Transactie gefinancierd via uitgifte aandelen en schuldpapier.
Pharming loopt de commerciële rechten in de Verenigde Staten, Mexico en Canada voor zijn medicijn Ruconest terug van Valeant Pharmaceuticals International. Dit meldde het biofarmaceutische bedrijf uit Leiden dinsdag.
De transactie ter waarde van 125 miljoen dollar wordt opgesplitst in een vooruitbetaling aan Valeant van 60 miljoen dollar die waarschijnlijk in het vierde kwartaal zal worden voldaan, en aanvullende mijlpaalbetalingen ter waarde van 65 miljoen dollar die de komende jaren aan Valeant worden betaald, afhankelijk van het behalen van een beperkt aantal specifieke mijlpalen in de verkopen, aldus Pharming.
Ruconest is Pharmings medicijn tegen acuut erfelijk angio-oedeem.
De transactie zal worden gefinancierd door een combinatie van schuldpapier en nieuw eigen vermogen, via de uitgifte van nieuwe aandelen voor een totaalbedrag van tussen de 80 miljoen en 100 miljoen dollar, die primair zullen worden aangeboden aan bestaande aandeelhouders. Roth Capital Partners en Stifel Nicolaus Europe zijn aangesteld als plaatsingsagenten voor het aantrekken van nieuw kapitaal in de komende weken. De schuldfaciliteit wordt onder de gebruikelijke commerciële voorwaarden verstrekt, aldus het bedrijf.
"De overeenkomst met Valeant betekent voor Pharming een enorme stap voorwaarts en markeert het moment waarop we de regie over onze toekomst in eigen hand nemen en een realistisch uitzicht op winstgevendheid op korte termijn kunnen gaan bieden", zei CEO Sijmen de Vries in een toelichting.
Pharming verwacht een "onmiddellijke en substantiële positieve bijdrage aan de operationele resultaten van Pharming en winstgevendheid op korte termijn".
De transactie zal, na verrekening van alle kosten, naar verwachting positief bijdragen aan de omzet over 2016 en het bedrijf "mogelijk drie jaar eerder winstgevend" laten zijn dan onder de licentieovereenkomst met Valeant.
De omzet uit Ruconest, die in het eerste halfjaar uitkwam op 4,2 miljoen euro, zou wanneer de transactie al op 1 januari was afgerond, drie keer zo hoog zijn geweest, namelijk 12,4 miljoen euro, aldus Pharming. Het bedrijf verdiende sinds de goedkeuring van de Amerikaanse Food and Drug Administration in 2014 circa 25 miljoen dollar aan Ruconest in de Verenigde Staten. De Amerikaanse markt voor acuut erfelijk angio-oedeem wordt geschat op 700 miljoen dollar.
Het aandeel noteerde op een groen Damrak een half procent lager op 0,21 euro.
Door: ABM Financial News.