TomTom « Terug naar discussie overzicht

quote:

montafon schreef op 18 januari 2017 17:55:

Het overnemen van dit bedrijf lijkt mij niet een alleingang initiatief van TOMTOM.
Hier zijn andere grote belanghebbende bij betrokken, die willen alles onder een dak hebben, de reden laat zich raden.

quote:

Levy schreef op 21 januari 2017 11:56:

Onderstaande kreeg ik van W.

Hierbij even een bull rapport van een analist ( net uit)

samenvattend



TT gedreven door de 3 groei-divisies



Automotive: order intake proofs market share gains ( ze under-reporten gewoon bij TT )

Take rates continue to go up 35% naar 75% ( navigation will become standard)



This will result in material growth in FY17 and beyond



Ebit and FCF will improve considerably

Increased opex investments and higher map cost allocations ( maar gematigder, veel is genomen de laatste 3 jaar )

Operational leverage will become visible



Road DNA plus HD maps put TT in pole position, TT has a competitive edge over Here



CASH FLOW is key focus

Ebitda to improve significantly

Opex and Capex ongoing

FCF to show substantial improvement FY17





Substantial upside to be realized based on valuation with conservative assumptions

If 2 new contracts in model and WACC to 7.5% than value of 25 euro per share is possible



Conclusie:



Consumer holds back TT ( dit is echt een anker voor de stock )

Telematics groei ongoing

Automotive revenue and EBIT to improve

FCF will improve materially FY17-19



Ik hoop dat we het allemaal gaan meemaken, dus voor alle zeurders, timing is moeilijk, consumer is het anker , maar de tent gaat los en ik denk goed nieuws in Q1, maar ook al is dat later, 2017 is echt voor TT en HG make or break

Analisten geven hem the benefit of the doubt, hij krijgt ondersteunende analyses, now no more excuses – get cracking


Ik heb de Positie getopped naar max.

Succes

quote:

Dutchy Ron schreef op 18 januari 2017 22:14:

“We have always worked with pioneer customers from different sectors and grew from project to project,” Patrick Vogel, its CFO, told TechCrunch. “Basically we have been bootstrapping until yesterday and focused on testing the feasibility of different approaches while building a talented team of 32 people. We came to the conclusion, that for the next big steps the TomTom technology platform offers the perfect match to follow up on our ideas. We expect that we can help to further improve their products already in development and we will help to develop completely new, additional components for the autonomous driving market.”

He added that it will likely be run as a separate R&D unit in the TomTom Automotive & Licensing business and remain in Berlin. “We will continue to get our technology in the market through cooperating with selected OEMs and tier 1s. We do not intend to get into car manufacturing or our own mobility services,” he said

quote:

Senna_88 schreef op 22 januari 2017 08:22:

Levy,

Weet je ook welke bank dit is?

Dank!

Senna

quote:

Juun schreef op 22 januari 2017 11:07:

@Levy:
De strekking van het verhaal van vorige week was dat er change op komst was en wel met het grootste vermoeden dat dat in Q1 2017 plaats zou vinden. Het kwartaal waarin de cijfers 2016 en de outlook gepresenteerd worden.

Gisteren viel voor het eerst de € 25,- als "koersdoel", mogelijk te realiseren in 2018.

Nu is de strekking van het verhaal dat de optiebelangen 2017 t/m december afgewikkeld moeten zijn voordat we in 2018 door de 10 heen zouden kunnen.

Ten eerste kan ik dat met timing niet rijmen. Ten tweede kan ik me niet voorstellen dat er dusdanig veel belangen liggen bij de call dec17 € 9,- dat die hobbel niet genomen kan worden. M.a.w.: Ik kan met niet voorstellen dat de calls-schrijvers dusdanig veel en grote belangen hebben en invloed hebben, dat ze de koers van 230.000.000 stukken TT op kun plaats kunnen houden tot er wat calls dec18 € 9,- afgewikkeld zijn. Als er technisch of fundamenteel ruimte is om de koers naar een ander niveau te zetten, dan gaat die koers gewoon en naar mijn stellige overtuiging kan dat alleen omhoog zijn.

Je kunt m.i. wel belangen hebben, willen sturen, en iets de mogelijkheid hebben om te kunnen sturen in de koers, maar de grote beweging is niet tegen te houden.

quote:

black box schreef op 21 januari 2017 00:49:

[...]
De BAAS denkt nooit in kwartalen een gemist Kwartaal kan een gewonnen jaar worden ,maar ik denk van niet ...................

quote:

Levy schreef op 22 januari 2017 10:01:

[...]

@Senna, nav je vraag ontving ik zojuist het volgende van W.

Zie dat er gevraagd is van wie dit rapport komt, noem liever geen bron meer om gezeur te voorkomen, rapporten zijn meer en meer voor client/account holders only, maar het is natuurlijk niet zo moeilijk om te bedenken uit welke hoek dit komt, er zijn maar 2 analisten die echt een bold statement hebben gemaakt en ook een gedegen onderbouwing voor waardering en econometrisch model toepassen voor waarde bepaling richting een blue sky scenario , die steeds meer realiteit kan gaan worden.

De sector is één vd de meest gevraagde voor de komende 5 jaar en wel in al haar facetten, we staan nog maar aan het begin en dan zijn vooral de achtergebleven aandelen voor waardering het meest interessant als koop, sommige bedrijven zijn qua koersontwikkeling al vooruit met de fanfare, andere gaan aan een inhaalslag – vergeet niet de 30 top-picks van MS voor de sector en zelfs een Barclays , ondanks haar negatieve outlook voor TT , heeft de absolute overtuiging dat Maps het bindmiddel is voor autonoom rijden

Haitong is dan wel nog niet gedraaid voor analyse, de positie is een ander verhaal, de koopkracht na expiratie van de 8 calls voor December komt voornamelijk uit één hoek.

Voor nu zijn de belangen erg groot voor heel 2017 en zelfs tot juno 2018 voor de 9 call om de 7 put, het is dus duidelijk dat de schrijvers van de 9 call het eraan gelegen is het aandeel indien mogelijk hier wat zuidwaarts van te houden, maar dit is echt tijdelijk, eens er door krijg je het omgekeerde en zal elk kwartaal gekocht moeten worden om die posities te neutraliseren, dat gaat echt nog wat geven.

Zeg niet voor niets onder de 10 is tijdelijk, zowel technisch als fundamenteel

Goed, een ieder moet doen waar hij zich happy meevoelt , mijn geld staat nu weer qua weging in de porto voor TT nummer 1.



succes

quote:

Dutchy Ron schreef op 22 januari 2017 09:25:

@BDB
Ik kwam laatst ook licensing & automotive tegen als 1 BU.
Ben het met je eens dat er weinig indrukwekkends te vinden is over Autonomos, dat schreef ik al. Hun press pagina op hun website spreekt boekdelen. Denk dat Merkel de budgetten heeft gekort en Autonomos is gaan shoppen en zo bij TT uit kwam. Ik sluit niet uit dat het anders uitzichtloos was voor Autonomos. Ze hebben er gewoon 32 jonge ambitieuze hoogopgeleide experts met know how bij, mag wat kosten. Koffiejuffrouw is gerommel in de marge.
Voordeel kan zijn de link met de wetenschap (universiteiten) wat mogelijk nieuwe studenten doet besluiten bij TT te gaan werken. Experts worden steeds moeilijker te werven. Ook daar moet je als technologie bedrijf op anticiperen en in investeren.

quote:

GLMF schreef op 22 januari 2017 15:57:

[...]
he Levi (Matteüs) ben jij 1 van de 12 discipelen van Jewies en spreekt Jewies alleen nog maar via zijn discipelen tot ons ?

quote:

Beperktedijkbewaking schreef op 22 januari 2017 07:54:

[...]
Ja, maar niet in directe zin. Het kan zijn dat TT druk voelt van hun accounts om wat meer aan sensorvision en SLAM/REM achtige technieken te doen, maar ik kan me nauwelijks voorstellen dat de naam van Autonomos daarbij genoemd is.

Ik heb gisteren de CV's van de Autonomos-medewerkers op hun eigen site doorgelezen, en ook hun lijst van publicaties vluchtig en steekproefgewijs bekeken. Ik kom daar geen enkele industrienaam tegen, noch van een bedrijf noch van een persoon uit de bedrijfswereld. Behalve dan VW, maar dat gaat alleen over medewerking aan de harde techniek van hun enige 'probe-voertuig'.
En nou ja, één medewerker heeft voor zijn scriptie iets bij Continental gedaan, een ander eventjes iets bij BMW...

Verder niks, noppes. Als ze ooit iets met of voor een OEM hebben gedaan, hebben ze elke referentie daaraan zorgvuldig uit al hun teksten verwijderd...
Geloof ik dus niet. Het is een puur academische club (vermoedelijk kende R-P. Schaefer van TT ze wel), die al hun inkomsten tot nu toe verkreeg uit hun universiteit of stimuleringsfondsen van de Duitse overheid. (Dank u, mevr. Merkel).

Is dat erg? Nee, maar zoek er dus niet teveel hogere industriepolitiek achter. TT heeft gewoon een paar wizzkids geworven, zonder bewerkelijk sollicitatie- en selectiegedoe, en zonder noodzaak tot een lange interne verdere opleiding.