Minstens 48 VLCC-tankers varen richting de Verenigde Staten om olie op te halen voor de export, het hoogste in zes jaar, nu de Amerikaanse export tijdens de wintermaanden nieuwe recordhoogten zal bereiken.
- Volgens de gegevens van Kpler zal de Amerikaanse export van ruwe olie in november naar verwachting ongeveer 4,35 miljoen vaten per dag bedragen, slechts iets onder het record van 4,45 miljoen vaten per dag dat in maart 2023 werd bereikt.
- De verzwakking van de Amerikaanse benzine-cracks heeft de belangstelling van de markt voor WTI, de belangrijkste lichtzoete soort in Noord- en Zuid-Amerika, verzwakt, waardoor steeds grotere volumes van deze soort naar de wereldmarkten zijn geduwd.
- De ICE Brent-WTI-spread is recentelijk verbreed tot ongeveer $4,5 per vat, omdat de Amerikaanse benchmark geleidelijk is verzwakt, waarbij WTI Midland gedurende 16 opeenvolgende handelsdagen de goedkoopste kwaliteit binnen het BFOETM-mandje is geworden.
- NOC Saudi Aramco uit Saoedi-Arabië (TADAWUL:2222) rapporteerde een daling van de nettowinst met 23% kwartaal-op-kwartaal, die daalde tot 32,6 miljard dollar bij lagere productieniveaus, iets boven de marktverwachtingen.
- De Amerikaanse oliegigant Chevron (NYSE:CVX) is naar verluidt in gesprek met Europese bedrijven om hen gedurende vijftien jaar van LNG te voorzien, waarbij Europa de grootste afnemer van Amerikaanse LNG-export blijft.
- Het Canadese Crescent Point Energy heeft ermee ingestemd om de op Alberta gerichte olieproducent Hammerhead Energy te kopen voor een gerapporteerd bedrag van $1,9 miljard, waardoor 56.000 vaten per dag aan olie-equivalent productie wordt toegevoegd, voornamelijk uit de schaliegasproductie van Montney.
De korte prijsstijging die werd veroorzaakt door de verlenging van de productieverlagingen door de OPEC+ tot eind 2023 is snel verdampt toen een reeks slecht nieuws uit China het algemene sentiment weer bearish maakte. Hoewel de Chinese olie-import robuust blijft en oktober opnieuw een maand-op-maand stijging liet zien tot 11,53 miljoen vaten per dag, waren de vooruitzichten van het opraken van de quota en zwakkere raffinaderijmarges de belangrijkste oorzaak van de daling van ICE Brent naar 84 dollar per vat.
Saoedi-Arabië verlengt productieverlaging. Saoedi-Arabië verlengde zijn vrijwillige productieverlaging van 1 miljoen vaten per dag tot het einde van dit jaar, terwijl Rusland zijn export met 300.000 vaten per dag verlaagde en de bestaande vrijwillige beperkingen handhaafde.
Amerikaanse majors zien de ESG-druk afnemen. Klimaatactivistengroepen zoals Follow This hebben het moeilijk gehad om klimaatgerichte resoluties door te drukken en kregen minuscule steun van de aandeelhouders van ExxonMobil en Chevron, aangezien BlackRock, Vanguard en JPMorgan allemaal tegen stemden.
Heropleving van Venezuela Eyes Oil Services. Het Venezolaanse staatsoliebedrijf PDVSA is in gesprek met lokale en buitenlandse oliedienstenbedrijven om stilstaande apparatuur die in de olievelden van het land aanwezig blijft opnieuw op te starten, waarbij SLB (NYSE:SLB), Nabors Industries (NYSE:NBR) en Evertson naar verluidt apparatuur hebben die snel weer tot leven kon worden gewekt.
Groot-Brittannië wil jaarlijkse licentierondes. De regering van het Verenigd Koninkrijk wil jaarlijkse vergunningsrondes voor olie en gas in de Noordzee verplicht stellen, nadat de door COVID veroorzaakte “tijdelijke” pauze in 2020 leidde tot een onderbreking van meer dan twee jaar, waardoor de algehele upstream-activiteit en de vervanging van reserves werd belemmerd.
US overweegt SPR-aanvulling van januari. Het Amerikaanse ministerie van Energie kondigde aan dat het zou proberen tot 3 miljoen vaten ruwe olie op te kopen voor levering in januari 2024 om de uitgeputte strategische aardolievoorraden aan te vullen, die in de Big Hill-opslaglocatie zouden worden afgeleverd.
Beleggers laten ruwe futures varen. Het totaal aan shortposities in WTI Nymex light sweet ruwe futures en opties aangehouden door speculanten is in de week eindigend op 31 oktober meer dan verdrievoudigd tot 95.999 contracten, waarbij speculatieve shortposities nu op het hoogste niveau sinds augustus staan.
Egypte begint LNG te importeren tijdens de shutdown van Israël. Egypte, een land dat van oudsher LNG exporteert, heeft een zeldzame importlading ontvangen op zijn Ain Sukhna-terminal in de Rode Zee, omdat de beperkte Israëlische aanvoer leidde tot lagere stromen van voedingsgas en langdurige stroomuitval in het Noord-Afrikaanse land.
China tekent LNG-deal met Qatar. Het Chinese staatsolieconcern Sinopec (SHA:600028) tekende een 27-jarige LNG-leveringsovereenkomst met QatarEnergy, waarbij tot 3 miljoen ton LNG wordt betrokken uit het North Field-uitbreidingsproject waarin het Chinese bedrijf een belang van 5% zal houden.
Canada's TMX verplicht om te stoppen. De Canadese energieregulator CER gaf opdracht aan de Trans Mountain-pijpleiding om de werkzaamheden in een waterrijk gebied nabij Abbotsford, BC, stop te zetten, nadat zij verschillende milieu-overtredingen had geconstateerd, wat een nieuwe vertraging betekende in de door vertragingen geteisterde geschiedenis van het project.
De Iraanse export daalt lager tijdens conflicten. De Iraanse olie-export is voor de tweede maand op rij gedaald tot 1,4 miljoen vaten per dag, net op het moment dat het Amerikaanse Huis van Afgevaardigden een wetsvoorstel heeft aangenomen (afgekort als SHIP) dat sancties oplegt aan alle buitenlandse havens en raffinaderijen die Iraanse ruwe olie verwerken.
OPEC overweegt lidmaatschapsplan voor Brazilië. Secretaris-generaal van de OPEC, Haitham al-Ghais, liet doorschemeren dat de OPEC vooruitgang boekt in de gesprekken over de uitbreiding van zijn lidmaatschap, en zei dat Brazilië geïnteresseerd zou kunnen zijn om zich aan te sluiten bij de organisatie van olieproducenten, net zoals Azerbeidzjan, Maleisië of Brunei.