Pharming « Terug naar discussie overzicht

de deal met Valeant

37 Posts, Pagina: « 1 2 | Laatste

Omlaag ↓

lucas D 20 augustus 2016 19:36

Prima draadje.

[verwijderd] 20 augustus 2016 19:39

CW1844 gaf onderstaande bijdrage, het meest zinvolle wat ik tot nu toe voorbij heb zien komen over de nieuwe deal. Helaas naar de achtergrond verdwenen door de forumtrollen. De grafieken waarover hij spreekt kunnen jullie terugvinden in het draadje "verkopen en kosten ruconest" link onderaan bijgevoegd!

quote
alias=CW1884 id=9515497 date=201608061338]

Heb geprobeerd zo goed mogelijk de verkopen en kosten in kaart te brengen, wat niet meevalt, omdat er teveel verschillende posten zijn. De kosten zijn hoger dan de verkopen, maar er zit een kanttekening aan. Het grootste deel van de kosten zit in R&D. Laat je deze kosten weg, behaalt Pharming helemaal nog niet zo'n gek resultaat. Het is geen goed resultaat, maar de kosten van R&D wegen wel behoorlijk mee.

Het eerste grafiek/tabel, is de tabel welke ik reeds geplaatst had, met het aantal voorschriften in de US per week, zoals omschreven in de grafiek van Stifel.

Het tweede grafiekje is een grafiekje met het aantal voorschriften per week vanaf 01.01.2016, met hierbij behorende lineaire trendlijn. Doordat de punten zijn gebaseerd op wekelijkse voorschriften is dit grafiekje nogal onoverzichtelijk. Alleen de trendlijn geeft hierbij duidelijkheid.

Het derde grafiekje is een grafiekje met het aantal voorschriften per maand vanaf 01.01.2016 (niet per 4 weken, maar per maand), met hierbij behorende lineaire trendlijn. De punten zijn van het aantal voorschriften zijn hier veel duidelijker en geven ook een duidelijker beeld, dan de weekgrafiek.

Het vierde grafiekje geeft het aantal totale verkopen aan met de onderverdeling in US, RoW en License Fees. De verkopen zijn per kwartaal, zoals gerapporteerd in de kwartaalverslagen. In deze grafiek is duidelijk te zien, dat de License Fees altijd gelijk zijn, de verkopen in RoW nagenoeg elk kwartaal gelijk zijn met uitzondering van Q1 2016, welke veroorzaakt werd door SOBI en dat de verkopen in de USA eerst stegen, daarna zakten door de perikelen rondom Valeant en inmiddels weer aan het stijgen is. Hoe lang en hoeverre deze stijging doorzet moeten we afwachten in de aankomende kwartalen.

Het vijfde grafiekje geeft de totale kosten aan met de onderverdeling in Marketingkosten, Algemene Kosten, R&D Kosten en Inkoopkosten. De kosten zijn per kwartaal, zoals gerapporteerd in de kwartaalverslagen. In het grafiekje is duidelijk te herkennen, dat de grootste kostenpost tot op dit moment de R&D was.

Het laatste grafiekje geeft de totale verkopen en totale kosten weer in een lineaire grafiek. Blauw is hierbij de verkopen met de bijbehorende trendlijn. Rood is hierbij de kosten met de bijbehorende trendlijn. En omdat R&D de grootste kostenpost was en is heb ik deze hier ook bijgevoegd met de bijbehorende trendlijn. Wat opvalt in het grafiekje is dat de kosten veel hoger zijn, dan de verkopen, maar dat beide trendlijnen parallel aan elkaar lopen. Dat wil zeggen naar mate de verkopen stijgen, stijgen ook de kosten. Dit zelfde geldt ook voor de R&D kosten. Nu had dhr. de Vries dit al medegedeeld, dat als de verkopen stijgen, Pharming zich gesterkt voelt om meer te investeren in R&D en andersom. In het grafiekje is duidelijk te zien, dat dit ook daadwerkelijk het geval is.

einde quote

www.iex.nl/Forum/Topic/1337569/1/Verk...

aandeeltje! 20 augustus 2016 19:42

quote:
A & A schreef op 20 augustus 2016 11:47:
Met al dit goede nieuws waar zou de koers volgend jaar op staan.

Lager dan vandaag!

[verwijderd] 20 augustus 2016 19:50

quote:
A & A schreef op 20 augustus 2016 11:47:
Met al dit goede nieuws waar zou de koers volgend jaar op staan.

als je uitrekent gebaseerd op de proforma cyfers kom je uit rond de 80 cent! waar de koers vandaag eigenlijk op zou kunnen staan als de deal reeds rond was,

als je van de conservatieve lineaire groei uitgaat die CW1844 in zijn grafiekjes heeft verwerkt, dan staat de koers volgend jaar op 1,60.

Als er sprake gaat zijn van een groeicurve in sales, staan we volgend jaar boven de 2 euro.

DeZwarteRidder 20 augustus 2016 21:41

quote:
DWR schreef op 20 augustus 2016 19:50:
[...]
als je uitrekent gebaseerd op de proforma cyfers kom je uit rond de 80 cent! waar de koers vandaag eigenlijk op zou kunnen staan als de deal reeds rond was,
als je van de conservatieve lineaire groei uitgaat die CW1844 in zijn grafiekjes heeft verwerkt, dan staat de koers volgend jaar op 1,60.
Als er sprake gaat zijn van een groeicurve in sales, staan we volgend jaar boven de 2 euro.

Dit zijn allemaal idiote koersen die nooit gehaald zullen worden, want Pharming blijft gewoon verlies maken, zelfs in de bedrieglijke pro-formacijfers.

Wacht eerst maar eens op de emissieprospectus, alvorens dit soort onzin te verkondigen.

lucas D 20 augustus 2016 22:29

Het is een super deal, maar om gelijk met koersdoelen te gaan smijten, is als of de beer al geschoten is en de huid al verkocht.
De partijen zijn vermoedelijk pas in het vierde kwartaal zover om de deal af te ronden, althans financieel. Daar hangt het vanaf.
Dus nog even geduld alstublieft.

Chiddix 21 augustus 2016 00:02

quote:
DWR schreef op 20 augustus 2016 19:50:
[...]

als je van de conservatieve lineaire groei uitgaat die CW1844 in zijn grafiekjes heeft verwerkt, dan staat de koers volgend jaar op 1,60.

Een omzet van 25 miljoen en een beurswaarde van 1 miljard? Het koersdoel was $3(Roth Capital). Dat is een beurswaarde van bijna 2 miljard. Ervan uitgaande dat er nog 200 miljoen stukjes bijgeprint worden. De rozebrillen brigade zijn goed op dreef.

[verwijderd] 21 augustus 2016 06:13

Biotechbedrijf Transformatie "Pharming is een kat met negen levens"

Financieel dagblad artikel, donderdag 11 augustus 2016
Dit was nog niet geplaatst hier op het forum - bij deze voor iedereen die het niet gezien heeft, en voor het historisch archief

Bijlage:

$rob$ 21 augustus 2016 07:19

quote:
DonQuichote schreef op 21 augustus 2016 06:13:
Biotechbedrijf Transformatie "Pharming is een kat met negen levens"

Financieel dagblad artikel, donderdag 11 augustus 2016
Dit was nog niet geplaatst hier op het forum - bij deze voor iedereen die het niet gezien heeft, en voor het historisch archief

Was allang gepost op een ander draadje.......maar dat krijg je als je voor elk wissewasje een nieuw draadje opent.......

[verwijderd] 21 augustus 2016 17:32

quote:
CW1884 schreef op 11 augustus 2016 21:00:
Zoals beloofd probeer ik de gegevens in diverse grafiekjes bij te houden. Na de deal met Valeant met betrekking tot de verkopen is er veel veranderd c.q. gaat er veel veranderen.

Pharming gaf de proforma cijfers aan, indien Pharming de verkooprechten in de USA reeds vanaf 01.01.2016 in handen zou hebben gehad. Na aanleiding van deze cijfers, heb ik zowel de bestaande cijfers, alsmede de proforma cijfers in het grafiekje geïmplementeerd.

Ter verduidelijking:
In het grafiekje is elke kleur 2 x aangegeven. De eerste keer zijn de daadwerkelijke cijfers tot en met Q2 2016. Dit is in het grafiekje de onderste lijn. De tweede keer zijn inclusief de aangegeven proforma cijfers door Pharming vanaf 01.01.2016. Dit is in het grafiekje de bovenste lijn.

Als je naar het grafiekje kijkt, is het inderdaad zo, zoals dhr. de Vries beweert, dat er in 2017 reeds zwarte cijfers geschreven kunnen worden. Natuurlijk is dit nog afwachten, omdat we nog op de cijfers moeten wachten en omdat we nog niet weten, wat het effect van de overname is. Maar wederom stelt dit mij persoonlijk weer gematigd positief.

Ondanks (zoals enkelen op het forum opperen), dat het een vreemde deal is op een vreemd tijdstip, stellen mij de cijfers toch enigszins gerust.

er wordt overal zoveel flauwekul verkocht, of oude koeien besproken, of fabeltjes verkocht. Dit stukje, en de keiharde onderbouwing daarvan. Daar hebben we wat aan.

De proforma cyfertjes van het eerste half jaar zijn KEIHARDE FEITEN. Het grafiekje van CW1844 geeft heel mooi aan waar dit naartoe groeit.

Bijlage:

[verwijderd] 21 augustus 2016 17:38

Goed verhaal van CW1844 verder

[verwijderd] 22 augustus 2016 16:59

Het is weer overnamefeest in biotechland. Welke partij zou na de deal met Valeant de meest voordehandliggende zijn voor Pharming?

SIPI?
Galapagos?

alias25 22 augustus 2016 17:45

Maakt Imtech niet meer kans als overnemer?

[verwijderd] 22 augustus 2016 17:46

quote:
DonQuichote schreef op 22 augustus 2016 16:59:
Het is weer overnamefeest in biotechland. Welke partij zou na de deal met Valeant de meest voordehandliggende zijn voor Pharming?

SIPI?
Galapagos?

Ik gok allebei niet, we gaan alleen verder.

Sjonnie2 22 augustus 2016 17:58

quote:
DonQuichote schreef op 22 augustus 2016 16:59:
Het is weer overnamefeest in biotechland. Welke partij zou na de deal met Valeant de meest voordehandliggende zijn voor Pharming?

SIPI?
Galapagos?

Ja, als niets meer werkt gooi je maar weer het overnameverhaal in de strijd.

voda 22 augustus 2016 18:07

quote:
Sjonnie2 schreef op 22 augustus 2016 17:58:
[...]

Ja, als niets meer werkt gooi je maar weer het overnameverhaal in de strijd.

Ach ja, dood ziek word je erbij van. Toen de koers op 1 cent wilde niemand het hebben (ondanks verkopen in Europa en de VS).

Niemand wil OOIT een zwaar verlies lijdend bedrijf overnemen.

Eerst NETTO winst draaien, 1-2-3 jaren?, dan misschien is er een partij die interesse heeft. Voorlopig blijft de Overhead én R&D zo hoog, dat er volgens mij voorlopig GEEN NETTO winst wordt gemaakt.

lucas D 23 augustus 2016 07:24

Pharming roept aandeelhouders bijeen

LEIDEN (AFN) - Biotechnologiebedrijf Pharming roept zijn aandeelhouders op 5 oktober bijeen om de overeenkomst waarbij het de commerciële rechten van het middel Ruconest in Noord-Amerika terugkoopt van Valeant Pharmaceuticals te bespreken. Dat bleek dinsdag.

Ruconest is een door Pharming ontwikkeld middel tegen acute zwellingen van zacht weefsel (acuut erfelijk angio-oedeem) en is goedgekeurd door de Europese en Amerikaanse autoriteiten. De transactie moet in het vierde kwartaal van dit jaar worden afgerond.

Eerder bleek al dat Pharming de aankoop zal financieren door een combinatie van schuldpapier en de uitgifte van nieuwe aandelen. Uit een toelichting bij de oproep tot de bijzondere aandeelhoudersvergadering blijkt dat Pharming verwacht dat het tussen de 120 en 240 miljoen aandelen nodig heeft om een deel van de transactie te financieren.

Pharming vraagt zijn aandeelhouders nu de mogelijkheid om het aandelenkapitaal met 150 miljoen stuks op te voeren, zelf heeft het al 184 miljoen eigen aandelen in bezit. Pharming benadrukt dat het niet betekent dat er ook 150 miljoen nieuwe aandelen uitgegeven zullen worden.

De onderneming voorziet dat de terugkoop van de commerciële rechten direct zal bijdragen aan het resultaat. Winstgevendheid voor Pharming moet in 2017 bereikbaar zijn, aldus de onderneming.

Valeant verkreeg de rechten op Ruconest door de overname van Salix Pharmaceuticals in april 2015. Salix had op zijn beurt de rechten weer gekregen door de overname van Santarus in januari 2014. Dat was sinds 2010 de Amerikaanse samenwerkingspartner van Pharming.

(ANP Redactie AFN/Economie, email economie(at)anp.nl, +31 20 560 6070)

37 Posts, Pagina: « 1 2 | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd	30 apr 2024 17:36
Koers	0,877
Verschil	-0,029 (-3,15%)
Hoog	0,910
Laag	0,875
Volume	3.882.227
Volume gemiddeld	6.637.382
Volume gisteren	4.531.435

Pharming nieuws meer

19 apr	Pharming lost voor 123 miljoen euro a...
18 apr	Pharming rondt plaatsing obligaties af	5
18 apr	Pharming vervangt converteerbare lening	6
08 apr	Pharming rondt rekrutering voor klini...
14 mrt	CEO: Pharming haalt omzet uit steeds ...	2
14 mrt	Lichte plus voor AEX voorzien; zullen...
14 mrt	Pharming rekent ook voor 2024 op dubb...	2
13 mrt	Slotcall: Twijfel slaat toe bij chipp...
11 mrt	Beursblik: hogere jaaromzet Pharming ...
11 mrt	AEX gaat opnieuw rode opening tegemoe...	1