Pharming « Terug naar discussie overzicht

quote:

CW1884 schreef op 14 december 2016 15:54:

[...]
Ook voor u geldt het advies om het rapport van Stifel door te nemen. Op pagina 5 staat figuur 2, waarin de verkopen in de USA voor oktober globaal staat weergegeven.

De verkopen Ruconest in de USA in oktober 2016 waren nagenoeg hetzelfde als de verkopen van september 2016. Met als uitgangspunt dat de maanden juli, augustus, september elke maand een stijging laat zien.

Ga je oktober 2016 vergelijken met oktober 2015, kun je zien dat er inderdaad problemen waren bij Valeant in 2015. De verkopen van Q4 2015 vielen ver terug. In Q4 2016 echter vallen de verkopen helemaal niet terug en is er zelfs een lichte stijging waarneembaar.

quote:

voda schreef op 14 december 2016 17:17:

Nou AD, wat een apotheose zeg! Wie had dat nu kunnen denken?

Hoe dan ook, hartelijk dank voor de fijne posts tot nu toe. Ben benieuwd of dat niveau hetzelfde blijft, of dat we Roze Gekleurde posts krijgen. :-)

Veel succes gewenst met je investering natuurlijk. Dit geldt uiteraard ook voor alle andere vroegere instappers.

quote:

Declan schreef op 14 december 2016 17:34:

heel jammer dat je als particulier deze hoek van de FDA niet kunt bezoeken maar begrijp dat wel.

www.fda.gov/ohrms/dockets/ac/08/brief...

Ruud

quote:

Declan schreef op 14 december 2016 17:37:

[...]Je kunt AD natuurlijk ook gewoon feliciteren met een goed inzicht in zijn eigen onderzoek gegevens.
Al voel ik wel dat hij niet altijd alles deelde ;-) ;-)
Ruud..

quote:

DeZwarteRidder schreef op 14 december 2016 19:11:

[...]

AD blijkt gewoon een gokker te zijn en geen belegger, dat blijkt o.a. ook uit zijn belang in Curetis.

quote:

Wishdom schreef op 14 december 2016 19:59:

Gewoon een even tussendoor vraagje aan DeZwarteRidder.
Had jij niet in een vorig leven de alias L H.
Vriendelijke groet.

quote:

CW1884 schreef op 14 december 2016 16:32:

Ik wens iedereen te verwijzen naar pagina 5 (figuur 2) en pagina 23 (figuur 25) van het rapport van Stifel van 09.12.2016.

Op pagina 5 (figuur 2) is te zien wat de verkopen Ruconest in de USA waren. Dit wordt per maand beschreven. Kijkend naar oktober 2016 en vanuitgaande dat november 2016 en december 2016 gelijk blijven, ontstaat er in de USA een verkopen van ca. $ 8,5 miljoen in Q4 (ca. € 7,6 miljoen). Dit betekent ca. € 30,4 miljoen per jaar.

Kijkend naar Q3 2016 (juli 2016 ca. $ 2,5 miljoen, augustus 2016 ca. $ 2,6 miljoen en september 2016 ca. $ 2,8 miljoen)van ca. $ 7,9 miljoen (ca. € 7,2 miljoen), betekent dit in Q3 2016 ca. € 28,8 miljoen per jaar.

Dit is alleen in de USA. Hier komen de verkopen van de RoW nog overheen. De verkopen in de RoW voor Pharming bedraagt tot dusverre ca. € 0,5 miljoen per kwartaal is € 2 miljoen per jaar. Verder ontving/ontvangt License Fees van ca. € 2,2 miljoen per jaar.

Op pagina 23 (figuur 25) is te zien, wat de kosten zullen zijn voor de financieringen van de terugkoop van de verkooprechten van Valeant.

Volgens Stifel dient er in 2017 een totaalbedrag van € 32,2 miljoen terugbetaald te worden. Dit met name door de Amortising Bond van 18 maanden. Verder verwacht Stifel, dat Pharming rente van € 4,16 miljoen dient te betalen in 2017. Totale kosten hierdoor zullen € 36,36 miljoen bedragen. Dit is per maand € 3,03 miljoen.

Nu Pharming de verkopen in eigen beheer heeft en de verkopen in november 2016 ca. $ 2,8 miljoen (ca. € 2,5 miljoen) zijn vanuit de USA, moet er ook daadwerkelijk een tandje bijgeschakeld worden. De totale omzetten per maand op dit moment zijn ca. € 2,85 miljoen.

quote:

AnalytischDenker schreef op 14 december 2016 16:35:

[...]

1) De amortizing bond wordt vrijwel zeker in aandelen afgelost. Verder zijn er in 2017 geen cash aflossingen, want de aflossing van de kredietfaciliteit start pas in 2018 en de aflossing van de gewone obligatie is pas bij einde looptijd. Het rentebedrag dat Stifel noemt klopt wel.

2) Aflossingen zijn wel cash outflow, maar geen kosten (dat zou Stifel toch moeten weten)

quote:

AnalytischDenker schreef op 14 december 2016 15:14:

Jullie zullen het niet willen geloven, maar ik ben zojuist ingestapt.

In ieder geval tot eind januari kan ik me geen goede redenen bedenken waarom de koers van het aandeel sterk zou dalen. En ik ben absoluut niet van de technische analyse (vind het zowel voor biotech als voor pennystocks zelfs absolute nonsens), maar toch geloof ik wel dat er rond de 0,205 voorlopig een stevige bodem ligt.

Ik blijf kritisch, maar mijn rendement dit jaar is zo hoog dat ik me wel een gokje kan permitteren. Ik kan daarom niet anders dan roepen: "Up" :-)

quote:

jip banaan! schreef op 14 december 2016 21:31:

[...]

Ik begrijp jou wel Analytisch denker, want dit is Pharming en soms moet je ze hebben alhoewel meestal niet.

Dit is is zo'n typisch moment, de financiering is rond (alhoewel tegen draconische voorwaarden, maar daar staan we nu even verder niet meer bij stil).
De verwachting stijgt, natuurlijk groeit de omzet spectaculair! Er worden nog wat positieve berichten ingeworpen, is in het belang van een ieder.
Nu weer het uitstap moment bepalen, is lastig maar leuk.

Veel succes!

groetjip

quote:

CW1884 schreef op 14 december 2016 12:45:

[...]
Beetje flauw Beur. Op de BAVA is inderdaad uitgelegd wanneer er een lock-up periode ontstaat. Dit hangt van het soort financiering af. Bij bepaalde soorten financieringen is er een verplichte lock-up periode van 41 dagen. Aangezien de soorten financieringen veranderd zijn, na 9 augustus, is het dus niet bij alle financieringen noodzakelijk een lock-up periode te hanteren.

De lock-up periode is dus wel degelijk altijd zeker geweest. Het soort financiering is later veranderd.

quote:

Beur schreef op 15 december 2016 08:27:

[...]Op mijn beurt dan: beetje vage post CW. De vraag was of er een lock up was en hoe lang die dan duurt. Wat is het nou?

quote:

AnalytischDenker schreef op 14 december 2016 16:31:

[...]

CW,

De omzet van Pharming gaat in 2017 met 90% zekerheid minimaal verdrievoudigen ten opzichte van 2016. Zelfs als je negatief bent over dit aandeel, kan die conclusie niet worden bestreden.