RIZ schreef op 12 juli 2019 11:35:
Even een snelle analyse van de situatie:
H1 cijfers 2018 waren 1,8% marge (57,8 mln) en 44,3 netto resultaat. Aangezien er nu 90 mln gepakt moet worden, eindigt Bam vanzelfsprekend in het rood.
Over heel 2019 verwachten ze nog wel op 1% marge uit te komen inclusief die 90mln. En dat baart mij dus enige zorgen, want:
• Verwachte omzet 7 miljard
• 1% daarvan is 70 mln
• Tel daar de 90 mln bij op om tot een lfl vergelijking te komen
• Dan zou BAM voor belastingen 160 mln verdiend hebben, hetgeen een marge vertegenwoordigt van 2.3%
In 2018 was dit 2.1%, maar dat was inclusief de extra kosten voor Open IJ dus dat getal zou hoger hebben gelegen. Conclusie: Op basis van deze berekening zit er geen verbetering in de performance en ligt die 4% nog ver weg.
Kanttekening:
• De 1% kan conservatief zijn ingeschat, veel is nog onzeker. Bij nieuwe tegenvallers valt deze echter mogelijk nog lager uit
• Zoals er tegenvallers zijn, kunnen er ook bepaalde meevallers plaatsvinden die een onverwachte positieve bijdrage leveren aan resultaat
• Naast deze gemelde gevallen in Duitsland en Internationaal, spelen er mogelijk nog meer gevallen die vanuit IFRS al dit jaar genomen moeten worden en opschuiven naar 2020 of later