bionerd schreef op 27 november 2010 12:27:
zat nog even de capital market presentaties te lezen en er vielen mij een aantal dingen op waarvan ik niet weet of dit hier al besproken is. Ik concludeer onderstaand, mocht iemand dit willen bevestigen of afwijzen dan lees ik graag jullie onderbouwde reactie.
www.tomtomcapitalmarketsday.com/websi...Sheet 6.
Ik maak hier uit op dat er bij de verkoop van een TT apparaat met 1 jaar gratis live services van Euro 240,-- Euro 42,-- niet geboekt wordt als omzet maar gespreid wordt over de volgende twaalf maanden. In het derde kwartaal van 2010 werden er 250.000 units verkocht met gratis live services. In aantal 250.000 units. Dit genereert dus in het vierde kwartaal al 250.000 x 3,5 x 3 = € 2.262.500,-- extra omzet
Er van uitgaande dat we mogelijk in het vierde kwartaal nog eens zeg 375.000 units verkopen met live services. 375.0000 x 3,5 x 3 = 3.933.750,-- + extra omzet in het eerste kwartaal van 2011.
De live service inkomsten zullen eind 1st kwartaal 2011 min. met ca 6,5 milj. groeien t.o.v. eind kwartaal 3. 2010, bij gelijkblijvende omstandigheden.
Het is niet onlogisch dat deze trend zich doorzet in 2011. Ik schat zelf dat er eind 2011 ca. 2,5 milj. subscribers zullen zijn. Gemiddeld 2 milj.
Geeft 2 x 3,5 x 12 = 84 milj. omzet in live service subscribers. Zeg maar een verdubbeling t.o.v. van 2010.
Tevens maak ik hier uit op dat gratis niet echt gratis is, want het zit gewoon in de eindprijs verwerkt. De unit zal straks zonder gratis HD wel een stuk goedkoper worden aangeboden.
De forecast dat 2013 30% van de inkomsten services t.o.v van hardware vind ik dan ook wel erg conservatief.