Pharming « Terug naar discussie overzicht

quote:

Concrete schreef op 26 oktober 2023 16:30:

[...]

Das nu het enige wat me tegenstaat dat ze zelf op zoek gaan naar patiënten, moet toch eigenlijk niet nodig zijn en is ethisch toch niet helemaal verantwoord ?

quote:

A_Haddock schreef op 26 oktober 2023 22:16:

[...]
Deze bijdrage wil ik toch nog een beetje nuanceren. Laat je niet al teveel meeslepen in de negatieve benadering Triple A.

- Het is bekend dat om historische redenen de prijs van Ruconest in EU veel lager ligt dan in US. Dat betekent automatisch al dat je veel meer moet verkopen om een serieuze bijdrage te leveren aan het totaal. En hoeveel inspanning wil je leveren hier.
- Per land moet worden onderhandeld, dat kost inderdaad tijd. Heeft elke farmaceut last van. Daarom eerst de interessante landen onboarden. Duitsland, Frankrijk, Italië en VK.
- Taal barrières en regelgeving heeft ook elk bedrijf last van dat de Europese markt betreedt. Maakt het lastiger, maar zou het ook niet te groot maken. Voordeel is dat pharming al een verkoopteam heeft met ervaring in taal en regelgeving. Bovendien is pharming Europees, maakt het mogelijk net weer wat eenvoudiger dan een Amerikaanse farmaceut.

Dus ik zou dit zeker niet groter maken dan het werkelijk is. Kom een beetje uit die negatieve spiraal.

quote:

Triple A schreef op 26 oktober 2023 21:33:

[...]

Bedankt BassieNL. Terechte feedback. Fout komt doordat ik in excelformule ook nog een harde sales mijlpaal van 5 miljoen had staan.

Bij deze aangepast.

======================================

Je moet verschil maken tussen enerzijds het Break-Even Point en anderzijds de cijfers voor 2023.

Een break-even point berekening houdt geen rekening met bijzondere baten en lasten. De cijfers van 2023 kennen echter een bijzondere bate van $ 21 miljoen uit de opbrengst van de verkoop van de PRV. Ik heb ook altijd geschreven dat het omslagpunt van verlies naar winst in 2023 lager ligt dan het Break-Even Point van $ 280 miljoen.

Berekening omslagpunt winst-verlies 2023

Omzet Ruconest ===> $206 miljoen
Omzet Joenja ===> $36 miljoen
Overige inkomsten ===> $21 miljoen
Totaal inkomsten ===> $263 miljoen

Cost of goods sold ===> $24 miljoen (= 10% van de omzet)
Overige operationele kosten ===> $220 miljoen (= (4/3) * eerste negen maanden excl. mijlpaal)
Mijlpaal VS goedkeuring ===> $10 miljoen
Royalties verkopen ===> $4 miljoen (12% Royalties)
Financiële kosten ===> $3 miljoen (= (4/3) * eerste negen maanden)
Totaal kosten ===> $262 miljoen

WINST ===> $1 miljoen

De omzet van Ruconest en Joenja moet in 2023 dus ongeveer op $ 242 miljoen uitkomen wil Pharming het omslagpunt tussen winst en verlies bereiken. Daarbij ga ik er vanuit dat EMA goedkeuring niet meer in 2023 valt, want anders komt dat omslagpunt hoger te liggen vanwege een additionele mijlpaalbetaling.

In 2024 blijft het break-even point bij de huidige kostenniveaus liggen rond de $ 280 miljoen want dan ontbreekt de eenmalige opbrengst van de PRV en is vermoedelijk de EMA mijlpaalbetaling.

-

quote:

Voorheen_bekend_als_Test schreef op 26 oktober 2023 22:38:

[...]

Tja, op dit soort momenten, waarin men meent op grootse wijze een overwinning op een ander te hebben geboekt, laten veel mensen nu eenmaal hun ware aard zien. En in Hans’ geval is die van een bedenkelijk allooi, zo blijkt maar weer.

quote:

Voorheen_bekend_als_Test schreef op 26 oktober 2023 22:38:

[...]

Tja, op dit soort momenten, waarin men meent op grootse wijze een overwinning op een ander te hebben geboekt, laten veel mensen nu eenmaal hun ware aard zien. En in Hans’ geval is die van een bedenkelijk allooi, zo blijkt maar weer.

quote:

[G. is even weg schreef:

id=15061347 date=202310262343]
[...]

Dat laatste vind ik te sterk uitgedrukt en is niet verdiend. Maar de dikke AB die Voda gaf voor het negatief wegzetten van enkele goede posters vond ik wel een tegenvaller.

quote:

ffwachten nog schreef op 26 oktober 2023 20:15:

Zo zo, vandaag iets beter dan verwacht. Ben benieuwd hoe het verder gaat, joenja viel wel behoorlijk tegen. Als het begin al niet lekker gaat dan hou ik mijn twijfels. zie verder mij eerder geplaatste 70% / 30% verhaal.

quote:

A_Haddock schreef op 26 oktober 2023 23:06:

[Modbreak IEX: Gelieve elkaar niet persoonlijk aan te vallen, bericht is bij dezen verwijderd. Laatste waarschuwing.]

quote:

voda schreef op 27 oktober 2023 07:28:

Pharming blijft goede voortgang boeken
JOHAN WIERING

Gisteren, 18:04 in FINANCIEEL

AMSTERDAM - De terugval van de beurskoers met 20% tot €1 in de vijf weken voorafgaande aan de publicatie van Pharmings kwartaalcijfers voorspelde weinig goeds. Maar het vanochtend gepubliceerde bericht toont dat de biofarmaceut met zowel zijn oude medicijn Ruconest als zijn nieuwe medicijn Joenja goede voortgang boekt. Ceo Sijmen de Vries spreekt van een recordkwartaal en hoopt de komende maanden met meer positief nieuws te komen.

De omzet van Ruconest, een middel tegen de acute erfelijke zwellingsziekte angio-oedeem, is gaandeweg het jaar steeds verder verbeterd, met in het derde kwartaal een plus van 11% tot $60,2 miljoen. En dat is een record, zo stelt De Vries. Hij constateert ook tevreden dat het aantal nieuw geregistreerde patiënten in de VS voor het derde kwartaal op rij boven de zeventig is uitgekomen. „Steeds meer dokters schrijven het voor en steeds meer patiënten gebruiken het. De groei zit vooral in patiënten die Ruconest voor doorbraakaanvallen gebruiken. Onze afhankelijkheid van zwaar zieke patiënten neemt af en dat is alleen maar goed.”

Voor meer zie link:

www.telegraaf.nl/financieel/204029441...

quote:

voda schreef op 27 oktober 2023 07:28:

Pharming blijft goede voortgang boeken
JOHAN WIERING

Gisteren, 18:04 in FINANCIEEL

AMSTERDAM - De terugval van de beurskoers met 20% tot €1 in de vijf weken voorafgaande aan de publicatie van Pharmings kwartaalcijfers voorspelde weinig goeds. Maar het vanochtend gepubliceerde bericht toont dat de biofarmaceut met zowel zijn oude medicijn Ruconest als zijn nieuwe medicijn Joenja goede voortgang boekt. Ceo Sijmen de Vries spreekt van een recordkwartaal en hoopt de komende maanden met meer positief nieuws te komen.

De omzet van Ruconest, een middel tegen de acute erfelijke zwellingsziekte angio-oedeem, is gaandeweg het jaar steeds verder verbeterd, met in het derde kwartaal een plus van 11% tot $60,2 miljoen. En dat is een record, zo stelt De Vries. Hij constateert ook tevreden dat het aantal nieuw geregistreerde patiënten in de VS voor het derde kwartaal op rij boven de zeventig is uitgekomen. „Steeds meer dokters schrijven het voor en steeds meer patiënten gebruiken het. De groei zit vooral in patiënten die Ruconest voor doorbraakaanvallen gebruiken. Onze afhankelijkheid van zwaar zieke patiënten neemt af en dat is alleen maar goed.”

Voor meer zie link:

www.telegraaf.nl/financieel/204029441...

quote:

voda schreef op 27 oktober 2023 07:35:

Wie zal die verkoper op 1,104 zijn? :-)

quote:

voda schreef op 27 oktober 2023 07:35:

Wie zal die verkoper op 1,104 zijn? :-)

quote:

Hoger Lager schreef op 26 oktober 2023 22:57:

[...]

Dank voor de berekening Triple A.

De officieuze goedkeuring zal wellicht nog in 2023 plaatsvinden, maar de officiële goedkeuring zal Q1 2024 worden.

Ik blijf me tóch verzetten tegen dit soort redeneringen. Die 21,1 miljoen kun je in mijn ogen niet zomaar uit de berekening laten. Dan moet je iedere post individueel beoordelen en je afvragen of dit terugkomend is of niet.

Verder heb ik het steeds over winst-/verlies omslagpunt gehad.

Q4 is schijnbaar het beste kwartaal als ik de webcast goed beluisterd heb, dus een nettowinst over 2023 zit er nog in. ;-)

quote:

voda schreef op 27 oktober 2023 07:35:

Wie zal die verkoper op 1,104 zijn? :-)