Exmar « Terug naar discussie overzicht

Forum Exmar geopend

2.489 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 ... 121 122 123 124 125 » | Laatste
Alfonz
0
quote:

lucky schreef op 24 oktober 2022 23:29:

[...]
Maar als een langetermijncontract op vervaldag komt, dan is de gasprijs toch mee bepalend om de nieuwe voorwaarden te onderhandelen? M.i. : Hoe hoger de prijs, hoe hoger het transporttarief is die ze krijgen, en uiteindelijk meer winst voor het bedrijf.
Zeer logisch toch!
boothram
0
Exmar publiceert donderdag. nu kopen kopen kopen dus 18$ voor je nieuwjaar...
(=de waarde van fsru 320+tango 680)
De lng business en LPG business is EXMAR en bullish... ook voor dat andere miljard dat ze nog hebben...
Alfonz
0
quote:

febelfifi schreef op 25 oktober 2022 01:16:

Exmar publiceert donderdag. nu kopen kopen kopen dus 18$ voor je nieuwjaar...
(=de waarde van fsru 320+tango 680)
De lng business en LPG business is EXMAR en bullish... ook voor dat andere miljard dat ze nog hebben...
Allemaal zeer positieve (pers) berichten maar toch nog eventjes afwachten voor dit alles....
boothram
1
rechtzetting: als je zoekt op exmar excelerate staat hij nog altijd als joint venture, maar het is een van de FSRU die door exmar zijn afgestaan. (niet meer in de vlootlijst)
de hoge gasprijs doet er niet toe.. wat er wel toe doet is...NEGATIEVE gasprijs gisteren...Met dit weer geraakt het niet snel genoeg van de boten, en die brengen gigantisch veel op tegenwoordig...Dus maar betalen om van het overschot af te geraken: welllicht zijn alle opslagplaatsen zo goed als volzet...
W@ll-e
0
Klopt Febelfifi. Sensibilisering en het zachte weer maken de vraag kleiner. Voeg daar aan toe dat er ook meer besteld om calamiteiten het hoofd te kunnen bieden is er idd een soortement van opslagcapaciteitsprobleem. Gewoon omdat er historisch geen nood was aan die opslagcapaciteit. Nu, ik verwacht niet dat dit veel impact zal hebben op Exmar daar zij overwegend met vaste contracten werken. Een paar procentjes minder vallen onder de noemer sentiment en winstnemingen. Alleen voor het "segment" drijvende energiecentrale s is het idd minder goed nieuws. Exmar heeft dit soort schepen niet in eigen vloot maar heeft goede relaties met wie die wel hebben. Electriciteit maken op zo'n schip is echter zeer duur. Engie heeft dit enige jaren terug onderzocht en kwam tot de conclusie dat een upgrade van hun gascentrales goedkoper was. Maar nu zijn het andere tijden. Het voordeel van een drijvende centrale is uiteraard de mobiliteit plus dat ze op 3/4 weken operationeel kunnen zijn. Het ligt dus voor de hand dat Exmar dit in West-Europa en omgeving dit promoten. Ze kunnen hun partners gegarandeerd aan een vooraf afgesproken prijs constant bevoorraden. In't Nederlands vertaald als't ne strenge winter wordt verdienen we toch iets extra.
lucky
0
quote:

DeWalt schreef op 27 oktober 2022 17:51:

Prima Q3 www.exmar.com/sites/default/files/med...
Maar zijn ze voor verdere koesrstijging op korte termijn beter dan de verwachtingen vd analisten? Is er een persconfetentie geweest waarbij een positieve outlook is verteld? Anders vrees ik eerder een koersdaling.
Alfonz
0
quote:

lucky schreef op 27 oktober 2022 19:54:

[...]
Maar zijn ze voor verdere koesrstijging op korte termijn beter dan de verwachtingen vd analisten? Is er een persconfetentie geweest waarbij een positieve outlook is verteld? Anders vrees ik eerder een koersdaling.
Na ex. dividend gaan we toch terug tussen € 8,00 - € 9,00 denk ik.....
DeWalt
1
quote:

Alfonz schreef op 27 oktober 2022 20:28:

[...]
Na ex. dividend gaan we toch terug tussen € 8,00 - € 9,00 denk ik.....
Nee denk het niet. Ondernemingswaarde nu ~560mln en geen net debt meer. Obv normalised EUR 130mln ebitda (denk nog dit nog gaat stijgen volgend jaar) nu slechts EV/EBITDA van 4,3x..

Kan makkelijk naar EUR15 zou ik denken obv EV/ebitda van ~6x
arconati
1
quote:

DeWalt schreef op 27 oktober 2022 20:32:

[...]
Nee denk het niet. Ondernemingswaarde nu ~560mln en geen net debt meer. Obv normalised EUR 130mln ebitda (denk nog dit nog gaat stijgen volgend jaar) nu slechts EV/EBITDA van 4,3x..

Kan makkelijk naar EUR15 zou ik denken obv EV/ebitda van ~6x
Ik heb nagelaten om de tussentijdse verklaringen bij te houden mbt recurrente inkomsten Tango, Excalibur etc. Dacht dat dit wel in het verslag ging komen, maar Exmar heeft waarschijnlijk niet de bedoeling hierover duidelijk te zijn. Ik kan uit deze rapportering geen genormaliseerde EBITDA vinden, evenmin genormaliseerde afschrijvingen. Wat mij wel verbaasd heeft zijn de geringe tariefstijgingen voor de schepen, dat is gewoon de inflatie, niets meer.
boothram
0
ja, excalibur speelt nog niet mee, en de eemshaven gedeeltelijk (zonder de lng handel tot in q3 en slechts voor weken). verder waren er nog steeds de kapitaalkosten.
Het klopt dat op de oudere vloot weinig winst gemaakt wordt, en dat de resultaten eerder pover zijn...
Maar toch: de jaarwinst zal nog stijgen : +1/3 op de voortgezette activviteitien, en nog 40 miljoen geschat op verminderde rentelasten, excalibur en eemshaven q4. Dat wordt zowat 7$ per aandeel dit jaar. Voor volgend jaar verwacht ik nog 2 euro extra dividend en/of aandeleninkoop en de rest opzij voor nieuwe inkopen. De vermelde tarieven zijn intussen voor VLGC op spot volgens de grafiek VLGC van fearnpulse.com nieuwsbrief(klikken op koersvakje)... verdubbeld in vergelijking met q3 (maar TC blijft op 36000 voor 1 jaar).
Dat is toch nog altijd 10 % meer dan in q1. VLGC is het voornaamste bestanddeel , de andere boten brchten vrij weinig op.
Er is inderdaad heel weinig info beschikbaar... maar ja, misschien koopt de cmb familie zelf..
mijn vooruitzichten voor q4:
shipping winstverhoging van 15 milj
onderhosdcontracten +10 miljoe
schuldenlastverlaging en cash +10 miljoen
zou zo stijgen naar 54,6 miljoen per kwartaal...
dus volgende jaren 4x 0.95 euro?
...of verhogen ze het vermoedelijke kwartaaldividend???

DeWalt
0
Waarom laat dat Exmar niet gewoon een ebitda range zien voor volgend jaar. Dat zou iedereen helpen bij het maken van de waarderingssommetjes. Een gemiste kans. Nu dus onderwaardering obv onduidelijkheid.
lucky
0
quote:

febelfifi schreef op 28 oktober 2022 09:29:

ja, excalibur speelt nog niet mee, en de eemshaven gedeeltelijk (zonder de lng handel tot in q3 en slechts voor weken). verder waren er nog steeds de kapitaalkosten.
Het klopt dat op de oudere vloot weinig winst gemaakt wordt, en dat de resultaten eerder pover zijn...
Maar toch: de jaarwinst zal nog stijgen : +1/3 op de voortgezette activviteitien, en nog 40 miljoen geschat op verminderde rentelasten, excalibur en eemshaven q4. Dat wordt zowat 7$ per aandeel dit jaar. Voor volgend jaar verwacht ik nog 2 euro extra dividend en/of aandeleninkoop en de rest opzij voor nieuwe inkopen. De vermelde tarieven zijn intussen voor VLGC op spot volgens de grafiek VLGC van fearnpulse.com nieuwsbrief(klikken op koersvakje)... verdubbeld in vergelijking met q3 (maar TC blijft op 36000 voor 1 jaar).
Dat is toch nog altijd 10 % meer dan in q1. VLGC is het voornaamste bestanddeel , de andere boten brchten vrij weinig op.
Er is inderdaad heel weinig info beschikbaar... maar ja, misschien koopt de cmb familie zelf..
mijn vooruitzichten voor q4:
shipping winstverhoging van 15 milj
onderhosdcontracten +10 miljoe
schuldenlastverlaging en cash +10 miljoen
zou zo stijgen naar 54,6 miljoen per kwartaal...
dus volgende jaren 4x 0.95 euro?
...of verhogen ze het vermoedelijke kwartaaldividend???

Inkomsten cd excalibur zijn die niet pas te verwachten van zodra de Tango operationeel wordt? Is 2de helft van 2023?

Alfonz
0
Bestaat de mogelijkheid (kans), dat het er volgend jaar een kwartaaldividend zal uitgekeerd worden van € 0,95 p.a....? Dit zou pas mooi kunnen zijn.....
DeWalt
0
quote:

Alfonz schreef op 28 oktober 2022 10:35:

Bestaat de mogelijkheid (kans), dat het er volgend jaar een kwartaaldividend zal uitgekeerd worden van € 0,95 p.a....? Dit zou pas mooi kunnen zijn.....
Geen idee, want geen mededelingen over winstgevendheid in 2023….

Exmar moet echt een cursus Investor Relations doen
Alfonz
0
quote:

DeWalt schreef op 28 oktober 2022 10:38:

[...]
Geen idee, want geen mededelingen over winstgevendheid in 2023….

Exmar moet echt een cursus Investor Relations doen
De kans voor het kwartaaldividend is wel realistisch denk ik en zou een opsteker zijn voor de aandeelhouders. Ik verwacht geen verdere spectaculaire stijging of daling van de koers maar blijf mijn aandelen stevig vast houden voor het dividendrendement.....
DeWalt
1
quote:

Alfonz schreef op 28 oktober 2022 12:33:

[...]
De kans voor het kwartaaldividend is wel realistisch denk ik en zou een opsteker zijn voor de aandeelhouders. Ik verwacht geen verdere spectaculaire stijging of daling van de koers maar blijf mijn aandelen stevig vast houden voor het dividendrendement.....
Zou het ook denken maar weten doe ik het niet. Je bent afhankelijk van wat de familie grootaandeelhouder doet. Gaan die opeens flink investeren dan blijft er minder over voor dividend. We weten het helaas niet.
arconati
0
Ik veronderstel dat in 2023 de operationele cashflow naar 45 mio per kwartaal gaat. Voor gans 2021 was dat 112 mio. Van de afschrijvingen denk ik dat 20 mio verdwijnt, alsook de impairement. Ik zit hier dus op dezelfde lijn als Fibelfifi. Van het wegvallen van de fin kosten vind ik slechts een 15 mio.
Wanneer onderneming in een penibele situatie zit (voor de verkoop van de Tango) worden zaken ook mooier voorgesteld. Dat is hier mi bijvoorbeeld het geval met de post fin opbrengsten.
Na belastingen kom ik uit op 1.2€/aandeel, voor wat het waard is. En dat is niet veel waard met zo een verschillen in taxaties. Market screener zit op 60 cent. Ben benieuwd naar de analyse van Bart Goemaere.
Tonydwi
0
Exmar heeft de eerste negen maanden van dit jaar afgesloten met een enorme winst. Dat blijkt uit het donderdagavond gepubliceerde rapport van de Antwerpse scheepvaartgroep.

Aan het einde van september had Exmar 318 miljoen dollar winst, tegenover 23,5 miljoen dollar in dezelfde periode in 2021.

Uitgaande van proportionele consolidatie daalde de omzet echter van 201 miljoen naar 161 miljoen dollar. Bij Shipping steeg de omzet met 6,5 miljoen dollar op jaarbasis, maar bij Infrastructure was er een daling van 43,5 miljoen dollar. "aangezien 2021 een opzegvergoeding van 56,8 miljoen dollar en charter inkomsten van het vorige contract omvatten".

De enorme winststijging was dus niet te danken aan hogere opbrengsten, maar aan de eerder dit jaar aangekondigde verkoop van de Tango FLNG aan Eni. Hierdoor is Exmar nu ook schuldenvrij.

Op 2 november kunnen aandeelhouders van Exmar stemmen over een tussentijds dividend van 0,95 euro per aandeel bruto
2.489 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 ... 121 122 123 124 125 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 23 feb 2024 17:35
Koers 7,350
Verschil +0,170 (+2,37%)
Hoog 7,350
Laag 7,150
Volume 15.448
Volume gemiddeld 17.596
Volume gisteren 11.022

EU stocks, real time, by Cboe Europe Ltd.; Other, Euronext & US stocks by NYSE & Cboe BZX Exchange, 15 min. delayed
#/^ Index indications calculated real time, zie disclaimer, streaming powered by: Infront