HAL « Terug naar discussie overzicht

HAL TRUST Unit - 2021 jaardraadje

945 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 ... 44 45 46 47 48 » | Laatste

Omlaag ↓

RenBol 9 februari 2021 12:11

Er wordt weer gepraat. Goed voor HAL.

Rowi62 9 februari 2021 16:27

quote:
RenBol schreef op 9 februari 2021 12:11:
Er wordt weer gepraat. Goed voor HAL.

En deze en gene wil al weten wat ze met de opbrengst gaan doen.

buy&hold-style 9 februari 2021 20:38

quote:
Rowi62 schreef op 9 februari 2021 16:27:
[...]En deze en gene wil al weten wat ze met de opbrengst gaan doen.

Ik voorspel: beleggen!

ramp 2017 9 februari 2021 21:11

Waar zijn de roddels en het verraad , er wordt weer gesproken , of spreek ik ander Nederlands, moet ik zeggen dat als je mij gaat vragen leg het even uit praten of spreken , maar spreken is met elkaar praten is over iets ..

niceguy19502020 10 februari 2021 08:10

Ik ben benieuwd of de forse winst van Coolblue nog enig effect heeft op de koers van HAL Trust

voda 10 februari 2021 08:20

Omzet Coolblue op 2 miljard euro

FONDS KOERS VERSCHIL VERSCHIL % BEURS
Hal Trust
128,60 0,00 0,00 % Euronext Amsterdam

(ABM FN-Dow Jones) Coolblue heeft in 2020 een omzet van 2 miljard euro behaald, een stijging van 34 procent. Dit bleek woensdag uit cijfers van de Nederlandse webwinkel.

De EBITDA steeg met 66 miljoen euro naar 114 miljoen euro.

Topman Pieter Zwart is ook voor 2021 uitermate optimistisch gestemd. "We gaan nieuwe winkels openen, investeren in het magazijn van de toekomst én doorbouwen met laadpalen, zonnepanelen en Coolblue Energie. Daarnaast willen we nog meer Thuiswerkwinkels openen en natuurlijk zoveel mogelijk klanten blij maken, ook in Duitsland."

De beursgenoteerde holding HAL heeft een belang van 49 procent in Coolblue.

Door: ABM Financial News.
info@abmfn.nl
Redactie: +31(0)20 26 28 999

© Copyright ABM Financial News B.V. All rights reserved.

MOEdig Voorwaarts 10 februari 2021 08:35

Volgens hedendaagse maatstaven (enterprise value = omzetgroei x omzet) is Coolblue al meer waard dan HAL;)

Kidding aside, met deze cijfers in de achterzak en een enorme honger op de beurs naar dit soort bedrijven lijkt het me de hoogste tijd voor een IPO!

Chessplayer1992 10 februari 2021 08:42

Als je als miljardenbedrijf meer dan 30% omzetgroei laat zien - in een 'reguliere' retail landschap, dan doe je het goed en outperform je de hele sector. Het interessante is dat ze verschillende trends gebruiken:
- van E-commerce naar omnichannel (ze blijven dus fysieke aanwezigheid uitbreiden, staat ook in het persbericht);
- Productaanbod --> van horizontaal naar verticaal aanbod (inclusief totaaloplossingen voor energie, ingespeeld op de energie van de toekomst met o.a. laadpalen)
- Internationale expansie --> dit is pas net begonnen. Maar de 1.000 reviews met gemiddeld 4,9 laat zien dat ze goed op weg zijn. Ze voldoen aan de verwachtingen van klanten omtrent prijsconcurrentie, leveren wat ze beloven (op tijd en het juiste) en buitengewoon goede dienstverlening/ service.

Het is klasse. Betreft de IPO - dat kan, maar hangt van de strategie af. In het tempo waarin ze nu groeien (op alle drie bovenstaande pijlers), is er strategisch dus nog genoeg te winnen. Verkopen aan private equity doe je om te kijken of andere partijen meer mogelijkheden hebben om groei te realiseren of om te cashen - maar het eerste lijkt niet nodig, strategisch zijn er nog genoeg groeimogelijkheden. Cashen hoeft ook niet, HAL heeft meer dan voldoende cash en heeft juist behoefte aan sterk renderende beleggingen.

GrandVision bleef ook bij HAL tot ze de grootste optiekketen van Europa waren ...

Wat wel kan in mijn ogen, om waarde te ontsluiten, is 20% van CB naar de beurs brengen, om de NAV omhoog te brengen.

Rowi62 10 februari 2021 09:09

Het is ook van belang of en zo ja hoeveel Coolblue aan winst en dividend genereert. Nog geen tijd gehad dat uit te zoeken. Wel long nu sinds de IEX Premium memo. ASR en HAL en davitamon vitamines (moerder is beurs genoteerdPerrigo in de US ) zijn mijn ijzers in het vuur voor 2021.

Chessplayer1992 10 februari 2021 09:20

quote:
Rowi62 schreef op 10 februari 2021 09:09:
Het is ook van belang of en zo ja hoeveel Coolblue aan winst en dividend genereert. Nog geen tijd gehad dat uit te zoeken. Wel long nu sinds de IEX Premium memo. ASR en HAL en davitamon vitamines (moerder is beurs genoteerdPerrigo in de US ) zijn mijn ijzers in het vuur voor 2021.

De EBITDA is gestegen naar 114 mln, op een omzet van 2 miljard is dat 5,7%. Moet dat hoger? Ja. Maar bij retailers is de marge natuurlijk sowieso niet heel hoog. Het gaat om de afzet. Als dit richting de 10% gaat, dan is het (denk ik) hoog. Heeft iemand daar wellicht expertise in?

Maar ook gegeven de groei etc. is dit denk ik al heel mooi. Ondanks de enorme groei, toch een positieve EBITDA.

Interessant is dat CB als value voor HAL op 1,7 miljard stond. Met een 49% belang. Dus een enterprise value van 3,5 miljard ongeveerd. 1,75x de omzet.

De vraag is, welke multiple is hierbij terecht in de waardering? Is 1,75x de omzet voor Coolblue een terechte waardering, of is dat veel te laag? Of 30x de winst, maar zo zou ik hem niet benaderen, de winst is dit jaar ook verdubbeld. Hoewel, aan de multiple van de winst bekeken (30x) - vind ik dat te laag. Zeker als er winst verdubbelingen plaatsvinden.

Wat denken jullie? Ten overvloede, in de oude waardering maakte CB slechts 20 euro van de intrinsieke waarde van HAl uit, ofwel, het verandert nog niet de wereld.

MOEdig Voorwaarts 10 februari 2021 09:33

quote:
Chessplayer1992 schreef op 10 februari 2021 09:20:
[...]

Interessant is dat CB als value voor HAL op 1,7 miljard stond. Met een 49% belang. Dus een enterprise value van 3,5 miljard ongeveerd. 1,75x de omzet.

De vraag is, welke multiple is hierbij terecht in de waardering? Is 1,75x de omzet voor Coolblue een terechte waardering, of is dat veel te laag? Of 30x de winst, maar zo zou ik hem niet benaderen, de winst is dit jaar ook verdubbeld. Hoewel, aan de multiple van de winst bekeken (30x) - vind ik dat te laag. Zeker als er winst verdubbelingen plaatsvinden.

De waardering die jij noemt (€1,7 miljard) is de voorzichtige natte vinger taxatie van Niels Koerts, het staat echter voor (veel) minder in de boeken.

Verder ben ik niet zo goed in het waarderen van dit soort bedrijven; als ik naar Tesla en Adyen kijk zou ik zeggen "infinity", vandaar dat een IPO me wel interessant lijkt. En inderdaad, bij een IPO wordt initieel meestal slechts een minderheidsbelang gefloat.

Chessplayer1992 10 februari 2021 10:48

quote:
MOEdig Voorwaarts schreef op 10 februari 2021 09:33:
[...]

De waardering die jij noemt (€1,7 miljard) is de voorzichtige natte vinger taxatie van Niels Koerts, het staat echter voor (veel) minder in de boeken.

Verder ben ik niet zo goed in het waarderen van dit soort bedrijven; als ik naar Tesla en Adyen kijk zou ik zeggen "infinity", vandaar dat een IPO me wel interessant lijkt. En inderdaad, bij een IPO wordt initieel meestal slechts een minderheidsbelang gefloat.

Terecht punt, maar: de belangen van GV, Vopak, SBM, Boskalis, Safilo zijn allemaal listed en dus de NAV goed te berekenen. HAL heeft aangegeven dat de NAV op 31 december 2020 circa 150 euro is. De listed belangen zijn te berekenen, volgens Niels circa 110 euro per aandeel. Ik ga ervan uit dat die berekening correct is. Alle niet genoteerde belangen zijn dan circa 40 euro per aandeel waard, volgens HAL. Niels kwam tot circa 50 euro per aandeel.

Procentueel een aardig verschil, maar dit maakt het verschil m.i. niet/ beperkt op de koers.

MOEdig Voorwaarts 10 februari 2021 11:35

www.holdingtracker.com/hal/

Gezien de huidige gekte zou dat belang in Coolblue best nog eens meer waard kunnen blijken dan de taxatie van Niels. Een IPO zou de "werkelijke" NAV weer wat inzichtelijker maken en bovendien het goede trackrecord van HAL nogmaals bevestigen. De flinke korting waar HAL nog steeds tegen noteert is mijns inziens onterecht. Verder dan fors overwogen kan ik echter niet gaan;)

ischav2 10 februari 2021 12:46

Vandaag voor het eerst positie ingenomen in HAL. De investeringen van HAL Trust beginnen qua koers en rendement te stijgen en die 152 EUR van IEX premium zeker haalbaar.

ramp 2017 10 februari 2021 12:47

quote:
MOEdig Voorwaarts schreef op 10 februari 2021 11:35:
www.holdingtracker.com/hal/

Gezien de huidige gekte zou dat belang in Coolblue best nog eens meer waard kunnen blijken dan de taxatie van Niels. Een IPO zou de "werkelijke" NAV weer wat inzichtelijker maken en bovendien het goede trackrecord van HAL nogmaals bevestigen. De flinke korting waar HAL nog steeds tegen noteert is mijns inziens onterecht. Verder dan fors overwogen kan ik echter niet gaan;)

Had juist na niets zijn bericht , mijn positie weer wat neutraler gemaakt , want dacht na paar dagen loopt diexwinst er wel weer uit ... maar we stijgen lekker door ( 10 % port. nog hal )

Brogembank 10 februari 2021 12:49

quote:
MOEdig Voorwaarts schreef op 10 februari 2021 11:35:
www.holdingtracker.com/hal/

Gezien de huidige gekte zou dat belang in Coolblue best nog eens meer waard kunnen blijken dan de taxatie van Niels. Een IPO zou de "werkelijke" NAV weer wat inzichtelijker maken en bovendien het goede trackrecord van HAL nogmaals bevestigen. De flinke korting waar HAL nog steeds tegen noteert is mijns inziens onterecht. Verder dan fors overwogen kan ik echter niet gaan;)

HAL kennende zullen ze dat belang in CB niet zo snel cashen denk ik, hoewel het qua timing wel een heel mooi moment zou zijn. HAL zit doorgaans járenlang in bedrijven. het 49% belang in CB hebben ze minder dan 2 jaar als ik het wel heb.
We gaan het zien!

[verwijderd] 10 februari 2021 13:19

Sterk momentum hier; De analyse op IEX premium, de bemoedigende update v.w.b Grandvision, prima resultaten van CB en een almaar stijgende olieprijs.

Ik denk niet dat HAL nu al voorstander is van een beursgang van CB. Echter, de andere 51%
zou in het huidige beursklimaat wel eens eurotekens kunnen zien. Een kleine freefloat zou dan een prima tussenoplossing zijn. Bijkomend voordeel is dat we de tent dan een stuk makkelijker kunnen waarderen.

Rowi62 10 februari 2021 14:07

Of als ze die brillen miljarden hebben trekken ze restant HAL gewoon van de beurs. Scheelt pottekijkers. (Wel even een kadootje op de koers svp)

MOEdig Voorwaarts 10 februari 2021 14:11

quote:
Rowi62 schreef op 10 februari 2021 14:07:
Of als ze die brillen miljarden hebben trekken ze restant HAL gewoon van de beurs. Scheelt pottekijkers. (Wel even een kadootje op de koers svp)

Dat is inderdaad ook wel een optie om rekening mee te houden. Ik zou er niet heel blij van worden, maar een "eerlijke" prijs zou de pijn in zo'n scenario wel wat verzachten.

ramp 2017 10 februari 2021 15:05

quote:
MOEdig Voorwaarts schreef op 10 februari 2021 14:11:
[...]

Dat is inderdaad ook wel een optie om rekening mee te houden. Ik zou er niet heel blij van worden, maar een "eerlijke" prijs zou de pijn in zo'n scenario wel wat verzachten.

Als ze een prijs betalen die in overeenstemming is met onderliggende waarden , heb ik er niet zoon probleem mee , dus morgen mogen ze ze hebben voor ongeveer 150 , .. kan altijd zelf nog de individuele aandelen die wel genoteerd zijn dan zelf kopen .

945 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 ... 44 45 46 47 48 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd	30 apr 2024 17:35
Koers	124,000
Verschil	-0,600 (-0,48%)
Hoog	125,000
Laag	124,000
Volume	9.470
Volume gemiddeld	14.155
Volume gisteren	7.491

HAL Trust nieuws meer

28 mrt	KBC Securities positief over HAL
28 mrt	AEX begint met record aan laatste han...	1
27 mrt	HAL boekt miljard winst	3
26 mrt	Slotcall: AEX scherpt record verder a...	2
25 mrt	Degroof Petercam verhoogt koersdoel HAL	1
25 mrt	AEX gaat vlakke opening tegemoet, maa...
22 mrt	Alle agendapunten goedgekeurd op bava...
20 feb	Degroof Petercam verhoogt koersdoel HAL
20 feb	Recordomzet voor Coolblue	3
25 jan	HAL maakt dividend over 2023 bekend	1