NX Filtration « Terug naar discussie overzicht

quote:

domin8tor schreef op 29 augustus 2023 08:51:

Inventory is omhoog gelopen van 6,3mln (eind 2022) naar 12,8mln (nu). Dit lijkt er op te duiden dat ze dan inderdaad wel productie hebben gedraaid, maar niet tijdig hebben weten te verkopen. Wat ik mij dan wel afvraag, als dat niet lukt met deze volumes, hoe kom je straks weg met 50k modules (versus huidige 10k module runrate). Er kan natuurlijk een periode inzitten slechte timing en weinig herhalingsvraag, daar houden we het dan op. Ze werken ondertussen namelijk wel met de grotere namen, ook in Azië. Wel is de kans op een emissie hoger geworden door dit nieuws (was het al ten tijde van de waarschuwing begin juli) omdat ze dit jaar dus flink minder omzet draaien.

• In 2022 zijn 2.569 modules.
• In 2022H2 zijn er 1.200 modules (dNF en UF) verkocht
• In 2023H1 zijn er 1.097 modules (dNF en UF) verkocht.

quote:

Ad v Tuur schreef op 30 augustus 2023 13:22:

De outlook van Kempen is dat de EBITDA in 2027 tussen 60-65 mln kan liggen; bij een ebitda marge van ca 30% (aanname van mijn kant, NX heeft nadrukkelijk het doel om een tov sector bovengemiddelde performance te realiseren) betekent dat een omzet van ca 200 mln; obv de door jou berekende 3300/filter zouden dat ca 60k filters zijn.

In de bestaande faciliteiten kunnen ze max 10k filters maken (al vaker is benoemd dat ze nog niet in staat zijn die capaciteit af te zetten). De nieuwe fabriek moet aanvankelijk 50k filters gaan maken met een gefaseerde step-up naar 120k stuks.

Kempen gaat er dus nog steeds van uit dat, ondanks de actuele sterk tegenvallende omzetontwikkeling, ze binnen 3-4 jaar de conversie van pilots naar full scale commerciële projecten zullen/kunnen realiseren. Time will tell.....

quote:

Repelsteeltje schreef op 30 augustus 2023 14:59:

[...]

Ik maakte een fout. Ik had als omzet van van Kempen 60 en 65 miljoen euro gerekend, waar dit getal als EBITDA is genoemd. Die 60k aan verkochte modules in 2027 lijkt mij uitdagend. Dat zijn heel veel full-scale projecten en replacements van modules

quote:

voda schreef op 1 september 2023 09:56:

Redactie: +31(0)20 26 28 999

quote:

voda schreef op 1 september 2023 09:56:

Beursblik: KBC Securities verlaagt advies en koersdoel NX Filtration

[...]
KBC wees tegelijk wel op efficiëntieverbeteringen, waardoor de brutomarge naar een "indrukwekkende" 58,9 procent ging, wat de kracht van de membraanmodules van NX aantoont.

Ook is de pijplijn flink gestegen, maar analisten van KBC kregen geen vat op het moment waarop de EBITDA weer boven de nul zal uitstijgen.

Nu het management de omzetverwachting verlaagde, is het tot februari wachten op nieuwe omzetdoelstellingen, aldus KBC.

quote:

voda schreef op 1 september 2023 09:56:

Beursblik: KBC Securities verlaagt advies en koersdoel NX Filtration

Van 14,00 naar 11,00 euro.

(ABM FN-Dow Jones) KBC Securities heeft het advies voor NX Filtration verlaagd van Kopen naar Accumuleren, terwijl het koersdoel van 14,00 naar 11,00 euro ging. Dit bleek vrijdag uit een rapport van KBC.

KBC deed dit naar aanleiding van de recente halfjaarcijfers, waarin een vlakke omzet centraal stond en het management de omzetverwachting verlaagde.

KBC wees tegelijk wel op efficiëntieverbeteringen, waardoor de brutomarge naar een "indrukwekkende" 58,9 procent ging, wat de kracht van de membraanmodules van NX aantoont.

Ook is de pijplijn flink gestegen, maar analisten van KBC kregen geen vat op het moment waarop de EBITDA weer boven de nul zal uitstijgen.

Nu het management de omzetverwachting verlaagde, is het tot februari wachten op nieuwe omzetdoelstellingen, aldus KBC.

Het aandeel NX daalde vrijdagochtend met twee procent tot 9,35 euro.

Door: ABM Financial News.

info@abmfn.nl

Redactie: +31(0)20 26 28 999

quote:

Drieklezoor schreef op 4 september 2023 09:26:

Brrrr een zeer slechte koop gedaan en (veel) te (veel) het kan toch niet allemaal door het rietje.Mijn verwachtingen waren te hoog.

quote:

Drieklezoor schreef op 4 september 2023 09:34:

inderdaad maar geloofde het niet, dus eigenschuld !

quote:

DeZwarteRidder schreef op 4 september 2023 09:49:

[...]

Ik heb nog wat metselwerk voor je....!!!

quote:

maaslander schreef op 4 september 2023 10:06:

[...]Metselaars worden tegenwoordig héél goed betaald ook een tekort aan!

quote:

Torenvalk schreef op 5 september 2023 09:43:

Een wat positiever bericht:

Is There An Opportunity With NX Filtration N.V.'s (AMS:NXFIL) 49% Undervaluation?

simplywall.st/stocks/nl/capital-goods...