potpourri schreef op 28 juni 2016 06:44:
[...]
Financials hebben het zwaar, Banken moeten naar een ander verdienmodel, op het gewone Bankieren is bij deze lage rentes geen geld te verdienen als krediet verstrekkers, dus zoeken ze het in beleggingen voor klanten, nou als dat bij behoudende markten ook niet lukt, dan zoeken ze het in allerhande derivaten, vaak met grote risico's
Nu hebben ze allemaal veel grotere buffers moeten aanhouden, dus een herhaling van Lehman is niet snel aan de orde bij de groot Banken, bij kleinere is er altijd nog dat risico van onder-kapitalisatie, ook die werken er aan, zoals bvb een Delta Lloyd, maar iedereen weet dat de sector het gewoon moeilijk heeft, toch draait dit ook wel weer.
Brexit gaat m.i. gewoon door, en dat eist een hoop voorbereiding zowel van de UK als Brussel, dat zal een lange periode van onzekerheid geven, maar zodra eenmaal de papierwinkel ingang is gezet en afgestempeld in het parlement is de onzekerheid weg, het kostenplaatje natuurlijk verre van en dat is mega.
uiteindelijk krijgt het VK nu een zeer concurrerende valuta en na een enorme afstraffing zal het VK hier wel beter uitkomen, wij hier in de EU gaan veel meer politieke ellende tegemoet, vrees ik - de geest is uit de fles - en bij elke tegenslag zullen stemmen opgaan voor ook een referendum
samenvattend, denk ik nu nog even wegblijven uit de UK ( pond en FTSE ) maar hier zijn dadelijk wel de beste koopjes te halen en zeker bij de financials( veel risk) en de grondstoffen handelaren ( draaiende sector, althans als er geen recessie komt )
TT , ben het wel met Rabo eens, goodwill heeft TT niet meer, ze hebben van alle analisten veel steun gekregen, nu moeten ze het gaan bewijzen en laten zien in de cijfers, denk dat FY16 de aanzet is en FY17 onwards zien we het bewijs, hoop dat we het allemaal nog mogen meemaken en dat het bedrijf nu niet van de beurs gaat, maar die kans bestaat wel.
voor de rest is het een doodziek aandeel, zwak als de pest en volkomen begrijpelijk dat fondsen deze graag short zitten, het aandeel is een super underperformer, schrijft eigenlijk rode cijfers en is voornamelijk de lieveling van mensen hier die het uitermate sterk onderbouwen.
mijn insteek is simpeler, ik denk dat TT een serieuze speler is in een gevraagde sector, ze kunnen daarvan profiteren door wat te kapitaliseren, ze hebben daar niet voor gekozen toen ze de wind in de zeilen hadden in 2015, nu plukken we daar de wrange vruchten van en moet het uit de cijfers komen , dus ben ik geswcitched van een speculatieve long naar een fundamentele long en reken erop dat de cijfers dan ook echt gaan beteren.
kan het nog naar onder in de 6, alles kan, hoop van niet, maar sluit op deze niks meer uit.
gaan we nog 10 euro zien einde jaar, denk van wel, want ik reken erop dat ze 35 ct wpa gaan laten zien voor dit financiële jaar en met de aankondiging van nieuwe deals zal t aandeel daar een voorsprong opnemen, enfin dat hoop ik toch.
verder weet ik het ook niet en is TT dit jaar verreweg de slechtste performer in mijn porto en dat nadat ik er het meeste tijd, energie en geld in heb gestoken.