder intern geniet.

Ik zit er overigens stevig in, maar denk dat de "grote schok" van buiten af moet komen...
MOEdig Voorwaarts
0
Na het gebruikelijke enthousiasme van de "koppensnellers" wordt de koers al weer aardig terug in zijn hok geschopt. Met een slotkoers boven de €7,60 mogen we onze handjes waarschijnlijk wel weer dichtknijpen...
tradersonly
0
Winst inclusief bate zal dit jaar zomaar 40 miljoen netto kunnen gaan zijn.
Dan ga je richting de 2 euro per aandeel. Ongelooflijk eigenlijk dat het aandeel niet ruim boven de 10 noteert. Ik begrijp wel dat Reggeborgh tweemaal VolkerWessels van de beurs heeft gehaald.
HenkdeV
0
quote:

tradersonly schreef op 5 november 2020 09:34:


Winst inclusief bate zal dit jaar zomaar 40 miljoen netto kunnen gaan zijn.
Dan ga je richting de 2 euro per aandeel. Ongelooflijk eigenlijk dat het aandeel niet ruim boven de 10 noteert.


Ziet er goed uit, jammer dat het Tennet verhaal nog niet is opgelost.
Dat zou een mooie extra impuls voor dit spotgoedkope aandeel kunnen zijn.
buf
0
quote:

tradersonly schreef op 5 november 2020 09:34:


Winst inclusief bate zal dit jaar zomaar 40 miljoen netto kunnen gaan zijn.
Dan ga je richting de 2 euro per aandeel. Ongelooflijk eigenlijk dat het aandeel niet ruim boven de 10 noteert. Ik begrijp wel dat Reggeborgh tweemaal VolkerWessels van de beurs heeft gehaald.
Welke bate?
tradersonly
1
Verkoop van het aandelenbelang in de jointe venture Heijmans Capital aan mede-aandeelhouder 3i.
Heijmans capital is een investeringsvehikel waarin vier aandelenparticipaties in PPS/DBFM projecten worden gehouden.Alle vier projecten hebben beschikbaarheidscertificaat ontvangen en in een langdurig beheer en onderhoudsfase beland. Heijmans heeft 20% verkocht. Transactie wordt waarschijnlijk Q4 afgerond, verkoopopbrengst ruim 7 miljoen.
Vorig jaar hadden ze al 30 miljoen - het gaat nu beter dus stel 33 miljoen - plus die 7 is 40 miljoen.
Op iets van 22 miljoen aandelen geeft dat € 1,81 per aandeel winst.
Maar belangrijker nog - dat is het derde jaar op rij een nette prestatie.
Zal mij niet verbazen dat de Duitse partij dit ook niet ontgaan is. Straks kopen ze (of iemand anders - wie weet VolkerWessels wel) Heijmans op voor bijv 12 euro - 50% premie op huidige prijs.
Heijmans wordt daarmee dan op 264 miljoen gewaardeerd. Dat levert bij een jaarwinst van 40 miljoen een rendement op van 15% per jaar voor de nieuw eigenaar. Zeker in tijden van negatieve rente geen onaardig idee..
effegenoeg
0
Lauwe ontvangst van deze uitmuntende cijfers.
Dit bedrijf wordt opgekocht binnen afzienbare tijd.
buf
0
quote:

tradersonly schreef op 5 november 2020 10:03:


Verkoop van het aandelenbelang in de jointe venture Heijmans Capital aan mede-aandeelhouder 3i.
Heijmans capital is een investeringsvehikel waarin vier aandelenparticipaties in PPS/DBFM projecten worden gehouden.Alle vier projecten hebben beschikbaarheidscertificaat ontvangen en in een langdurig beheer en onderhoudsfase beland. Heijmans heeft 20% verkocht. Transactie wordt waarschijnlijk Q4 afgerond, verkoopopbrengst ruim 7 miljoen.
Vorig jaar hadden ze al 30 miljoen - het gaat nu beter dus stel 33 miljoen - plus die 7 is 40 miljoen.
Op iets van 22 miljoen aandelen geeft dat € 1,81 per aandeel winst.
Maar belangrijker nog - dat is het derde jaar op rij een nette prestatie.
Zal mij niet verbazen dat de Duitse partij dit ook niet ontgaan is. Straks kopen ze (of iemand anders - wie weet VolkerWessels wel) Heijmans op voor bijv 12 euro - 50% premie op huidige prijs.
Heijmans wordt daarmee dan op 264 miljoen gewaardeerd. Dat levert bij een jaarwinst van 40 miljoen een rendement op van 15% per jaar voor de nieuw eigenaar. Zeker in tijden van negatieve rente geen onaardig idee..

Dat aandelenbelang zal toch wel voor een bepaalde waarde op de balans staan.
Dan is er alleen winst wanneer de opbrengst hoger is dan de balanswaarde.
Of zie ik dat verkeerd?
buf
0
quote:

salud schreef op 5 november 2020 10:27:


Hey Buf .....€ 8,05 !!!!
8,50 heb ik gezegd.
Daar zijn we nog lang niet.
MOEdig Voorwaarts
0
@Traderonly

Volgens mijn woordenboek is er een verschil tussen "verkoopopbrengst" en "boekwinst", tenzij de boekwaarde nul is.

Ik kan over dat hele "Heijmans Capital" nergens iets terugvinden in het jaarverslag 2019 of het halfjaarbericht 2020 dus echt te controleren valt dat ook niet.

Hoe dan ook, die €7 miljoen kan wat mij betreft mooi weer worden gebruikt om bijvoorbeeld de cumpref molensteen verder te verkleinen; nu het al weer een tijdje onafgebroken best redelijk gaat, wordt het tijd om dat Sinterklaasproduct (voor de houders althans) z.s.m. af te bouwen. Die recente rentebetaling met 524K aandelen tegen een noodkoers van €6,21 vond ik namelijk niet echt om te lachen, te meer daar de houders van deze producten die aandelen volgens mij vervolgens z.s.m. moeten dumpen omdat die niet binnen hun "mandaat" vallen (onderhands doorzetten naar Gustav Zech is in het vervolg misschien ook nog een optie en/of juist mede de verklaring voor hun initiele belangenmelding).

EDIT: Ik zie dat buf ook bij de les is...
tradersonly
0
Ik denk dat je het als volgt kunt zien. Heijmans is deelnemer in een consortium. Elk partij zit er voor een x aantal procenten in. Naar ratio verdienen ze hier aan (mits er geen tegenvallers zijn).
Heijmans kiest er klaarblijkelijk voor om toekomstige inkomsten (uit het langebeheerscontract) te cashen. I3 neemt dus het gedeelte van Heijmans over. Omdat zulke onderhoudscontracten - indien het project goed is afgerond en dat zal zo zijn getuige het beschikbaarheidscertificaat - jaarlijks een x bedrag aan geld opbrengen (bijv 30 jaar lang 250.000) kun je zo'n project verkopen. Het is dus geen boekwinst idd, maar meer een verkoopopbrengst van diensten die in de toekomst gewoon geld zouden opleveren. Blijkbaar ziet Heijmans kansen op ander vlak.
bikkelharde winst
0
Beursblik: sterke update Heijmans

(ABM FN-Dow Jones) Heijmans heeft een sterke update over het derde kwartaal afgegeven. Dit stelde analist Tijs Hollestelle van ING donderdag.

ING wees op de outlookverhoging van de bouwer. Heijmans mikt dit jaar op een groei van de omzet en onderliggende EBITDA van 5 tot 10 procent. Bij publicatie van de halfjaarcijfers in augustus, mikte de bouwer voor heel het jaar op een vlakke omzet en onderliggende EBITDA ten opzichte van 2019. In het midden van de bandbreedte kan de EBITDA dan uitkomen rond de 58 miljoen euro dit jaar, hetgeen circa 14 procent boven de consensus ligt. ING mikt op 61 miljoen euro.

Heijmans sprak van een sterke kaspositie, hetgeen ING geen verrassing noemde gezien de gezonde situatie eind juni. "Desondanks is het een geruststellende boodschap", aldus Hollestelle.

Ook wees Hollestelle op de desinvestering van van belangen in vier projecten, die leidt tot een boekwinst van 7 miljoen euro.

"Al met al plukt Heijmans de vruchten van verbeterde projecten en beter zicht op risicovollere projecten", aldus de analist.

ING heeft een koopadvies op Heijmans met een koersdoel van 8,50 euro. Het aandeel koerste donderdagochtend 2,4 procent hoger op 8,04 euro.
buf
0
quote:

bikkelharde winst schreef op 5 november 2020 10:54:


Beursblik: sterke update Heijmans

(ABM FN-Dow Jones)

Ook wees Hollestelle op de desinvestering van van belangen in vier projecten, die leidt tot een boekwinst van 7 miljoen euro.


Dus toch een boekwinst.
buf
0
En ook dit nog:

"Het netto resultaat over het eerste halfjaar van 2020 is gelijk gebleven ten opzichte van vorig jaar.
Dit leidt tot een resultaat per aandeel na belastingen van € 0,71. De belangrijkste afwijkingen ten
opzichte van vorig jaar zijn een verbeterde onderliggende EBITDA en een hogere belastinglast.
Hoewel Heijmans nog de beschikking heeft over nog niet gewaardeerde verrekenbare verliezen, is
uit prudentie in H1 bijna de gehele belastinglast over de winst voor belastingen genomen."

Die nog niet gewaardeerde verrekenbare verliezen worden in het 2e halfjaar 2020 natuurlijk wel genomen.
Dus we stevenen m.i. af op een nettowinst in 2020 van dik boven de 40 miljoen euro.
MOEdig Voorwaarts
0
@buf

Dat klopt allemaal wel, maar zo lang wij daar niets van terug zien in de vorm van dividend of in ieder geval een dividendbelofte koop je daar verdomd weinig voor. Je krijgt bijna de indruk dat ze aan het sparen zijn om nieuwe ongelukken op te kunnen vangen of oude te kunnen afkopen (Tennet). Ondertussen neemt het aantal uitstaande aandelen alsmaar toe, als gevolg van de manier waarop de riante "rente" op de cumprefs wordt uitgekeerd. De uitermate terughoudende manier van communiceren draagt in ieder geval niet echt bij aan de feestvreugde. Het is te hopen dat daar nog eens verandering in komt, voordat ze worden opgeslokt door De Grote Boze Wolf (Gustav Zech)...

PS

Het kan zo maar zijn dat Tijs Hollestelle ook gewoon niet goed heeft gelezen. Als er daadwerkelijk sprake is van een boekwinst hadden ze dat wat mij betreft ook gewoon zo mogen noemen!
Daexter
0
quote:

MOEdig Voorwaarts schreef op 5 november 2020 12:39:


@buf

Dat klopt allemaal wel, maar zo lang wij daar niets van terug zien in de vorm van dividend of in ieder geval een dividendbelofte koop je daar verdomd weinig voor. Je krijgt bijna de indruk dat ze aan het sparen zijn om nieuwe ongelukken op te kunnen vangen of oude te kunnen afkopen (Tennet). Ondertussen neemt het aantal uitstaande aandelen alsmaar toe, als gevolg van de manier waarop de riante "rente" op de cumprefs wordt uitgekeerd. De uitermate terughoudende manier van communiceren draagt in ieder geval niet echt bij aan de feestvreugde. Het is te hopen dat daar nog eens verandering in komt, voordat ze worden opgeslokt door De Grote Boze Wolf (Gustav Zech)...

PS

Het kan zo maar zijn dat Tijs Hollestelle ook gewoon niet goed heeft gelezen. Als er daadwerkelijk sprake is van een boekwinst hadden ze dat wat mij betreft ook gewoon zo mogen noemen!


Kritisch zijn is goed, maar je redenring is in dit geval inconsequent. Als Heijmans meer winst maakt en deze niet uitkeert, dan stijgt de waarde van het bedrijf en na verloop van tijd dus ook de beurskoers. Als de koers stijgt dan hoeven er minder aandelen uitgegeven te worden om de cumprefrente te dekken en kunnen de cumprefs sneller worden afgelost.

Dus hoewel het vervelend kan lijken dat dividend is uitgesteld, heeft dit koerstechnisch een positief effect. Daar hebben we al LT beleggers in Heijmans dus zeker wat aan. Je bent welkom hier als ieder ander, maar heb je nog niet eerder zien posten, dus recent ingestapt of recent besloten je hier maar eens te laten zien met (on)zinnige bijdragen. Beide mag :)
415 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 ... 17 18 19 20 21 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Plaats een reactie

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 5 mrt 2021 17:35
Koers 13,180
Verschil 0,000 (0,00%)
Hoog 13,640
Laag 12,920
Volume 151.745
Volume gemiddeld 174.573
Volume gisteren 151.745