Stern « Terug naar discussie overzicht

Stern 2020

496 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 » | Laatste

Omlaag ↓

_Aurum_ 10 augustus 2020 18:40

De waarde van Bovemij is inderdaad een groot deel van de beurswaarde. Zie dat ook nog wel toenemen, want ik denk dat er dit jaar weinig schade gereden wordt, dus meer winst/dividend.

ronald64 11 augustus 2020 07:56

Jonas, ik kan me echt niet voorstellen dat de overname twee jaar in beslag gaat nemen. Er zijn advocaten en zakenbankiers (ING) bij betrokken en die willen ook omwille van hun reputatie dat deze deal zo snel als mogelijk tot stand komt. Ik meen mij te herinneren dat ING zelf met Hedin kwam aanzetten als potentiële partij en die zullen toch hopelijk vooraf hun huiswerk hebben gedaan. Bovendien zit de concurrentie niet stil en Stern zal iets moeten anders blijft het doormodderen.
Ik denk dat we ons en beetje blind gestaard hebben op die intrinsieke waarde van het aandeel. Als de Vikingen een minder gevulde portemonnee hebben (platzak) zoals ik las in een eerdere post, is de kans groot dat er geen overnamepremie betaald gaat worden. De twee bedrijven zullen beide worden gewaardeerd en dan komt er een verdeelsleutel. De “nieuwe” onderneming zal de beursnotering van Stern gaan gebruiken en de huidige aandeelhouders krijgen nieuwe aandelen van de combi.Op 20 augustus a.s. komt Stern met cijfers en hopelijk krijgen we dan een update. Misschien zie ik het verkeerd, maar een overname door Hedin met een leuke premie lijkt mij niet opportuun.

jonas 11 augustus 2020 11:46

Ronald.

Van der Kwast zal nooit akkoord gaan met overname tegen de meest ongunstige prijs. Bij overname wordt voor de premie niet naar de actuele beurskoers gekeken maar over een langere periode. Daarnaast is het Corona-effect er en dat zal niet eeuwig zijn.

Echter belangrijkste is toekomstige verdiencapaciteit dus contante waarde winsten (ruim of enger gedefinieerd) Stern staat er afgeslankt wat dat betreft zeker niet slechter voor dan de concurrentie.

Over Hedin heb ik ergens gelezen dat er wel een kapitaalkrachtige aandeelhouder achter zit maar dat heb ik niet kunnen checken.

Heb zelf liever dat het wat langer duurt dan een deal tegen afbraakprijs. Geld is nu toch goedkoop.
Geld op de spaarrekening is nul % en geld in Stern is ook nul of zelfs minder maar met kans op zeg 100%.

We zullen zien Ronald. Veel winst heeft het mij nog niet gebracht de laatste tijd. Gelukkig wel wat dividenden gehad.

Groet, Jonas

[verwijderd] 19 augustus 2020 16:29

Morgen de cijfers van het eerste half jaar.

De halfjaar update van Bovemij veil mij erg mee, goed operationeel resultaat door minder schades maar natuurlijk wel een lager resultaat op beleggingen.

Ben door bieden op 9.58 maar er is iemand op 9.60 voor mijn neus gaan liggen voor het restant van mijn order terwijl ik de liquidity provider al uit nam om in ieder geval nog een beetje een aantal te doen.

En anders morgen een goede update en dan kopen we dat offer op 10.5 gewoon :)

Eens zien hoe het Stern is vergaan in Q2 en wat ze verder nog te zeggen hebben over evt nog afstoten van zaken, misschien wel het belang in Bovemij, maar wie moet dat dan kopen... en natuurlijk hoe staat het met de gesprekken met Hedin.

[verwijderd] 19 augustus 2020 17:27

verhoog ik naar .74 en meteen weer iemand voor je neus.

[verwijderd] 19 augustus 2020 17:39

publicaties.bovemij.nl/downloads/

De halfjaarupdate van Bovemij bovenaan.

Heeft zeker op deze koers van Stern toch een aanzienlijke waarde.

Allemaal dit soort dingen moet je niet zomaar weggeven in de onderhandelingen met Hedin wat zelf aankomt met een zwaar gefinancierde balans.
Dat hoeft geen probleem te zijn als de Stern gewoon kopen voor een fixed bedrag maar als ze het doen in aandelen Hedin en dan de notering overnemen en er dus een ruilverhouding moet worden bepaald dan zijn dit soort schatten op de balans wel belangrijk.

Anders moet Stern die eerst maar verzilveren en uitkeren, is toch ongeveer 2.5 euro per aandeel.

Gaasp 19 augustus 2020 17:42

quote:
R0ME0 schreef op 19 augustus 2020 17:27:
verhoog ik naar .74 en meteen weer iemand voor je neus.

Die ervaringen heb ik ook, bij het kopen van lokale fondsen. Beter voor een paar centen meer uit de laat kopen, als de spread niet te groot is tenminste.

[verwijderd] 19 augustus 2020 18:01

quote:
Gaasp schreef op 19 augustus 2020 17:42:
[...]

Die ervaringen heb ik ook, bij het kopen van lokale fondsen. Beter voor een paar centen meer uit de laat kopen, als de spread niet te groot is tenminste.

Ja dat deed ik de eerste keer dus toen ik 9.58 betaalde want de liquidity provider lag met 1300 @ 9.58 en er lag nog wat voor en erbij.

Maar om helemaal naar 10 te gaan betalen vond ik ook wat overdreven zo ineens.

Morgen de update, dan koop ik bij een goede update net zo makkelijk wel weer op 10.5, als dat offer er dan nog ligt.

Moet er wel ook wat informatie zijn over wat ze allemaal van plan zijn en hoe staat het met de gesprekken met Hedin natuurlijk.

Vd Kwast heeft zelf bijgekocht onder de 9 euro in de coronadip dus de downside vind ik zeer beperkt en met de update van Bovemij die ik vond kon ik het niet laten om nog even wat aandelen te kopen voor de update.

[verwijderd] 19 augustus 2020 18:21

Daar zijn de cijfers al.

Onderliggend valt het heel erg mee alleen een afboeking op goodwill van 20 miljoen zorgt natuurlijk voor een daling van de intrinsieke waarde per aandeel.

Is dat gedaan als tegemoetkoming naar Hedin?

Moet nog verder lezen :)

[verwijderd] 19 augustus 2020 19:14

Alles wat ze gedaan hebben lijkt inderdaad een voorzet op het fuseren met Hedin.

Balans kleiner gemaakt, het verleden geschrapt door de goodwill te schrappen door de WACC te verhogen naar 6.3%, dat is toch een serieus percentage, zeker in deze tijd.

Fusie gesprekken zullen binnenkort weer opgepakt worden.

Getallen zien er natuurlijk nog steeds allemaal erg goed uit ondanks de afboeking en de afgelopen corona periode.
Veel geluk gehad natuurlijk met het afstoten van alles nog voor Corona uitbrak en de enorm gezonde financiële positie die daardoor ontstaan is.

Markt hersteld weer wat dus dit ook weer overleefd en de kosten zijn ook weer verder verlaagd.

Zodra de markt weer normaal is kan Hedin Stern Groep (zoals het samen zal gaan heten neem ik aan) samen goed geld verdienen.

Van der Kwast geeft aan dat hij de uiteindelijke negatieve invloed van Corona beperkt zal zijn en dat de negatieve afboeking op goodwill niet gezien moet worden als een gebrek aan vertrouwen, maar dat er juist vertrouwen is in een fors resultaatherstel.
Voorlopig zal de pandemie de resultaten wel nog blijven drukken.

Niet meer dan logisch natuurlijk, het is niet anders, maar overall resultaat uit normale bedrijfsvoering minder slecht dan ik had verwacht.

HenkdeV 19 augustus 2020 19:38

Autodealergroep Stern gaat gebukt onder de crisis
22 min geleden in FINANCIEEL

AMSTERDAM (ANP) - De grote Nederlandse autodealergroep Stern heeft financieel een stevige klap gekregen door de coronacrisis. De omzet zakte in de eerste helft van het jaar behoorlijk en er ging een miljoenenverlies in de boeken, waar vorig jaar nog sprake was van winst.

Tijdens de lockdown in Nederland heeft Stern veel minder auto's aan de man kunnen brengen. In het tweede kwartaal was de zakelijke markt zo goed als weggevallen, waardoor de afzet van nieuwe auto's in totaal halveerde. Ook gebruikte auto’s werden in april en mei veel minder verkocht dan in dezelfde periode vorig jaar. In juni was wel weer sprake van duidelijk herstel in de afzet van tweedehandsjes.

Alles bij elkaar schreef Stern over het eerste halfjaar een omzet van 382 miljoen euro. Dat komt neer op een daling op jaarbasis met 12,5 procent.

Onder de streep kwam Stern circa 19 miljoen euro tekort. Het resultaat werd omlaaggetrokken door een zogeheten afboeking op goodwill van 20 miljoen euro. Die boekhoudkundige ingreep betreft een aanpassing van de waarde waarvoor bepaalde onderdelen op de balans staan. Stern heeft daarin gesneden omdat de verwachtingen voor de winstgevendheid van de onderdelen door de crisis minder gunstig zijn geworden.

"De huidige omstandigheden zijn ongekend", zegt directievoorzitter Henk van der Kwast, al moet hij wel toegeven dat de NOW-steun van de overheid erger heeft voorkomen bij Stern. Toch is de topman niet pessimistisch. "Onze inschatting is dat de negatieve invloed van Covid-19 op de toekomstige bedrijfsresultaten van Dealergroep Stern uiteindelijk beperkt is." Van der Kwast vertrouwt op een fors resultaatherstel bij de dealergroep.

Tot een concrete prognose komt het beursgenoteerde bedrijf evenwel niet. Door de onzekerheid rond de verdere ontwikkeling van de coronapandemie is het volgens Stern niet mogelijk om een betrouwbare schatting te maken van de resultaten in de tweede helft van het jaar. Ook houdt het bedrijf er rekening mee dat de negatieve invloed van Covid-19 op de bedrijfsresultaten nog wel enige tijd kan voortduren.

MOEdig Voorwaarts 20 augustus 2020 08:09

quote:
jonas schreef op 21 juli 2020 11:32:
Stoorde me wat aan die wel erg negatieve waarde berekening met hup die goodwill stellen we even op nul.

Gelukkig voor jou is er nog €2 miljoen aan goodwill over (van de €22 miljoen).

Ik ga hierbij overigens af op gegevens die R0ME0 noemt, aangezien het pers- en/of halfjaarbericht op de site van Stern nog niet is terug te vinden en ik niet op de mailinglist sta...

ronald64 20 augustus 2020 08:20

Ik kreeg gisteravond keurig een mail met PDF.
www.stern.nl/over-stern/investor-rela...

Gaasp 20 augustus 2020 08:39

Het afboeken van de goodwill is een goede actie, die alleen door de huidige situatie mogelijk is.
De bruto winst wordt zo kunstmatig verlaagd, en Stern komt nu makkelijker in aanmerking voor een nieuwe steunronde van de overheid.

In "normale omstandigheden" is zo'n actie alleen toegestaan als kan worden onderbouwd dat de onderliggende zaken inderdaad niets meer waard zijn. Ook de externe accountant komt er nog aan te pas.
In het verleden waren bedrijven geheel vrij in het afboeken van goodwill, en kwam het voor dat super gezonde ondernemingen toch een negatief eigen vermogen hadden. Dit door overnames waarbij de goodwill meteen werd afgeboekt. Als belegger was het dan altijd goed uitvlooien hoe hoog het EV per aandeel nou echt zou zijn.

Stern heeft deze kans niet laten liggen, en het heeft volgens mij niets met Hedin te maken. Stel je voor dat die hun goodwill helemaal zouden afboeken.

MOEdig Voorwaarts 20 augustus 2020 08:50

quote:
ronald64 schreef op 20 augustus 2020 08:20:
Ik kreeg gisteravond keurig een mail met PDF.
www.stern.nl/over-stern/investor-rela...

Dank u!

HenkdeV 20 augustus 2020 09:00

Status gesprekken Hedin
Medio maart is bekend gemaakt dat de in een vergevorderd stadium verkerende fusiegesprekken met Hedin Automotive in verband met COVID-19 opgeschort zijn. De afgelopen maanden is er regelmatig contact geweest tussen Stern en Hedin Automotive over de gang van zaken. De fusiegesprekken zullen binnenkort weer opgestart worden.

[verwijderd] 20 augustus 2020 10:14

Nieuwe poging op 9.74 voor het restant van gisteren.

effegenoeg 20 augustus 2020 11:06

quote:
R0ME0 schreef op 20 augustus 2020 10:14:
Nieuwe poging op 9.74 voor het restant van gisteren.

Ik heb ze geleverd.
Had nog 800 stukjes met een inkoop van 9,16€
Maar na de berichtgeving zie ik met de opbrengst betere kansen voor een succesvolle trade.

[verwijderd] 20 augustus 2020 12:40

quote:
effegenoeg schreef op 20 augustus 2020 11:06:
[...]

Ik heb ze geleverd.
Had nog 800 stukjes met een inkoop van 9,16€
Maar na de berichtgeving zie ik met de opbrengst betere kansen voor een succesvolle trade.

Is voor mij ook puur voor de wel bekende plank.

Ik ben gewoon normaal in afwachting van betere tijden nu ik verwacht dat de zakelijke markt weer op gang komt en ook het verkeer op de weg duidelijk weer op gang is gekomen.

Daarnaast de kans op een acceptabele uitkomst van de gesprekken met Hedin in de wetenschap dat vd Kwast ook wel wil verkopen en op zoek is naar opvolging.

Gezien zijn belang zal hij aansturen op een deal die voor hem ook acceptabel is en aangezien hij wil verkopen maar nog onder de 9 in de corona crash aandelen stond te kopen sterkt mij dat in mijn idee dat er op termijn wel een interessant rendement te maken is en vind ik Stern een leuke spreiding van mijn op value georienteerde portefeuille.

Hoop dat jij een mooi rendement kan maken met de opbrengst van jouw verkoop, ik zal de aandelen koesteren :)

[verwijderd] 20 augustus 2020 13:23

De rest van de order aangepast en 10 betaald. Ik vind het prima zo. Nu maar afwachten.

496 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd	26 apr 2024 09:40
Koers	2,960
Verschil	0,000 (0,00%)
Hoog	2,960
Laag	2,900
Volume	10.925
Volume gemiddeld	8.334
Volume gisteren	158

PB HOLDING nieuws meer

mrt '23	Verdere stijging Europese autoverkopen	1
dec '22	Weer hogere stijging Europese autover...
okt '22	Verdere daling Europese verkoop bedri...	1
okt '22	Flinke stijging Europese autoverkoop	1
sep '22	PB Holding boekt kleine winst
sep '22	Autoverkopen EU in de lift	6
aug '22	Verlies voor Bovemij	2
jul '22	Lichte stijging verkoop Nederlandse b...	1
jul '22	Nederlandse autoverkopen dalen harder	3
jun '22	Nederlandse autoverkopen blijven dalen	2