PostNL « Terug naar discussie overzicht

quote:

Martijn van M schreef op 10 maart 2014 15:18:

Wellicht dat de koers vandaag ook een stap terug doet dankzij een (laf) besluit van een IEX Trader:
www.iextraders.nl/Portfolio/1099982/S...

Ik noem het besluit 'laf' vanwege het lage rendement (hij lijkt in te zijn gestapt rond 3.39 euro en uitgestapt rond 3.54 euro).

PS. Onder de 3.43 euro zojuist even, lijkt een mooi moment om bij/terug te kopen.

quote:

gerben74 schreef op 15 maart 2014 11:40:

Komt goed met Postnl. Net nog even uitgebreid jaarverslag gelezen en ben weer gerustgesteld. De markt weerspeigelt niet altijd (vaak niet) de werkelijke waarde. Ebitda 2013 is 536 mln * factor 6 = 3.2miljard / 440 miljoen aandelen = 7.30 per aandeel. Het aandeel in het negatieve groepsvermogen (pakweg 1,50 per aandeel) mag daarvan afgetrokken worden. In 2016 uitkering van 75% van cash: zeg 300mln cash resultaat / 440mln aandelen = 0.68 * 75% = 51 cent dividend per aandeel. Factor 6 is aan de lage kant en is tevens op Ebitda 2013 terwijl deze zal toenemen de komende jaren. Het feit dat de koers zo hard is gestegen in 1 jaar van 1,50 tot boven de 4 is niet raar. Een jaar geleden was Postnl ook echt minder waard. Kostenbesparingen en efficiency hebben de resultaten daadwerkelijk verbeterd. Helaas voor de Postnl beleggers zijn we op dit moment een speelbal, maar de koersdaling heeft niets te maken met de onderliggende waarde. Tuurlijk baal ik zelf van de daling (zit er in op 3.59) en was liever lager ingestapt, maar het zij zo. Geduld en zal op termijn wel weer rechttrekken. Het is buitengewoon jammer dat er pas dividend uitgekeerd kan worden in 2016 door het negatieve groepsvermogen. Maar de niet uitgekeerde cash komt ten goede aan de financiele positie, en dat is ook prima. Er staan een aantal dure langlopende leningen open en hopelijk worden die deels afgelost de komende jaren. Tevens mag van mij ook het resterende belang van 15% in TNT verkocht worden voor verdere aflossing op de schuldpositie. Prettig weekend allen.

quote:

Martijn van M schreef op 14 maart 2014 19:27:

[...]

Goed om te zien dat ook UBS zich niet laat kisten door het marktsentiment, met de koersdoel verlaging worden de verwachtingen iets naar beneden geschroefd... maar blijkbaar zien ook zij volop reden voor optimisme dat de koers vroeg of laat moet kunnen gaan herstellen.

:-)

Mijn smoel gaat vooruit vol tegen de wind in... schiet mij maar lek, maar ik weiger mijn koersdoelen aan te passen (blijven staan op: Q1 cijfers: 4.30 euro, eind 2014: 4.70 euro, eind 2016: 7 euro, eind 2017: 10 euro).

quote:

Johnny88 schreef op 15 maart 2014 18:19:

[...]
Hi Gerben74,
Waarom doe je de Ebitda 2013 * factor 6: waar haal je deze vandaan? Dank je.

quote:

gerben74 schreef op 15 maart 2014 19:40:

[...]

Hoi Johnny88, dit is gewoon een snelle manier voor en quick een dirty waardebepaling. Over de factor kan je twisten, je kan ook 5 kiezen of 7. Bij overnames zie je vaak 7 a 9 op een genormaliseerde ebitda. Factor 6 is een aanname, maar is geen agressieve waardering verder.

quote:

BoterbijdeVis schreef op 15 maart 2014 18:23:

[...]

Erg moedig. Mogelijk wat overmoedig.
Nog 7 weken te gaan tot 6 mei (Q1-2014-rapportage) = 35 beursdagen. Will je op 6 mei 4,30 bereiken dan betekent dat elke dag ruim 3 cent er bij. Ik zie dat nog niet gebeuren met al dat ge-jojo van de laatste weken.
Kortom, met je smoel (zoals je zelf zegt) vol tegen de wind in. Windkracht 10 denk ik.
Dikke kans dat je dan achteruit fietst. ;-)) Ik acht de kans op een draaiende wind (oftewel rugwind) klein de komende weken.

quote:

MaasMaas schreef op 16 maart 2014 11:56:

Wat een beroerde argumentatie die Schaik, echt niet te geloven. Hij lult naar zijn positie dat is wel helemaal duidelijk.

quote:

MaasMaas schreef op 16 maart 2014 11:56:

Wat een beroerde argumentatie die Schaik, echt niet te geloven. Hij lult naar zijn positie dat is wel helemaal duidelijk.

quote:

MaasMaas schreef op 16 maart 2014 11:56:

Wat een beroerde argumentatie die Schaik, echt niet te geloven. Hij lult naar zijn positie dat is wel helemaal duidelijk.